La situación actual de los bancos políticos de China

Resumen: El financiamiento de políticas corresponde al financiamiento comercial y es una parte importante del sistema financiero moderno. Tras la reforma accionaria de los bancos comerciales estatales, la transformación de los tres principales bancos de políticas se ha convertido en otro foco de la reforma financiera interna. Este artículo expone la historia del desarrollo y la situación actual de los tres principales bancos de políticas de mi país y describe las ideas de reforma de los bancos de políticas en su conjunto. Finalmente, se ofrece una breve evaluación y sugerencias sobre las ideas de reforma de los bancos políticos.

Palabras clave: Reforma actual de los bancos de políticas

1. El desarrollo y la situación actual de los tres principales bancos de políticas de mi país

El sistema financiero de políticas de China está bajo planificación y se formó durante el proceso de transición económica a una economía de mercado. De 1943 a 2004, como medida importante en la reforma del sistema financiero, el Estado decidió establecer el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Exportación-Importación de China y el Banco de Desarrollo Agrícola de China. Al mismo tiempo, se separaron las funciones políticas de los cuatro principales bancos estatales originales, cortando la conexión entre la moneda base y los negocios de políticas, creando condiciones para acelerar la comercialización de los bancos estatales y estableciendo la independencia del banco central. . El financiamiento de políticas se estableció formalmente en China como un sistema financiero independiente. Desde su creación, los tres bancos de políticas han desempeñado un papel importante en la implementación de políticas industriales nacionales, apoyando el desarrollo económico regional y promoviendo el desarrollo sostenido y estable de la economía nacional. También han desempeñado un papel positivo en el desarrollo de la industria financiera de China. y la reforma del sistema financiero.

El Banco de Desarrollo de China se creó el 7 de marzo de 1994. Es un banco de políticas cuyo principal objeto de inversión y financiación es la construcción de claves nacionales. Maneja préstamos y descuentos de intereses para la construcción de claves nacionales (incluidas la construcción de capital y la transformación tecnológica). Además del capital asignado por el gobierno, las fuentes de financiación del Banco de Desarrollo de China provienen principalmente de la emisión de bonos de garantía fiscal y la suscripción de bonos financieros por parte de instituciones financieras. Además, también hay algunos depósitos absorbidos por el Banco Popular de Construcción. Porcelana.

El Banco de Desarrollo Agrícola de China se estableció el 5438 de junio+0994 165438+18 de octubre. Realizar préstamos para políticas, actuar como agente para la asignación y supervisión de las reservas nacionales de cereales, algodón y petróleo, comprar por contrato productos agrícolas y secundarios y fondos de apoyo fiscal para el desarrollo agrícola. Además de las asignaciones fiscales, las fuentes de fondos son principalmente la emisión de bonos financieros a instituciones financieras y el uso de depósitos de empresas de préstamos de política agrícola.

El Banco de Crédito de Exportación e Importación de China se estableció el 6 de julio de 1994. Como banco de políticas que implementa políticas nacionales de comercio exterior, su actividad principal es proporcionar crédito al comprador y crédito al vendedor para la importación y exportación de equipos electromecánicos a gran escala, y ofrecer descuentos y garantías de crédito para la exportación de juegos completos de equipos electromecánicos. productos. Sus fuentes de financiación provienen principalmente de fondos fiscales especiales y bonos financieros, y sus actividades operativas son supervisadas por una junta de supervisores compuesta por departamentos pertinentes.

Después de más de diez años de práctica y exploración, los bancos políticos de mi país han formado un mecanismo de gestión con características chinas. Mientras implementamos las intenciones del gobierno y estimulamos el crecimiento económico, hemos fortalecido la gestión y trabajado duro para prevenir y resolver riesgos financieros. Han surgido muchas situaciones nuevas y nuevas características en el trabajo de gestión:

(1) Cambios importantes en los negocios. Comportamiento

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Para adaptarse a las necesidades de la situación, los bancos políticos han adoptado las medidas de reforma correspondientes para mejorar y fortalecer aún más el sistema de gestión. Los bancos de política se adhieren al principio operativo de "apoyar el desarrollo económico y prevenir riesgos financieros". Su conciencia sobre la prevención de riesgos ha aumentado continuamente y su grado de toma de decisiones independiente ha mejorado considerablemente. Al mismo tiempo, se han fortalecido la gestión de préstamos, la recuperación de capital e intereses y la prevención de riesgos, y se ha mejorado aún más el nivel de gestión.

