¿En qué lógica me baso para escapar de cada gran caída?

Antes de estos tres fallos, os lo advertí y recordé. Si bien no son perfectos, los juicios sobre el riesgo y las desventajas son generalmente precisos. Puede ser un gato ciego que mata a un ratón, o puede ser una coincidencia accidental, pero tres coincidencias consecutivas también muestran su lógica inherente. Entonces ¿cuál es mi lógica? Este artículo le hablará sobre este tema.

Durante la primera caída, tuve un artículo de análisis dedicado (la lógica del mercado de valores) en la cuenta oficial de WeChat. Puede abrir mi cuenta oficial de WeChat y encontrar el artículo el 18 de junio (nadie puede modificar el artículo en la cuenta oficial de WeChat, y la hora y el texto en ese momento son absolutamente auténticos y confiables). El título del artículo es "Transformar flores en budas: una ola aterradora en la leyenda". Mi texto original en ese momento decía esto:

En cuanto a la dirección del mercado, técnicamente, las fluctuaciones altas y amplias son un factor muy peligroso, especialmente la combinación de líneas de sombra y estrellas cruzadas que aparecen continuamente, lo que significa que Las virutas están sueltas.

……

¿Por qué tanto análisis? Es una advertencia a los traders de que deben permanecer muy atentos al mercado actual y dejar de entregarse al carnaval del mercado alcista. Quizás el mercado pueda llegar a los 10.000 puntos, pero primero tenemos que evitar esta terrible ola.

Se debe controlar estrictamente la posición por encima del 30%. No compre ciegamente el fondo y esté preparado mental y psicológicamente para esta ronda de ajustes. La era de tumbarse y ganar dinero ha terminado temporalmente.

——No daré más detalles sobre la lógica aquí. Quienes estén interesados ​​pueden leer el texto original.

Durante la segunda caída, no escribí un artículo en la cuenta oficial de WeChat, pero había registros objetivos en ese momento, porque antes de la caída, reporteros de Jiemian News y Moore Finance vinieron desde Shenzhen para entrevistar. Yo, el nombre de Baidu, la cuarta página web es la transcripción de la entrevista). Aunque se publicó relativamente tarde (el periodista del sitio web financiero casi pospuso la grabación de la entrevista hasta dos semanas después), la lógica y la perspectiva del juicio indicaron claramente a los lectores la dirección de mi pensamiento. Mi punto de vista (original) en ese momento era:

Para hacer ajustes en el mercado de valores, el tiempo y el espacio son indispensables. Actualmente hay suficiente espacio y el mercado de valores ha ganado suficiente espacio desde 2.000 puntos hasta 5.000 puntos, el problema es que no hay suficiente tiempo. El mercado de valores sólo experimentó dos meses de reorganización, de junio a agosto, y el tiempo más corto para cambiar de chip es, en teoría, medio año. Nunca ha habido un precedente en la historia de lavar platos y luego cambiar las vacas dos meses después. En mi opinión, medio año es todavía poco tiempo y el ajuste del mercado llevará al menos dos años.

En términos de espacio, las acciones A terminan en 5.000 puntos y 1.000 puntos. La disminución de 5.000 a 4.000 es una etapa, y la disminución de 4.000 a 3.500 es la segunda etapa. Personalmente, creo que se espera que el índice del mercado supere los 3.000 puntos, partiendo del "2". Si se realiza, 2800 puntos es un límite relativo.

Más tarde, el mercado realmente cayó por debajo de los 3.000 puntos y llegó a 2.850, que estaba a sólo 50 puntos de los 2.800 puntos que mencioné. En ese momento, dije a los periodistas que, dada la situación actual, necesitábamos una caída de 1.000 puntos. Se estima que el editor en jefe tenía miedo de ahuyentar a los lectores con las palabras "bajó 1.000 puntos" y no se atrevió a escribirlo. De hecho, cayó 2.850 puntos, desde unos 4.000 puntos a más de 1.000 puntos. En cuanto al proceso de análisis y lógica específica, puede encontrar el artículo original, no entraré en detalles aquí.

