Cómo ver el flujo de fondos en el sector

El juicio sobre el flujo de capital juega un papel vital en el análisis de la tendencia del mercado de valores y el funcionamiento de las acciones individuales, pero el proceso de juicio sobre el flujo de capital es complicado y difícil de dominar. El siguiente es un artículo que recopilé cuidadosamente sobre los métodos específicos del flujo de capital intradiario. ¡Espero que le resulte útil! ! !

Cómo mirar el flujo de capitales del sector

¿Qué solemos decir? ¿Punto caliente? De hecho, es una acción donde se concentran los fondos, ¿y? ¿Rotación de placas? De hecho, es el efecto disco provocado por la rotación de los flujos de capital.

¿Qué debemos hacer si hay una entrada concentrada de capital? ¿Punto caliente? Después de las acciones individuales, significa que ha entrado dinero caliente en el mercado y que las acciones individuales tienen las condiciones para que el mercado comience.

Los puntos calientes del flujo de capital se pueden observar en las clasificaciones de facturación de las dos ciudades: las 20 a 30 acciones con mayor facturación diaria (volumen de transacciones) son los puntos calientes del flujo de capital, y el foco de La observación es si estas acciones tienen características similares o están concentradas en un determinado sector, y si han ocupado la lista de volumen de transacciones durante mucho tiempo (medio día, un día, tres días, etc. son directamente proporcionales a la fuerza). de captación de fondos). Lo que hay que tener en cuenta aquí es que cuando el volumen de negociación del mercado es relativamente bajo, algunas acciones de gran capitalización ocupan la parte superior de la lista de negociación, pero el volumen de negociación de estas acciones no se ha ampliado significativamente, lo que significa que el sentimiento del mercado en este tiempo es disperso y no representa la concentración de los flujos de capital.

Al observar la selección de acciones, es necesario prestar atención a la volatilidad de los flujos de capital. Observe la volatilidad de los flujos de capital de la lista de precios: la entrada de grandes fondos (normalmente lo que llamamos inversores institucionales o fondos principales). ) Es diferente de los pequeños fondos inactivos. Los grandes fondos son mejores a la hora de explorar variedades de inversión con margen de crecimiento (según el gráfico, entran a un nivel relativamente bajo), y si el dinero caliente se concentra en el mercado depende más de si el mercado es bueno en ese momento. Por lo tanto, desde la perspectiva del mercado, las acciones dentro del sector son dinámicas y el tiempo para que los grandes fondos entren y salgan del mercado es anterior al tiempo promedio para que los fondos pequeños entren y salgan del mercado.

¿Cómo saber que la fuerza principal ha comenzado? Sea optimista en la lista de altibajos: las acciones que inicialmente inician el mercado (con el mayor aumento y el volumen de negociación amplificado) a menudo tienen el mejor efecto de demostración. Si no compra acciones líderes, compre acciones que sean similares a las acciones líderes pero que aún no hayan subido bruscamente (desde la perspectiva de las tendencias y los sectores), porque los fondos son dinámicos, por lo que debe recordarlo. La fuerza principal sólo puede hacer el trabajo de la silla de manos, no el trabajo de liberación.

La otra cosa es ver si las acciones que encabezan la lista de caídas han aumentado en los últimos dos días y si el volumen de operaciones en los últimos dos días es relativamente grande. Si es así, significa que la popularidad se ha acumulado y los fondos para seguir la tendencia están más decididos, lo que favorece el desarrollo sostenible del mercado. Por supuesto, no se incluyen las caídas de volumen después de fuertes aumentos.

Todos los anteriores son juicios cuando el mercado está subiendo. Los inversores pueden intentar aplicar este método de juicio para juzgar la caída del mercado.

Aplicación práctica: En primer lugar, es muy importante juzgar el punto de inflexión del mercado a través del flujo de fondos. ¿Entrarán al mercado grandes fondos de nivel relativamente bajo y cambiará el mercado? ¿Saldrá un capital relativamente alto y cambiará el mercado? La elección de acciones individuales, ya sea elegir puntos calientes para la especulación o esperar a que grandes fondos vengan al acecho, es inseparable del juicio sobre el flujo de fondos.