(2) La calidad de los activos ha mejorado significativamente.

Los bancos políticos se centran en prevenir y resolver riesgos financieros en sus operaciones, seleccionar los mejores objetivos de apoyo, establecer estructuras crediticias y mecanismos de restricción crediticia y fortalecer la gestión crediticia. Al mismo tiempo, a través de diversos medios, como el cobro puerta a puerta, la preservación de activos y los procedimientos legales, la calidad de los activos crediticios ha experimentado cambios gratificantes y el índice de préstamos morosos ha ido disminuyendo año tras año. A finales del primer trimestre de 2006, los activos totales del BDC habían alcanzado los 2.518,5 millones de yuanes (equivalentes a 31.400 millones de dólares estadounidenses), la tasa de préstamos morosos del balance era del 0,82%, la tasa de cobertura de provisiones era del 288%, el capital fue de 50 mil millones de yuanes y el índice de adecuación de capital fue aproximadamente del 9,15%. A finales de 2004, el saldo de los activos crediticios dentro y fuera de balance del Banco de Exportación e Importación de China alcanzó los 275.430 millones de yuanes, y los activos totales alcanzaron los 305.870 millones de yuanes. La calidad de los activos crediticios siguió mejorando. Según el estándar de clasificación de cinco niveles, la tasa de préstamos morosos de las empresas independientes al final del año fue del 5,28%, logrando el objetivo de "doble disminución" tanto en el monto absoluto como en el índice de préstamos morosos. durante seis años consecutivos.

A finales de 2005, los activos totales del Banco de Desarrollo Agrícola de China ascendían a 850.265.438 millones de yuanes y el saldo del préstamo a 787.073 millones de yuanes. Según el estándar de clasificación de préstamos de cinco niveles, el saldo de préstamos morosos al final del año fue de 79,86 mil millones de yuanes, una disminución de 45,82 mil millones de yuanes con respecto al comienzo del año, el índice de préstamos morosos fue de 65,438+; 00,2%, una disminución de 7,3 puntos porcentuales desde principios de año. El saldo y la proporción de préstamos morosos disminuyeron y la calidad de los préstamos siguió mejorando.

(3) El alcance del negocio y las áreas de soporte se ajustan constantemente.

Para adaptarse a los cambios en las políticas macroeconómicas e industriales nacionales, los bancos de políticas han ajustado activamente su alcance comercial y áreas de apoyo.

En 2005, el Banco de Desarrollo Agrícola de China implementó concienzudamente varias políticas del partido y del Estado sobre "agricultura, áreas rurales y agricultores" y trabajo financiero, aumentó el apoyo crediticio a la agricultura y el monto de los préstamos. creció rápidamente. Sus principales negocios incluyen: negocios de crédito para cereales y petróleo, negocios de crédito para algodón y otros negocios de crédito de reserva. Y expandir activamente nuevos negocios. En 2005, con la aprobación de la Comisión Reguladora Bancaria de China, el Banco de Desarrollo Agrícola de China añadió reservas nacionales y locales de fertilizantes, reservas locales de azúcar y reservas locales de carne. Actualmente, además de las reservas especiales de cereales, algodón y petróleo, otros negocios de crédito de reserva incluyen seis categorías y nueve variedades. A finales de 2005, el saldo de otros préstamos de reserva era de 9.160 millones de yuanes, un aumento del 88% respecto al año anterior. El negocio de intermediación del Banco de Desarrollo Agrícola de China también se ha desarrollado rápidamente, y su negocio de agencia de seguros se ha ampliado aún más para cubrir todo tipo de seguros de propiedad y de vida.

Desde su creación en 1994 hasta finales de 2005, el 88,9% de los préstamos del Banco de Desarrollo de China se utilizaron para apoyar industrias como la electricidad, carreteras, ferrocarriles, petróleo y petroquímicos, carbón, correos y telecomunicaciones, agricultura, silvicultura, energía hidroeléctrica e infraestructura pública. En 2005, el BDC continuó dedicándose a la construcción del mercado chino; aumentó el apoyo a las áreas de cuello de botella social y alivió la presión financiera; promovió vigorosamente la cooperación entre las empresas de gestión de activos y las instituciones financieras y continuó mejorando las capacidades de gestión interna; cooperación. Su negocio de intermediación también se ha desarrollado rápidamente, incluyendo principalmente consultoría financiera, suscripción de bonos, titulización, capital de riesgo de alta tecnología y gestión de fondos, etc.

