¿Cómo analizar las acciones?
¿cómo analizar las acciones? El director financiero te lo dice.
Se puede determinar si una acción es buena o no desde tres dimensiones: financiera (basada principalmente en los fundamentos y el crecimiento), valoración (basada principalmente en si el precio de la acción está infravalorada) y acciones (basada principalmente en el comportamiento ofensivo y defensivo de la acción y su exceso de valor).
1 Veamos primero los indicadores financieros. Buenos fundamentos y alto crecimiento.
(1) Capacidades operativas: rendimiento sobre activos netos, margen de beneficio bruto, margen de beneficio, ROIC, proporción de tres gastos y tasa de rotación total de activos.
(2) Solvencia: ratio activo-pasivo, ratio circulante y ratio rápido.
(3) Crecimiento: ingresos del negocio principal, beneficio neto y tasa de crecimiento de los activos netos.
(4) Relación de oferta y demanda de materias primas del producto (upstream y downstream): recepción anticipada/pago anticipado.
En segundo lugar, fíjate en la valoración, si es razonable o está infravalorada.
(1)PE
(2)Conductor
(3)clavija
(4)P/CF
3 Volviendo a mirar las acciones, hay tres situaciones:
(1) Punto máximo del índice: la estrategia girará hacia la defensa. En este momento, es necesario controlar las posiciones y asignar acciones defensivas (acciones de acciones débiles). Para elegir acciones defensivas, elija acciones con baja volatilidad, alfa positivo, altos rendimientos anualizados y pequeñas ganancias en las primeras etapas.
(2) Cuando el índice está bajo, la estrategia pasa al ataque. En este momento, es necesario aumentar tentativamente las posiciones y asignar acciones ofensivas (acciones de acciones fuertes). Al elegir acciones ofensivas, elija acciones con alta volatilidad, alfa positivo, altos rendimientos anualizados y grandes caídas iniciales.
(3) En un mercado volátil, elija principalmente acciones con altos rendimientos excedentes, es decir, acciones con valores alfa altos.
4. Realice un seguimiento de los cambios y busque oportunidades para construir posiciones. Para las acciones subyacentes seleccionadas, es necesario realizar un seguimiento en tiempo real de la situación de la entrada de capital, ya sea un gran volumen, grandes transacciones de pedidos, grandes precios de coste de pedidos, etc. Es necesario tener esta información y comprar en el momento adecuado.
Con base en las condiciones actuales del mercado, esta evaluación tiene como objetivo prepararse para la próxima ola de estabilización y rebote, por lo que la estrategia de selección de acciones son los pasos 1 y 2, más (2) en el paso 3. Una vez completada la evaluación, continúe con el paso 4 y compre inmediatamente si nota algún cambio.