Por eso, cuando analizamos el mercado de valores, debemos anteponer el análisis de capital. En última instancia, no importa cuándo y dónde, el mercado de circulación de acciones es siempre el juego y la promoción del capital.

Métodos para comprobar los flujos de capital a gran escala y los flujos de acciones individuales.

El flujo de dinero es un indicador técnico relativamente maduro en el mundo. El método de cálculo es sencillo. Por ejemplo, si el índice de placas de acero en el período de 9:50 minutos aumenta en comparación con el minuto anterior, el volumen de transacciones dentro del período de 9:50 minutos se contará como una entrada de capital; de lo contrario, se contará como una salida de capital. Si el índice no aumenta respecto al minuto anterior, los cambios no se cuentan. Se calcula cada minuto y se resume una vez al día. La diferencia entre la entrada y salida de fondos es la entrada neta de fondos para ese día.

La importancia de este método de cálculo es: el volumen de operaciones generado cuando el índice está subiendo es la fuerza impulsora del aumento del índice, y esta parte del volumen de operaciones se define como la entrada de capital; cuando el índice cae es la fuerza impulsora de la caída del índice. El poder de , se define como la diferencia entre las dos fuerzas en el día es la fuerza neta que impulsa el índice hacia arriba después de que las dos fuerzas se cancelan entre sí; el otro, que es la entrada neta de fondos al sector en el día. En otras palabras, los flujos de fondos miden las fuerzas que impulsan el índice hacia arriba y hacia abajo, lo que refleja cuán pesimistas u optimistas son las personas acerca de la industria.

A partir de hoy, escribiré las mentiras que se ven a menudo en el análisis de acciones basándose en mi propia experiencia y lecciones, y las compartiré con mis amigos que son inversores minoristas.

Su propósito es decirle que no crea ciegamente en los análisis aparentemente bien fundamentados de los comentaristas bursátiles, que reconozca las mentiras y la verdad que ocultan, que confíe en su propio juicio en las operaciones bursátiles y que minimice la posibilidad de ser engañado por mentiras.

Muchos software de análisis del mercado de valores tienen una función, que es calcular la entrada o salida neta de una acción en un día determinado o incluso dentro de un período de tiempo determinado. Los comentaristas bursátiles utilizarán estos datos para juzgar la tendencia de una acción (o incluso de un sector) cuando sea necesario. Si se trata de una entrada neta, la conclusión es que hay importantes fondos involucrados y las perspectivas del mercado son optimistas; si se trata de una salida neta, la conclusión es que hay una fuga de fondos y las perspectivas del mercado son bajistas; Entonces, ¿es creíble el juicio basado en los resultados de la entrada neta de capital o de la salida neta de capital?

