¿Cuáles son los factores que afectan los precios de las opciones financieras?

1. El precio de mercado y el precio de ejecución del activo subyacente;

2. La volatilidad del activo subyacente;

3. El valor del contrato de opción Periodo de vigencia;

4.

Principales factores que afectan al precio de las opciones:

1. Precio del acuerdo y precio de mercado. El precio del acuerdo y el precio de mercado son los factores más importantes que afectan los precios de las opciones. La relación entre estos dos precios no sólo determina si la opción tiene valor intrínseco y su tamaño, sino que también determina si tiene valor en el tiempo y su tamaño. En términos generales, cuanto mayor es la diferencia entre el precio acordado y el precio de mercado, menor es el valor del tiempo para la reproducción, mayor es el valor del tiempo; Esto se debe a que el valor temporal es el precio que los participantes del mercado están dispuestos a pagar por los cambios esperados en el precio de mercado del activo subyacente. Cuando una opción es extremadamente real o ilusoria, hay poco espacio para el movimiento del precio de mercado. Sólo cuando el precio acordado es muy cercano al precio de mercado o es una opción at-the-money, es probable que los cambios en el precio de mercado aumenten el valor intrínseco de la opción, aumentando así el valor temporal.

2. El período adecuado. El tiempo efectivo restante de una opción real dentro del período de derechos, es decir, el tiempo desde la fecha de negociación de la opción hasta la fecha de vencimiento de la opción. En igualdad de condiciones, cuanto más largo sea el período de la opción, mayor será el precio de la opción; a la inversa, menor será el precio de la opción. Esto se debe principalmente a que cuanto más largo es el período correcto, mayor es el valor de tiempo de la presión de la bola a medida que se acorta el período correcto, el valor de tiempo disminuye gradualmente en la fecha de vencimiento completa, el período de tiempo a la derecha es cero y el valor de tiempo; es cero. Normalmente, los valores de período y tiempo correctos tienen efectos no lineales en la misma dirección.

3. Tasa de interés. Los cambios en las tasas de interés, especialmente las tasas de interés a corto plazo, pueden afectar el precio de las opciones. El impacto de los cambios en las tasas de interés sobre el precio total de la opción es complejo. Por un lado, los cambios en las tasas de interés provocarán cambios en las tasas de interés, el costo de oportunidad de los precios de las opciones y la relación de oferta y demanda en las transacciones de opciones, afectando así los precios de las opciones desde diferentes ángulos. Por ejemplo, a medida que aumentan las tasas de interés, los precios de mercado de las opciones objetivo, como acciones y bonos, caerán, reduciendo así el valor intrínseco de las opciones de compra y aumentando el valor intrínseco de las opciones de venta. Un aumento en las tasas de interés aumentará el costo de oportunidad de; precios de las opciones, lo que puede provocar que los fondos se retiren del mercado. El mercado de opciones fluye hacia el mercado al contado, como acciones y bonos, donde los precios han caído, lo que reduce la demanda de transacciones de opciones y también hace bajar los precios de las opciones actuales. En resumen, el impacto de las tasas de interés en los precios de las opciones es complejo y debe analizarse caso por caso.

4. La volatilidad del precio subyacente. Generalmente, cuanto mayor es la fluctuación del precio subyacente, mayor es el precio de la opción; cuanto menor es la volatilidad, menor es el precio de la opción. Esto se debe a que cuanto mayor sea la fluctuación del precio del activo subyacente, mayor será la posibilidad de que el precio de mercado del activo subyacente sea mayor o menor que el precio acordado cuando expire la opción. Por lo tanto, el valor temporal completo e incluso el precio de la opción. aumentará con la fluctuación del precio del activo subyacente. Aumenta a medida que es grande y disminuye a medida que disminuye la fluctuación del precio del activo subyacente.

5. Rentas de activos subyacentes. El rendimiento del activo subyacente afecta el precio del activo subyacente. Cuando se fija el precio acordado, el precio del activo subyacente afectará inevitablemente el valor intrínseco de la opción, afectando así el precio de la opción. Debido a que los dividendos y los pagos de intereses sobre el activo subyacente reducirán el precio del activo subyacente sin que el precio acordado se ajuste en consecuencia, los ingresos generados por el activo subyacente reducirán el precio de la opción de compra y aumentarán el precio de la opción de venta durante su plena vigencia. vida.