La tercera caída debería ser hoy. Unos días antes del accidente, desde el 23 y 24 de febrero de 2012 hasta el viernes pasado, les recordé repetidamente a todos en varios grupos de WeChat que prestaran atención a los riesgos, los dejaran descansar y les sugerí que se llevaran poemas para viajar a lugares lejanos. lugares. Esta vez hubo más testigos.

Los pillé a los tres veces. Mucha gente dice que tus predicciones son realmente precisas.

¡No!

Nunca siento que mis predicciones sean precisas. Cualquiera que me conozca sabe que soy muy contrario a sobrepredecir el mercado de valores. ¿Cuál es mi lógica?

-Una explicación de lo que está pasando ahora.

También haré algunas predicciones sobre la posición del mercado, la dirección del mercado y el ascenso y caída de acciones individuales, pero mi base lógica nunca es una predicción, sino una contramedida basada en lo que ya sucedió. Prefiero atribuir mi enfoque a la teoría del "ensayo y error" de Soros.

Al igual que jugar a las cartas, es difícil predecir qué cartas tienen los demás, pero podemos desarrollar nuestras propias estrategias basándonos en las cartas que nuestros oponentes ya han jugado. Tenga en cuenta que en este juego la predicción es sólo una pequeña parte, la parte más grande es la interpretación de las cartas que se han jugado y las contramedidas actuales.

Tal vez soy tímido, por eso me centro en el control de riesgos. En mi filosofía, el control de riesgos es mucho más importante que estudiar cómo ganar dinero. Este último sólo determina tu altura, mientras que el primero casi determina tu destino y tu final. No puedes tomarte el riesgo demasiado en serio. Aunque me gusta participar en acciones líderes y especular con acciones monstruosas todos los días, esto se basa en mi profundo conocimiento de los riesgos, no en perseguir el aumento por el simple hecho de perseguir el aumento.

En cuanto a esta zambullida, ¿en qué lógica me basé para olerla de antemano?

Primero, * * * la vibración se produce en la supresión de EMA.

Normalmente no presto mucha atención a las medias móviles, especialmente a las acciones individuales, pero es diferente para el mercado en general. Como las acciones individuales son manipuladas artificialmente, el mercado no puede ser manipulado artificialmente. Aun así, sigo intentando utilizar la media móvil más simple para el análisis. La imagen de arriba muestra el índice de las pequeñas y medianas empresas y el índice GEM. Simplemente dibujé una línea de presión. De esto

En la línea de presión, podemos ver claramente que el índice ha alcanzado un lugar crítico, especialmente los tableros pequeños y medianos, que se enfrentan a un obstáculo insuperable desde la caída del mercado de valores. Tal vez respondas, ¿no puedes ir allí? Por supuesto, pero por favor respóndeme algunas preguntas:

La primera pregunta: ¿Coincide el volumen?

La segunda pregunta: ¿Es lo suficientemente bueno?

La tercera pregunta: ¿Se acabó el juego de cartas cortas?

La cuarta pregunta: ¿Han encontrado los alcistas un punto de acceso firme reconocido por todas las partes?

La quinta pregunta: Puede que haya suficiente margen para el ajuste, pero ¿hay suficiente tiempo para el ajuste? ¿Han olvidado los inversores las cicatrices del pasado?

Si no puedo responder a estas cinco preguntas, generalmente pienso que bajaré. Aún más aterrador es el sexto problema:

La posición de presión del mercado fluctúa.

¿Qué es la vibración? En otras palabras, el índice compuesto de Shanghai, el índice de las pequeñas y medianas empresas, el índice GEM e incluso el índice de acciones B (presión de brecha) enfrentan posiciones de presión al mismo tiempo. Estas noticias se muestran simultáneamente y todas apuntan al mismo tema. No divergen, sino que colaboran. Debido a que el índice GEM y el índice de las pequeñas y medianas empresas son relativamente estándar y obvios, aquí solo los daré como ejemplos. Si está interesado, puede dibujar usted mismo un diagrama de tensión del índice compuesto de Shanghai.