Primero, comprendamos cómo se calcula la entrada o salida neta de fondos. Ningún software es inteligente y sus datos se calculan según fórmulas diseñadas por los diseñadores del software. En términos generales, el software simplemente resta el número de manos externas del número de manos internas y luego lo multiplica por el precio de transacción promedio del día para obtener el flujo de capital neto del día. Si el mercado externo es mayor que el mercado interno, se trata de una entrada neta de fondos; en caso contrario, se trata de una entrada neta de fondos. Algunos software pueden tener fórmulas de cálculo más complejas y datos más completos, como calcular pedidos grandes y pequeños por separado, como calcular y acumular el número de transacciones a cada precio, etc. , pero su principio básico es calcular los rendimientos del mercado en función del estado de la transacción y distinguir entre mercado externo y mercado interno. En primer lugar, se supone que los números de mano internos y externos son todos reales, es decir, se excluye que el comerciante fabrique los números de mano internos y externos mediante diversos trucos. ¿Es cierto el concepto de entrada o salida neta de fondos? Como todos sabemos, sólo se puede cerrar un trato si se compra y se vende. Para el vendedor, el dinero ha salido, por lo que si el comprador quiere obtener estas acciones, ¿no tiene que pagar? Si dan dinero, ¿por qué no llega? Primero hablemos de la división de disco externo y disco interno. Si desea comprar una acción al precio actual o a un precio más alto, en términos de su motivación operativa, debe dividirla en compra activa, es decir, compra externa. Pero cuando lo confiaste, el precio que cotizaste ya era más bajo que el precio de venta. En este momento, hay una orden de venta activa (la llamada orden de venta activa), entonces su transacción se mostrará como una orden de venta activa en el sistema, que es el mercado interno. ¡Te han hecho daño! Originalmente, usted tomó la iniciativa de comprar, pero el sistema lo contó como una venta activa. Todo está patas arriba. Piénselo, ¿esto sucede a menudo? Entonces, ¿qué tan confiable es la llamada actitud de participación de los comerciantes reflejada en las estadísticas del mercado externo e interno del sistema de mercado? Para otro ejemplo, una persona en Beijing quiere comprar ICBC por 7 yuanes y una persona en Nanjing quiere vender ICBC por 7 yuanes al mismo tiempo, y el número de acciones es el mismo. Dos personas, una quiere comprar y la otra quiere vender. En cuanto a las acciones del ICBC, hay que decir que la actitud de los participantes es equilibrada. Sin embargo, el maestro de conmutación siempre recibe instrucciones de una persona antes de recibir instrucciones de la otra. Luego, para la misma transacción, cuyo pedido se reciba primero tendrá estadísticas de transacción finales completamente diferentes. Primero reciba instrucciones de la gente de Beijing y luego de la gente de Nanjing. Una vez que se completa la transacción, se cuenta como un mercado interno y primero se reciben las instrucciones del pueblo de Nanjing y luego las instrucciones del pueblo de Beijing. Una vez que se completa la transacción, se cuenta como un disco externo. Para tomar un ejemplo extremo, si una acción se negocia sólo una vez al día, si se cuenta como mercado interno o externo es en realidad aleatorio, y también se puede decir que está determinado por Dios. ¡bien! ¿Es creíble esta estadística? Además de los ejemplos anteriores, las casas de apuestas también pueden utilizar algunos medios para contar fácilmente el número de transacciones que venden activamente (debería ser el mercado interno) como si fueran el mercado externo, o por el contrario, engañar a los inversores minoristas que dependen demasiado de los datos estadísticos para sus transacciones. decisiones operativas.

Ésta es también una de las razones por las que muchos inversores minoristas miran fijamente el mercado sin pestañear y acaban siendo engañados. Es imposible evitar por completo ser engañados, pero lo que debemos hacer es que, a medida que acumulemos experiencia, seremos engañados cada vez con menos frecuencia.

Lo que hay que señalar es que creo que los diseñadores de software de comercio de mercado diseñan estas funciones. Su intención original definitivamente no es engañar a la gente, sino aumentar los aspectos más destacados de su propio software y espero hacerlo. aumentar las ventas. Desafortunadamente, las casas de apuestas no sólo utilizan esta función como motivo para engañar a los inversores minoristas, sino que también se convierte en un material para que muchos inversores minoristas se asusten. Por lo tanto, inversores minoristas, no sean supersticiosos con las estadísticas. Más importante que esto es captar la tendencia general, comprender plenamente los fundamentos de la acción, determinar la tendencia de la fuerza principal y avanzar y retroceder con la fuerza principal. Por supuesto, es difícil hacer esto, pero no debes abandonar el pensamiento independiente solo porque no es fácil.

Datos EPFR: Los fondos de oro recibieron entradas netas de fondos a gran escala

La agencia autorizada de seguimiento de flujos de capital EPFR Global señaló en el último "Informe de fin de semana" que en la segunda estadística de Marzo Esta semana, ¿las tensiones geopolíticas en Ucrania siguen dominando los principales medios de comunicación? ¿Titulares? A medida que el sentimiento de aversión al riesgo del mercado se intensificaba aún más, Japón, China y otros fondos de acciones de Asia y el Pacífico experimentaron los mayores reembolsos netos de fondos semanales este año.

