Mucha gente no sabe qué son los incentivos de opción.

Las opciones, también conocidas como opciones, son un instrumento financiero derivado basado en futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones en el campo financiero por separado, de modo que el cesionario de los derechos pueda ejercerlos dentro de un tiempo específico sobre si comerciar, y la parte obligada debe cumplir.

El incentivo de opción es un modelo típico de incentivo de capital que se refiere al fenómeno de salarios bajos e incentivos insuficientes para los altos directivos de la empresa con el fin de motivar mejor a los operadores, reducir los costos de agencia y mejorar la gobernanza. estructurar, dentro de la empresa, planes de opciones sobre acciones.

Los incentivos de opción se otorgan principalmente a los altos directivos de la empresa, que desempeñan un papel importante en la misma. Controlan las decisiones y operaciones diarias de la empresa, por lo que son el foco de los incentivos. Además, los pilares técnicos también son el principal objetivo del estímulo.

Por ejemplo, se concede un cierto número de opciones sobre acciones a los ejecutivos, que pueden comprar acciones de la empresa a un precio previamente acordado. Obviamente, cuando el precio de las acciones de la empresa es superior al precio especificado en la concesión de la opción, el ejecutivo puede ejercer la opción de comprar las acciones y obtener ganancias comprando al precio especificado y vendiendo al precio de mercado. De esta forma, los ejecutivos estarán motivados para aumentar el valor intrínseco de la empresa, aumentando así el precio de las acciones de la empresa y beneficiándose de él.

Los extranjeros no tienen derecho a recibir incentivos de opciones en el mercado de acciones A.

Principios básicos

Acciones fijas

1. El modelo de opciones sobre acciones es el modelo de incentivos de acciones más clásico y utilizado en el mundo. El punto principal del contenido es que, sujeto a la aprobación de la junta general de accionistas, la empresa se reservará opciones sobre acciones ordinarias emitidas y no cotizadas como parte de un "paquete" de premios, que se otorgarán o otorgarán condicionalmente a los altos directivos y el personal técnico de la empresa a un precio de opción predeterminado. Los titulares de opciones sobre acciones pueden ejercer, retirar efectivo y otras opciones dentro de un período específico. El diseño y la implementación del modelo de opciones sobre acciones requiere que la empresa sea una empresa que cotice en bolsa, tenga fuentes razonables y legales de acciones que puedan usarse para implementar opciones sobre acciones, tenga un operador en el mercado de capitales cuyo precio de las acciones pueda reflejar básicamente el valor intrínseco. del stock y tienen operaciones relativamente estandarizadas y bien ordenadas. Lenovo Group y Founder Technology, ambos cotizados con éxito en Hong Kong, han implementado modelos de incentivos de opciones sobre acciones.

2. Modelo de acciones restringidas Las acciones restringidas se refieren a un cierto número de acciones de la empresa otorgadas a objetivos de incentivos por parte de una empresa que cotiza en bolsa en función de condiciones predeterminadas. Los objetos de incentivo sólo pueden vender acciones restringidas y beneficiarse de ellas si sus años de trabajo o sus objetivos de rendimiento cumplen las condiciones estipuladas en el plan de incentivo de acciones.

3. Modelo de derechos de apreciación de acciones.

4. Modelo de acciones virtuales.

Ding Ren

Tres principios de empleo: 1. No se han desarrollado los recursos humanos potenciales 2. El grado de ocultación de información durante el proceso de trabajo 3. Si hay un alto nivel dedicado; gestión para la acumulación de capital humano Personal se refiere a aquellos que son responsables de la toma de decisiones y operación de la empresa, incluidos gerentes, subgerentes, directores financieros (u otro personal que desempeñe las responsabilidades anteriores), secretario del consejo de administración y otros personal especificado en los estatutos de la empresa. Teoría de tres niveles de economía y país: 1. Capa central: pilar (comparte destino y desarrollo con la empresa, tiene espíritu de sacrificio); 2. Columna vertebral: cártamo (oportunistas, son el foco de los incentivos de equidad); Capa operativa: Luye (trabajo es trabajo) trata a las personas en diferentes niveles de manera diferente, y el nivel central suele ser el foco de nuestro plan de incentivos de equidad.

Tiempo

El período de vigencia del plan de incentivos patrimoniales se calcula a partir de la fecha de aprobación por la junta de accionistas, y generalmente no supera los 10 años. Una vez que expire el plan de incentivos de acciones, la sociedad cotizada no podrá conceder ningún capital en virtud de este plan. 1. Durante el período de vigencia del plan de incentivos en acciones, se establecen un período de restricción de ejercicio y un período de validez de ejercicio para cada opción sobre acciones concedida, y las opciones se ejercitan por lotes de acuerdo con el calendario establecido. 2. Durante el período de vigencia del plan de incentivos en acciones, el período de bloqueo de las acciones restringidas concedidas en cada período no será inferior a dos años. Cuando expire el período de bloqueo, la cantidad de acciones que el objeto de incentivo puede desbloquear (transferir o vender) se determinará en función del plan de incentivo de acciones y el cumplimiento de los objetivos de desempeño. El período de desbloqueo no será inferior a tres años y, en principio, adoptará un método de desbloqueo unificado.

Fijar un precio

Determinar el precio de concesión (precio de ejercicio) del capital basándose en el principio de precio justo de mercado.

El precio de concesión de las acciones de una sociedad cotizada no será inferior al mayor de los siguientes: 1. El resumen del borrador del plan de incentivos de acciones anuncia el precio de cierre de las acciones objetivo de la compañía el día de negociación anterior; 2. El precio de cierre promedio de las acciones objetivo de la compañía en los 30 días de negociación antes de que se anuncie el borrador del plan de incentivos de acciones.

Cuantificación

Cantidad fija total y fija

Importe fijo: 65.438 0. Artículo 15 de las "Medidas de Prueba": El capital social otorgado a cualquier objetivo de incentivo de una sociedad cotizada a través de todos los planes de incentivos patrimoniales efectivos no excederá el 65.438 0 del capital social total de la empresa, salvo que sea aprobado por resolución especial de la junta de accionistas. . 2. "Medidas de prueba" Durante el período de validez del plan de incentivos de acciones, el nivel de rendimiento esperado de los incentivos de acciones personales de los altos directivos debe controlarse dentro del 30% de su nivel de remuneración total (incluidas las opciones esperadas o los rendimientos de acciones). El nivel salarial total de los altos directivos debe determinarse con referencia a los principios de la agencia o departamento de supervisión y administración de activos estatales y las medidas de evaluación del desempeño y gestión salarial de las empresas que cotizan en bolsa.

Establezca el monto total en 1, consulte el modelo de valoración de opciones aceptado internacionalmente o el precio justo de mercado de la acción, y calcule científica y razonablemente el valor esperado de la opción sobre acciones o el rendimiento esperado de la opción restringida. existencias. 2. Con base en los ingresos por incentivos de capital y el precio de concesión de capital (precio de ejercicio) pronosticados por el método anterior, determine el número de concesiones de capital a los altos directivos. 3. El nivel de remuneración total de cada objeto de incentivo y la proporción de los ingresos esperados por incentivos de capital con respecto al nivel de remuneración total deben determinarse sobre la base del análisis del puesto, la evaluación del puesto y las responsabilidades del puesto de la empresa que cotiza en bolsa.