¿Qué es el índice de miedo y avaricia?
El Índice de Miedo y Avaricia también se denomina "Índice VIX". El nombre completo de VIX es Índice de Volatilidad del Intercambio de Opciones de la Junta de Chicago, que se utiliza para medir la volatilidad anualizada esperada del índice S&P 500 en los próximos 30 días. Por lo general, puede utilizar la opción de compra/venta del mes cercano y del mes adyacente. precios del índice S&P 500 calculados. El VIX se compila en función de la volatilidad implícita de las opciones. En el comercio de opciones, la volatilidad implícita generalmente representa la expectativa del nivel de riesgo futuro del mercado, por lo que el VIX a menudo se considera un indicador líder del mercado. Un mercado de VIX alto a menudo significa la propagación del pánico, por lo que al VIX también se le conoce como el "índice de pánico" en el extranjero.
Una fuente principal de datos del índice de miedo y codicia es la volatilidad de 50ETF (anteriormente índice de volatilidad de China iVIX, también conocido como índice de miedo). La volatilidad de 50ETF es la expectativa neutral al riesgo de la varianza futura de. el índice China 50ETF, basado en el año expresado como desviación estándar. A través del tamaño de los precios de los derivados, se puede predecir indirectamente el grado de pánico en el mercado. Porque cuando el nivel de pánico en el mercado es alto, la presión de venta/compra de derivados es mayor, y cuando el nivel de pánico en el mercado es bajo, la demanda de derivados es pequeña. Refleja las expectativas de los participantes del mercado sobre la volatilidad futura. Actualmente se encuentra en un rango bajo durante el año pasado, lo que indica que los inversores creen que la volatilidad futura del mercado estará en un nivel bajo.
Para usar una analogía vernácula, Si el índice de volatilidad actual de 50ETF es 20, significa que los inversores generalmente esperan que la volatilidad anualizada del índice 50ETF sea 20 en el futuro.
Sin embargo, es difícil determinar el sentimiento del mercado a través de un solo índice. Además de este índice de volatilidad, el índice de miedo y codicia de Liquan'er también tiene cinco indicadores de sentimiento principales:
El volumen de compras netas acumuladas de Northbound Trading refleja las opiniones de Northbound Capital (que representa capital extranjero hasta cierto punto) sobre el mercado de acciones A, que se está desviando del El promedio móvil representa la entrada de capital y el optimismo, y viceversa.
2. Fortaleza del precio de las acciones: la proporción de acciones que alcanzaron nuevos máximos
Cuanto mayor sea la proporción de acciones que alcanzaron nuevos máximos en el último año, más fuerte será el mercado de acciones A. y viceversa. El número actual de acciones con nuevos máximos asciende a 6 y 36, que es un rango extremadamente alto en el último año, lo que indica que el mercado actual es extremadamente fuerte.
3. Prima y tasa de descuento: la prima y la tasa de descuento de los futuros sobre índices bursátiles CSI 300
La prima y la tasa de descuento de los futuros sobre índices bursátiles reflejan las opiniones de los inversores en el mercado de futuros. en el mercado, y la prima y la tasa de descuento (valores negativos) representan precaución y tendencia bajista, contango (valores positivos) representan optimismo y optimismo.
4. Refugio seguro: diferencia de rentabilidad entre acciones y bonos
El indicador de refugio seguro refleja la diferencia entre las rentabilidades de acciones y bonos en el último período. En los últimos 20 días de negociación, la tasa de rendimiento del CSI 300, el índice de precios netos de los bonos gubernamentales = -2,07. Esta diferencia ha estado en el rango más bajo del año pasado, lo que indica que los inversores pueden estar retirándose. acciones, bonos, etc. Activos seguros
5. Nivel de apalancamiento: proporción de compras de financiación
La relación entre las compras de financiación y el total de transacciones en las dos ciudades refleja el entusiasmo de los inversores. el mercado para pedir prestado dinero para especular con acciones y el nivel de apalancamiento del mercado. La proporción actual de las compras de financiación total es de 8,38, que se sitúa en un rango bajo respecto del año pasado, lo que indica que los niveles de apalancamiento de los inversores en el mercado son medios y el interés de los inversores está disminuyendo.
Seis indicadores de sentimiento principales se ponderan exhaustivamente para obtener el índice de miedo y codicia, que se utiliza para cuantificar el sentimiento actual de los inversores hacia la compra de acciones. El índice intenta medir el sentimiento del mercado en términos de niveles de miedo y codicia. El miedo generalmente ocurre en una tendencia bajista y los mínimos del mercado generalmente ocurren cerca del mayor temor. La codicia generalmente ocurre en una tendencia ascendente, y los máximos del mercado generalmente ocurren cerca de la máxima codicia. Su rango de lectura es de 0 a 100. Donde 0 representa el mayor miedo y 100 representa la mayor codicia.
¿Para qué sirve?
El comportamiento del mercado es muy emocional. Cuando el mercado sube, la gente tiende a ser codiciosa y teme perderse algo; cuando el mercado cae, reacciona irracionalmente vendiendo sus activos.
Utiliza el Índice de Miedo y Avaricia para desapegarte lo máximo posible de tus propias emociones. El miedo extremo es una señal de que los inversores están demasiado preocupados, lo que podría ser una oportunidad de compra si el mercado no tiene precios elevados actualmente.
Ser demasiado codicioso indica que los inversores están demasiado entusiasmados y, si el mercado está en un nivel alto, puede corregirse.