En general, en la semana de marzo de 2002, EPFR registró que los fondos de acciones globales atrajeron 3.654,38 millones de dólares netos; los fondos de bonos globales atrajeron 3.400 millones de dólares netos; 3.400 millones de dólares. 7.800 millones de dólares, la mayor parte de los cuales se destinaron a fondos en euros y yenes. Al mismo tiempo, los fondos de oro experimentaron entradas netas a gran escala.

Los fondos de acciones de Asia y el Pacífico se rescataron a gran escala.

Los datos de EPFR muestran que en la semana que finalizó el 12 de marzo, las acciones japonesas y chinas experimentaron las mayores salidas de capital semanales desde el primer trimestre de 2008, y el importe neto de reembolso también alcanzó un nuevo máximo para el año. Los fondos de acciones de Asia y el Pacífico también registraron la mayor salida semanal desde el tercer trimestre de 2007.

EPFR enfatizó que para los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico, además de la tensa situación geopolítica en Ucrania, algunos datos económicos de economías importantes como Japón y China fueron peores de lo esperado, por lo que los inversores son bajistas. la región y continuar con Razones importantes para retirar fondos.

EPFR señala en el informe cuál es la situación geopolítica reciente en Ucrania. ¿No pasó nada? Es probable que tenga un impacto en los flujos globales de capital. ¿Pero a través de él? ¿Un período de estrés? Después de eso, el impacto en los mercados financieros que no están directamente relacionados se desvanecerá gradualmente, mientras que el mercado de valores ruso y los mercados de bonos europeos pueden seguir viéndose afectados. En la semana que finalizó el 12 de marzo, los fondos de acciones rusos experimentaron la mayor salida neta de fondos desde el segundo trimestre del año pasado, los fondos de deuda europeos experimentaron la primera salida neta desde diciembre del año pasado y las entradas de fondos de acciones europeos también alcanzaron un nuevo mínimo desde marzo. 17.

El oro se muestra más optimista.

Los datos de EPFR también muestran que, respaldado por la aversión al riesgo, en la semana que terminó el 12 de marzo, hubo una entrada neta a gran escala de fondos de oro monitoreados por instituciones, con el volumen neto semanal alcanzando un nuevo máximo en un mes. Desde principios de este año, el precio del oro ha aumentado un 15%, lo que es mejor que el desempeño de las acciones estadounidenses durante el mismo período. Actualmente, muchos bancos importantes son optimistas sobre las perspectivas del oro este año.

Los analistas de Citibank señalaron en el último informe publicado el 5438+05 de junio que los precios del oro ahora han superado la fuerte zona de resistencia de 1350-1362 dólares estadounidenses por onza y seguirán cayendo. Desde una perspectiva técnica, los precios del oro han abierto aún más un canal ascendente y se espera que pongan a prueba el doble fondo clave de 1.434 dólares. Si los precios del oro pueden subir a este nivel en las próximas semanas, ¿ya habrá terminado? ¿Patrón de doble fondo? Se espera que vuelva a probar entre 1680 y 1685 dólares estadounidenses. Si los precios del oro pueden salir de la tendencia anterior, Citigroup recomienda encarecidamente que el mínimo ajustado sea $65,438 +0182.

El Royal Bank of Scotland aumentó recientemente sus precios promedio del oro y la plata de 2014 en casi un 10% y destacó las razones. ¿Ha cambiado significativamente la atmósfera del mercado de metales preciosos? .

Hansen, jefe del Departamento de Estrategia de Materias Primas de Saxo, cree que el oro y otros metales preciosos mantendrán una tendencia general alcista este año, ¿e incluso podrían pasar por una ronda? ¿Mercado inconformista? . Él piensa:? Debido a la acumulación de diversos riesgos, incluso si un riesgo disminuye, otro riesgo aumentará. La aversión al riesgo del mercado no se puede disipar en absoluto, que es la razón más importante del fuerte apoyo de los precios del oro. ? Además, la demanda de oro de lugares como China seguirá siendo alta. En tercer lugar, el índice del dólar estadounidense se ha mantenido bajo recientemente, lo que también ha reforzado el impulso alcista de los metales preciosos.