¿Cuál es la cartera resultante cuando dos valores tienen una correlación perfectamente positiva?

En segundo lugar, en concreto:

1. Una cartera de productos completamente correlacionada negativamente elegirá ser una cartera de riesgo diversificada y, a la inversa, se elegirá una cartera de riesgo bloqueada.

2. Siempre que el coeficiente de correlación entre los rendimientos de dos activos no sea 1 (es decir, que esté completamente correlacionado positivamente), las inversiones diversificadas en los dos activos pueden reducir los riesgos. Para una cartera compuesta por activos independientes, siempre que haya suficientes activos, el riesgo no sistemático puede eliminarse por completo mediante esta diversificación.

3. Cuando la correlación entre los rendimientos esperados de los valores individuales de la cartera es cero (en el punto divisorio entre correlaciones positivas y negativas), el efecto de diversificación de estas carteras será menor que la correlación negativa. pero mayor que la correlación positiva.

3. Si dos valores están completamente correlacionados negativamente:

1. Si están completamente correlacionados negativamente, las carteras iguales bloquean el riesgo. Si los rangos superior e inferior son iguales, no habrá ganancia ni pérdida. Si se considera que existe una correlación completamente negativa, se puede hacer por separado en diferentes mercados y hacer concesiones. No se seleccionará como cartera de riesgo diversificada una cartera de variedades perfectamente correlacionadas negativamente. Por el contrario, servirá como una combinación de riesgo bloqueada, similar al efecto de bloqueo en el comercio de futuros de divisas. Espere a que el mercado se revierta y elija la oportunidad para desbloquear la posición.

2. Cuando dos acciones tienen una correlación completamente negativa, una combinación razonable puede diversificar todos los riesgos no sistemáticos.

4. Coeficiente de correlación de la cartera de valores:

1 y P reflejan el grado de correlación entre los rendimientos de dos activos, lo que se denomina coeficiente de correlación.

2. A medida que aumenta el número de activos en la cartera, el riesgo de la cartera disminuirá gradualmente. Sin embargo, cuando el número de activos aumenta a un cierto nivel, el nivel de riesgo de la cartera tenderá a disminuir. será estable y luego el riesgo de la cartera disminuirá muy lentamente hasta que no llegue a más. Porque el riesgo sistémico no puede eliminarse mediante la diversificación del riesgo.

3. Rango de cambio:

1)-1≤ρ≤1:

El coeficiente de correlación siempre cambia entre -1 y 1, donde - 1 representa una correlación negativa perfecta y 1 representa una correlación positiva perfecta.

2) Coeficiente de correlación = 1

(1) P Coeficiente de correlación = significa que la dirección y magnitud de los cambios en los rendimientos de los dos activos son exactamente iguales.

(2) Significa que los riesgos de los dos activos no pueden compensarse entre sí, por lo que esta cartera de inversiones no puede reducir ningún riesgo.

3) Coeficiente de correlación P = -1

Significa que la dirección y magnitud de los cambios en los rendimientos de los dos activos son completamente opuestas.

Los riesgos de estos dos activos se pueden compensar completamente. Esta combinación minimiza el riesgo.

4)Coeficiente de correlación P=0

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