Lógicamente hablando, desde la perspectiva de la presión sobre la media móvil, mi punto de vista es que quizás el mercado pueda entrar en un toro lento e incluso subir hasta los 10.000 puntos, pero en el corto plazo, esta condición no se cumple. Siempre que el índice del mercado toca la línea de presión, lo primero en lo que todos piensan deberían ser en riesgos, no en oportunidades. Hacer esto podría mantenerte fuera del mercado durante una semana, pero evitarás algunas caídas importantes. Depende de usted sopesar cuál es más importante.

La razón es muy simple, la media móvil es también la media móvil más simple. Es sólo que soy más realista y no seré alcista porque tenga una postura, ni seré cortoplacista sólo porque no tengo una postura. Estoy siendo realista, eso es todo.

En segundo lugar, las acciones líderes emitieron alertas tempranas.

Las acciones líderes son en realidad un conjunto de métodos de pensamiento, no solo perseguir acciones que se han disparado. Mis "Reflexiones sobre los fanáticos del mercado de valores" fueron escritas hace tres años. El sistema bursátil líder que he resumido ahora ha superado con creces mi imaginación en ese momento. Mi sistema de acciones líder cubre un contenido muy rico, que incluye captura de oportunidades, advertencia de riesgos, control de posiciones, mercado y patrones, etc. Si tengo la oportunidad, espero escribirlo y compartir el riesgo con todos.

En cuanto a la advertencia de fallo, mi sistema de acciones líder jugó un papel importante.

A. La ola A de acciones líderes se ha vuelto gradualmente obscena.

La onda A es la primera onda ascendente. En circunstancias normales, la primera ola de buenas acciones líderes debería aumentar un 100%, e incluso en un mercado débil, debería alcanzar entre un 50% y un 61,8%. Si esto no se logra, el mercado será extremadamente débil. Si el mercado se encuentra bajo presión, es casi seguro que se corregirá en el corto plazo.

Lo mismo ocurre recientemente con las acciones A. Después de Shang Yizhan y Western Securities, el mercado de la onda A de las principales acciones se volvió cada vez más obsceno, y algunos simplemente se fueron de viaje de un día. Por ejemplo, Century Cruises, una empresa con ricos temas e historias, realizó un viaje de un día a Xiahe Road en Xiamen.

El desarrollo de los trusts financieros también se atreve a causar un gran revuelo. Más tarde, China Information apenas calificó. Cuando llegué a Huijin, la primera ola fue que era vulgar y difícil de decir. Panzhihua Iron and Steel Vanadium, Shaanxi State Investment, Western Gold y CSG A son aún más escandalosos. Lo que más me asusta es la tecnología Dongfeng.

Este tema, los sectores en los que participan las instituciones y los asientos están en línea con las acciones líderes. Solo superó dos límites diarios y medio, atrapó a mucha gente y convirtió a un dragón en una pulga.

Todos estos pueden parecerle a muchas personas sólo casos individuales, pero si los juntamos con la situación general, podemos sacar una conclusión obvia: el mercado es débil. En el pasado, había dragones y fénix que mostraban buenos augurios, pero ahora son solo reyes de las montañas.

b. La segunda primavera de las acciones líderes es cada vez menor.

La segunda primavera hace referencia a la segunda subida de los valores líderes. Si el mercado va bien, la probabilidad de una segunda subida es alta. viceversa. Si el segundo resorte es raro, falla con frecuencia o la altura es muy baja, significa que el mercado está en peligro. Podemos observar:

Baosi, Shangyi Exhibition, Yangguang Technology, acciones potenciales Hengxin, Shuguang Shares, Zhongjiang Real Estate, Dongxing Securities, Zhejiang Dongri, Financial Street, Letong Shares, Century Cruises, Waveguides y más. Algunas de estas acciones líderes tienen una segunda primavera, algunas solo tienen un sabor superficial, algunas terminan en fracaso y algunas no tienen ninguna segunda primavera. En particular, Panzhihua Iron and Steel Vanadium, CSG A y Zhongjiang Real Estate, que tienen buenos temas y mucho dinero caliente, ni siquiera hicieron fintas en la segunda primavera. ¿No es esto suficiente para demostrar que el mercado está muy mal? Si el mercado quiere conquistar la ciudad, debe superar la presión del índice. Si las acciones líderes no toman la iniciativa, ¿quién tomará la iniciativa? Incluso los grandes actores lo aceptan. ¿Cómo puede el mercado ser alcista?

c. Cada vez más actores importantes están abandonando las acciones líderes.