En 2004, los principales negocios del Export-Import Bank de China incluyen: negocios de créditos a la exportación, incluidos créditos para compradores y vendedores para exportaciones; negocios de préstamos preferenciales extranjeros; negocios de représtamos externos; negocios de garantía; negocios de liquidación nacionales e internacionales. Ha promovido en gran medida el desarrollo de las importaciones y exportaciones de China. Su negocio intermedio se está desarrollando rápidamente. En septiembre de 2004, la Comisión Reguladora Bancaria de China aprobó que el Export-Import Bank of China llevara a cabo negocios de comercio de derivados, convirtiéndose en el primer banco de políticas en obtener dicha autorización.

2. Ideas de reforma para los bancos de política de China

A principios de este año, la reunión de trabajo anual del banco central decidió formular e implementar reformas de los bancos de política paso a paso de acuerdo con el principio del plan “un banco, una política”. Al mismo tiempo, la reunión de trabajo de la Comisión Reguladora Bancaria de China a principios de año afirmó claramente que "acelerar la reforma de los bancos de política" debería ser el contenido principal de la reforma de las instituciones financieras de este año. Las "Dos Sesiones" de este año incluyeron por primera vez "la promoción de la reforma de los bancos de políticas" en el "Informe sobre la labor del gobierno". La reforma de los bancos políticos se ha convertido en otro tema candente después de la reforma de las sociedades anónimas de los bancos comerciales estatales. Con base en los informes de varios medios de comunicación y los comentarios de altos funcionarios financieros nacionales sobre la reforma de los bancos de políticas, podemos ver a grandes rasgos las ideas de reforma de los bancos de políticas de mi país este año:

Reposicionamiento: una línea, una política

El diseño preliminar de los planes de reforma para los tres bancos de políticas fue completado por personal de la Oficina de Investigación del Banco Central bajo el mando personal del gobernador Zhou Xiaochuan. Corregir la comprensión tradicional del posicionamiento funcional de los bancos de políticas por parte de los formuladores de políticas y los expertos de la industria: es decir, los negocios se llevan a cabo de acuerdo con las instrucciones del Estado y las pérdidas son compensadas por el Estado. Los tres bancos de políticas se definen como instituciones financieras de propiedad estatal con funciones de desarrollo, directamente bajo el Consejo de Estado, con el propósito de implementar políticas industriales nacionales. Este posicionamiento funcional significa que el ámbito de negocios de los tres bancos de política, especialmente el Banco de Desarrollo Agrícola y el Banco de Exportación e Importación, se relajará considerablemente.

(2) Gestión de cuentas separadas: cuenta nacional y cuenta bancaria.

En términos de gestión de cuentas separadas, el banco central y la Comisión Reguladora Bancaria de China tienen opiniones relativamente unificadas, es decir, adoptan una gestión de cuentas separada. La llamada gestión de cuentas separadas se refiere a la división de las actividades de los bancos de política en dos categorías, una es una empresa designada por el gobierno y la otra es una empresa orientada al mercado o una empresa bancaria autónoma; al mismo tiempo, se crean dos cuentas; en los bancos de pólizas, una son las Cuentas de propiedad estatal, que se especializan en manejar negocios relacionados con pólizas; la otra son las cuentas bancarias, que coordinan todos los negocios permitidos por la Ley de Banca Comercial y no disfrutan de políticas preferenciales. Estos dos negocios se contabilizan por separado.

En el caso de la gestión de cuentas separadas, las finanzas estatales sólo compensan las pérdidas en la cuenta estatal y no son responsables del funcionamiento del negocio autónomo del banco.

(3) Capital complementario.

