¿La liquidación forzosa es una pérdida total?
1. La liquidación forzosa se refiere a cuando el margen comercial requerido por el contrato de posición del cliente es insuficiente y la compañía de futuros no agrega rápidamente el margen correspondiente o reduce activamente la posición según lo notificado por la compañía de futuros, y la situación del mercado todavía se está desarrollando en una dirección desfavorable para la posición. En ese momento, para evitar la expansión de las pérdidas, las compañías de futuros liquidan por la fuerza parte o la totalidad de las posiciones de los clientes y obtienen fondos para llenar el déficit de margen.
2. El cierre de posición es un término derivado del comercio de futuros de materias primas, que se refiere al comportamiento de transacción de una parte en el comercio de futuros cancelando el contrato de futuros previamente comprado o vendido. Cerrar una posición es un término general para vender acciones vendidas a largo plazo o recomprar acciones vendidas a corto en el comercio de acciones.
1. El cierre de posición se puede dividir en cierre de posición de cobertura y cierre de posición forzado.
1) El cierre de cobertura significa que las empresas de inversión en futuros compran contratos de futuros en la misma bolsa de futuros y venden contratos de futuros en el mismo mes de entrega para liquidar los contratos de futuros vendidos o comprados anteriormente. La llamada liquidación forzosa significa que un tercero distinto del titular de la posición (bolsa de futuros o empresa de corretaje de futuros, como la plataforma de negociación FXCM Global Gold Exchange) liquida por la fuerza la posición del titular de la posición, lo que también se denomina liquidación o liquidado.
2) Hay muchas razones para la liquidación forzosa en el comercio de futuros, como que los clientes no aumentan el margen comercial de manera oportuna, violaciones de los límites de las posiciones comerciales y otras irregularidades, cambios temporales en las políticas o reglas comerciales. , etc. En el mercado de futuros estandarizado, la situación más común es la liquidación forzosa debido a un margen comercial insuficiente para el cliente. Específicamente, significa que para evitar la expansión de las pérdidas, la compañía de futuros liquida por la fuerza parte o la totalidad de la posición del cliente. Cuando el margen de transacción requerido por el contrato de posición del cliente es insuficiente, la compañía de futuros no agrega rápidamente el margen correspondiente. o reducir activamente la posición según lo informado por la compañía de futuros, y la situación del mercado sigue siendo adversa El acto de utilizar los fondos adquiridos para llenar la brecha de margen si la dirección se desarrolla.
2. La diferencia entre cobertura y liquidación forzosa
Durante el proceso de transacción, la bolsa de futuros toma medidas de liquidación forzosa de acuerdo con las regulaciones, y las pérdidas de liquidación incurridas serán asumidas por los miembros. o clientes. Si las ganancias de liquidación obtenidas se ven obligadas a ser liquidadas por la bolsa de futuros debido a violaciones por parte de miembros o clientes, se incluirán en los ingresos no operativos de la bolsa de futuros y no se distribuirán a los miembros o clientes ilegales; las posiciones se liquidan debido a cambios en las políticas nacionales, continuas subidas y bajadas de precios, etc. Si la posición se ve obligada a liquidarse, se asignará a los miembros o clientes.
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