Muchas acciones están en una posición de liderazgo, y las instituciones, el dinero caliente y los grandes inversores también están dispuestos a tomar medidas. Pero a menudo nos encontramos con un fenómeno: algunas acciones, instituciones y dinero especulativo entran rápidamente, pero sólo dos días o incluso un día después, vuelven a salir. Al final, incluso el mismo día, todos mueren. No importa si no ganas dinero, o incluso dejas de jugar si pierdes dinero. Por ejemplo, Dongfeng Technology abrió su límite diario de envíos el 30 y 12 de febrero, cuando el mercado no se desplomó. Si crees que estás lavando platos y entras al día siguiente, incluso si entras por el punto más bajo, seguirás atrapado. Incluso puede acercarse al límite diario sin una gran caída en el mercado, y luego alcanzar un cierre de tres puntos. Y no es un caso aislado, muchos valores líderes tienen esta situación. Por ejemplo, Bohui Paper, Inspur Information, Baosi, etc.

¿Qué significa esto?

Muestra que incluso si la fuerza principal no puede cortar los puerros, ellos se cortarán solos. En este caso, todavía quieres beber la sopa del dealer, ¿es posible? Mucha gente cataloga esta situación como una “organización falsa”, lo cual es realmente ridículo. ¿Cómo puede haber huevos de Pascua entre las personas? ¿Qué pasa con las instituciones reales?

Chunjiang Plumbing Duck Prophet, la fuerza principal de las acciones líderes son los primeros profetas de las condiciones del mercado. No pueden aguantar más, entonces, ¿a qué debemos aferrarnos? El núcleo del pensamiento bursátil líder es que los fuertes siempre serán fuertes. Observé impotente cómo los fuertes estaban dispuestos a mostrar su fuerza. ¿Podrán sobrevivir los débiles?

Por supuesto, hay algunas empresas líderes que pueden librar una dura batalla y apenas mantener la cara, y las tendencias son buenas, como el desarrollo de fideicomisos financieros, pero esta situación es rara.

En tercer lugar, el "poder" ya no está de nuestro lado.

Muchas personas atribuyen la caída de hoy al mecanismo del disyuntor. Por supuesto, el mecanismo del disyuntor es el responsable, pero el culpable no es él, sino "potencial". Escribí lo siguiente en "Pensamientos de los geeks del mercado de valores" y "Citas: tendencias y estructura":

Muchos campos complejos pueden parecer insondables, pero de hecho, todos se pueden resumir en un vocabulario básico. El núcleo de la política es el poder, el núcleo del Arte de la Guerra de Sun Tzu es la singularidad, el núcleo del marketing es la transacción, el núcleo de la economía es la oferta y la demanda y el núcleo del mercado de valores es la tendencia.

Valoro el potencial más que cualquier otra cosa. Grandes son los grandes acontecimientos del mundo, y los que lleguen tarde perecerán. La tendencia general del mercado de valores también tiene el poder de matar gente. Cao Renchao escribió un libro sobre el potencial que creo que todo el mundo puede leer. El potencial tiene el poder de barrerlo todo. Seguir la tendencia es como ir en la dirección opuesta, e ir en contra de la tendencia es como ir en la dirección opuesta. Mientras no funcione, no importa cuánto lo intentes, no importa cuán talentoso seas, todo es una tontería.