Los tres bancos de políticas generalmente tienen índices de capital propio y de adecuación de capital bajos. Por lo tanto, el nuevo plan incluye la reposición de capital a través de múltiples canales y el establecimiento de un mecanismo de reposición de capital sostenible y a largo plazo. Según la situación actual de nuestro país, dado que el "linaje puramente estatal" permanece sin cambios, los canales complementarios de capital sólo pueden consistir en inyección de capital fiscal, inyección de capital de la Compañía Huijin y emisión de bonos en los mercados nacionales y extranjeros. Entre los tres bancos de políticas, el Banco de Desarrollo de China ha emitido una gran cantidad de préstamos con vencimientos de 10 años y más de 20 años. Por tanto, la exposición al riesgo lleva mucho tiempo. A juzgar por la situación actual, su tasa de morosidad de activos es sólo de alrededor del 2%, que es mejor que la de muchos bancos comerciales nacionales de primera clase. Sin embargo, tanto el Banco de Desarrollo Agrícola como el Banco de Exportación e Importación de China enfrentan el mismo problema de cómo lidiar con los préstamos morosos en sus balances. Se estima que la magnitud de los préstamos morosos del Banco de Exportación e Importación de China ronda los 10 mil millones de yuanes. El monto total de préstamos morosos causados ​​por el Banco de Desarrollo Agrícola de China por razones institucionales y políticas es definitivamente mucho mayor. Las enormes pérdidas crediticias del Banco de Desarrollo Agrícola causadas por el impago de las empresas estatales de compra y comercialización de cereales también pueden resolverse negociando con los gobiernos locales, utilizando canjes de deuda por acciones, utilizando los derechos de propiedad inmobiliaria de la compra de cereales y empresas de marketing para compensar acciones, etc. Una vez que se determina el método de enajenación de activos dudosos, el período de finalización planificado debe determinarse en función de la dificultad de manejar el monto, como 2 años, 3 años, 5 años, etc. El diseño del método de disposición de activos improductivos tiene una premisa lógica, es decir, las finanzas centrales, como banco de políticas directamente dependiente del Consejo de Estado, deben reconocer las pérdidas puramente políticas causadas por las tareas directivas y el propósito de estabilidad y unidad. , y proporcionar las soluciones correspondientes; pero la política Las pérdidas crediticias causadas por la mala gestión de los bancos comerciales deben compensarse transfiriendo las ganancias operativas futuras a provisiones.

En tercer lugar, una evaluación sencilla y sugerencias sobre la reforma de la política bancaria de mi país.

En primer lugar, ubique con precisión los tres bancos de políticas nacionales. Como herramienta financiera para realizar la estrategia de desarrollo económico nacional con la ayuda del crédito nacional, los bancos de políticas son instituciones financieras sin fines de lucro que realizan operaciones orientadas al mercado pero no apuntan a maximizar las ganancias. El apoyo al crédito nacional, las operaciones orientadas al mercado y la falta de rentabilidad deberían ser las tres características más destacadas de los bancos de política monetaria en la nueva era. En primer lugar, los bancos políticos necesitan apoyo crediticio nacional. Esto se debe a que los bancos de política sirven a la estrategia de desarrollo nacional y pueden utilizar el crédito nacional para obtener fondos en el mercado internacional a un costo relativamente bajo, lo que favorece el desarrollo de sus negocios de política, en segundo lugar, puede evitar la implementación de operaciones orientadas al mercado; Los bancos de políticas evitan operaciones ineficientes causadas por una excesiva dependencia de las finanzas y utilizan métodos orientados al mercado para compensar las fallas institucionales y los riesgos de mercado de las empresas de políticas, mejorando así su capacidad para enfrentar riesgos concentrados, grandes y de largo plazo. También existe la diferencia entre los nuevos bancos de políticas y los bancos de políticas tradicionales. En tercer lugar, el objetivo operativo de los bancos de políticas no es maximizar las ganancias, sino servir a la estrategia de desarrollo nacional y maximizar los intereses nacionales. Sobre la base de lo anterior, el principio de "un banco, una política" tiene plenamente en cuenta la situación actual del desarrollo económico y la estrategia de desarrollo de mi país, puede ajustar mejor el alcance comercial de los bancos de políticas existentes y aprovechar plenamente el papel de la financiación de políticas en la estrategia nacional de desarrollo económico.