Mi explicación del potencial es diferente a la visión tradicional. Presto más atención a la explicación estructural del potencial. La estructura son los sectores internos y las reglas del mercado de valores. Su núcleo es la teoría del mercado y el efecto de hacer dinero, y su piedra de toque son las acciones líderes. Mi punto de vista es: no importa qué índice sea, mientras el efecto de hacer dinero desaparezca y las acciones líderes estén en la miseria, significa que no es efectivo. Si no es potente, ¿cuál es el punto?

Entonces, ¿qué es el poder? Una de las pruebas más sencillas es que aunque compres mal un día, al día siguiente perderás muy poco, y el mercado incluso te confundirá.

Una vez que esto sucede, puede tomar una posición fuerte para aumentar el financiamiento y disfrutar de los dividendos que trae la situación; si ocurre lo contrario, incluso si toma la decisión correcta, perderá dinero accidentalmente; Esta condición se llama pérdida de motivación. Será mejor que vayas a un almacén vacío a descansar y disfrutar de la poesía y la distancia.

Cuando la situación no es buena, por muy grande que sea el héroe, es inútil. ¿Es Livermore lo suficientemente bueno? Cuando el mercado se quedó sin electricidad, tuvo que esperar solo. Siempre he recordado su "teoría de la rata", cuya idea principal es:

Cuando el mercado no es bueno, la liquidez se reduce, al igual que una rata está encerrada en una botella y usa una jeringa para succionar el aire. Al principio, el ratón podía rebotar unas cuantas veces, luego se encogió hasta convertirse en una bola, luego todo su cuerpo se estremeció, luego sus ojos se volvieron hacia afuera y finalmente se asfixió lentamente hasta morir.

-Cuando miro las acciones A, a menudo pienso en esta imagen: las OPI están surgiendo una tras otra, la Comisión Reguladora de Valores de China no es suficiente y el sistema de registro es inminente; como una bestia pescando en aguas turbulentas; las personas atrapadas se acuestan; se van tristemente; Espera, ¿no son estas cosas sólo jeringas para inflar las acciones A? En cuanto a los jugadores, todos tienen fondos existentes y los fondos incrementales no están dispuestos a ingresar por un tiempo. Solo pueden temblar y el índice se desploma, lo cual es normal.

Este cambio de impulso es la razón de la fuerte caída de las acciones A, no el mecanismo de disyunción. El sistema en sí es neutral. Hablará por los alcistas en el mercado alcista y por los bajistas en el mercado bajista. No tiene posición. Por eso digo, no golpees el tablero contra el mecanismo de mecha y el árbol desaparecerá del bosque.

Existen muchos métodos para alertar tempranamente de caídas, como la teoría del efectivo de la línea K, la teoría de los gráficos de tiempo compartido, la teoría del volumen de operaciones, la teoría de la brecha, etc. Mencioné estos métodos en artículos anteriores, por lo que no los enumeraré uno por uno en este artículo. Si está interesado, puede buscar en Baidu. En esos artículos, mostré en detalle cómo los gráficos de tiempo compartido, las líneas K, el análisis lógico y el análisis de juegos pueden advertir a la cima del mercado.

El mercado de valores es un lugar complicado y cambia demasiado rápido. Quizás ayer fue una regla de hierro y mañana una broma. Tomando prestado del libro "Por qué Huawei no puede fallar", creo que la mayor dificultad en el mercado de valores es que es más voluble que cualquier otro lugar. Tal vez cada uno de nosotros piense que hemos captado la verdad última, pero al final puede que simplemente captemos la falacia. Esto no es en contra de que estudiemos el mercado de valores, sino una advertencia para cada uno de nosotros de que no importa cuán avanzado sea su método, cuán perfecto sea su sistema o cuán alta sea su tecnología, tal vez simplemente haya cometido un error. Por lo tanto, siempre se debe dar máxima prioridad al control de riesgos y a la advertencia de accidentes.

Por eso estudio el riesgo una y otra vez. Quizás mis métodos, opiniones e incluso mi forma de pensar estén equivocados, pero mi vigilancia debe ser correcta.

¡Cuidado con tu nave!