En segundo lugar, bajo la premisa de un posicionamiento claro, legislar los tres bancos de políticas lo antes posible. Dado que los bancos de políticas y los bancos comerciales tienen objetivos y alcances comerciales muy diferentes, la mayoría de los países tienen leyes separadas para los bancos de políticas. Actualmente nuestro país sólo cuenta con el documento No. 22 del Consejo de Estado (1994) como base para los bancos de políticas, y el contenido específico ya no cumple con los requisitos de desarrollo. Por lo tanto, se deben introducir leyes y regulaciones especiales lo antes posible para regular el comportamiento operativo de los bancos de política. En vista de los diversos tipos de negocios y las características institucionales inconsistentes de las instituciones financieras de política, es apropiado utilizar la misma ley para regularlas y legislar por separado de acuerdo con las diferentes características de cada banco. A través de la legislación, se puede aclarar aún más la naturaleza, el estatus, el alcance del negocio, el propósito del negocio, las fuentes y usos de los fondos, los sistemas de contabilidad, los métodos de financiamiento, los métodos de manejo de ganancias y los sistemas regulatorios de varios bancos de políticas como instituciones fiduciarias nacionales, y se puede lograr la autodisciplina de las políticas. Se pueden promover los bancos, la toma de decisiones independiente y un desarrollo saludable. Ajustar el alcance del negocio, separar el negocio financiero político del negocio financiero comercial a través de sistemas y fortalecer la propia construcción de la institución.

En tercer lugar, se debe establecer un mecanismo de aislamiento entre ambas cuentas. La división de cuentas nacionales y cuentas bancarias es una práctica común entre la mayoría de las instituciones financieras de política del mundo. El financiamiento de políticas representa los intereses del público o cuasi público y debe estar sujeto a las políticas industriales, políticas sociales o intenciones estratégicas específicas del país.

Además, con la expansión de las fuentes de capital y financiación orientadas al mercado, las instituciones financieras de política en muchos países también están experimentando reformas y participan en negocios de inversión comercial dentro de un cierto rango, pero el negocio comercial es limitado. La gestión de cuentas separadas ayuda a reflejar la orientación de las políticas nacionales y las intenciones del gobierno y, al mismo tiempo, permite a los principales bancos políticos tomar decisiones independientes, asumir sus propios riesgos y ser responsables de sus propias ganancias y pérdidas, establecer firmemente el concepto de rentabilidad. y lograr el desarrollo sostenible. Sin embargo, debe establecerse un mecanismo de aislamiento entre las dos cuentas para evitar que las pérdidas de las cuentas comerciales se transfieran a las finanzas nacionales. Esta es también la primera cuestión que debe considerarse al establecer un sistema de gestión de cuentas separado.

Finalmente, reformar la estructura de gobernanza y el mecanismo operativo interno. Una vez que el posicionamiento de los tres bancos de políticas sea preciso, las estructuras de gobierno de estos tres bancos deberían ajustarse en consecuencia con referencia a la estructura moderna de gobierno corporativo. Además de establecer una junta directiva, una junta de supervisores o introducir un sistema de directores independientes, su alta dirección también debería diseñar los mecanismos correspondientes basados ​​en la relación principal-agente y considerar algunas cuestiones en consecuencia, como por ejemplo si el presidente y el presidente deben ser separado o ocupado simultáneamente por una persona; el vicepresidente debe ser designado por el presidente, designado por el presidente o designado directamente por el departamento organizacional superior, si el nivel salarial del equipo directivo puede vincularse al desempeño en consecuencia; sistema de rendición de cuentas de gestión, etc.

Materiales de referencia:

[1] Transformación y dirección del desarrollo de los bancos políticos de China: Fan Shen, Theory Construction, Número 1, 2006.

[2]¿Adónde irán los bancos de políticas? "Diario de información económica" de Zhao Jiangshan, 9 de mayo de 2006.

[3] Tres importantes bancos políticos recurrieron a Financial Huijin para una inyección de capital conjunta: Wu Yushan, 21st Century Business Herald, 6 de mayo de 2006.

[4] Bajo el mando personal de Zhou Xiaochuan, la reforma de tres bancos de políticas comenzó este año: Li Weiling, "International Finance News", 27 de febrero de 2006.

[5] Acta del Simposio Internacional sobre Reforma y Transformación de los Bancos de Política: 28 de abril de 2006

[6] Fuente de datos: sitios web de tres bancos de política y sus informes anuales.