¿Qué significa la banca en la sombra (qué es la banca en la sombra)?
La banca en la sombra ha sido considerada uno de los "culpables" de la crisis financiera de 2008. Entonces, ¿qué es exactamente la banca en la sombra?
¿Qué es la banca en la sombra?
Según la definición del último "Informe sobre la banca en la sombra de China" publicado por la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, podemos ver que la banca en la sombra se refiere a "varios negocios de intermediarios financieros fuera del sistema bancario convencional, generalmente Las instituciones financieras no bancarias transforman el crédito, la liquidez, el vencimiento y otros factores de riesgo de los activos financieros y desempeñan un papel "similar al de un banco".
¿Cómo definir la banca en la sombra? El informe cree que los criterios para determinar la banca en la sombra de China deben considerar las características comunes de los estándares internacionales de la banca en la sombra y las características de la banca en la sombra de China, y distinguir entre banca en la sombra amplia y restringida según el grado de riesgo. p>Entonces, echemos un vistazo a cómo definir los bancos en la sombra.
Los criterios de definición incluyen cuatro: Primero, las actividades de intermediación de crédito financiero están fuera del sistema regulatorio bancario y los estándares de concesión de crédito son significativamente más bajos. que el crédito bancario; en segundo lugar, la estructura empresarial es compleja, anidada y excesivamente apalancada; 3. Divulgación de información incompleta y baja transparencia; 4. Alta presión para el reembolso centralizado, alta correlación con el sistema financiero y altos riesgos; /p>
Según la definición anterior, la banca en la sombra en un sentido amplio incluye: gestión financiera interbancaria y otra gestión financiera bancaria, inversión interbancaria en vehículos de propósito especial, préstamos encomendados, fideicomisos de capital, préstamos fiduciarios, fondos no accionarios. ofertas públicas, gestión de activos de valores, gestión de activos de seguros, titulización de activos, préstamos otorgados por fondos de capital privado no accionarios y P2P en instituciones de crédito entre pares, compañías de arrendamiento financiero y pequeñas compañías de préstamos, negocios de factoraje de compañías de factoraje comercial, negocios de seguros de compañías de garantía de financiación, préstamos al consumo emitidos por instituciones no autorizadas y préstamos proporcionados por bolsas locales
En la banca en la sombra amplia, algunos negocios bancarios como los vehículos interbancarios de inversión con fines especiales, interbancarios. La financiación bancaria, la inversión en financiación de deuda no estándar, los préstamos encomendados, los préstamos fiduciarios, los préstamos entre pares, los préstamos P2P, los fondos de capital privado no accionarios, etc. tienen características comerciales obvias y riesgos relativamente altos, y se clasifican como banca en la sombra estrecha. . Bank.
A finales de 2016, la escala de la banca en la sombra de China en el sentido amplio superó los 90 billones de yuanes, y la escala de la banca en la sombra en el sentido estricto alcanzó los 51 billones de yuanes. >
Por supuesto, no podemos simplemente decir si la existencia de la banca en la sombra es buena o mala.
El informe también admite que es una parte integral del sistema de intermediación financiera y su estatus en el sector financiero. El sistema es doble, producto de la combinación de dos factores. Por un lado, se debe a que el sistema bancario no puede resolver completamente el problema de la asimetría de la información; por otro lado, la banca en la sombra satisface las necesidades financieras personalizadas. p>Al mismo tiempo, el informe también enfatiza que la banca en la sombra es un producto impulsado por el arbitraje con la dualidad de ángel y diablo. Si se gestiona bien, es un ángel. un diablo.
Se puede ver que las cuestiones regulatorias son la máxima prioridad. Las autoridades reguladoras se han centrado en rectificar la banca en la sombra desde principios de 2017. Después de tres años de rectificación especial, el crecimiento salvaje de la banca en la sombra ha desaparecido.
A finales de 2019, la proporción de la banca en la sombra en el PIB había disminuido de 123 en el momento. a finales de 2016 a 86, la escala sombra en sentido amplio cayó a 84,80 billones de yuanes, y la escala sombra en sentido estricto cayó a 3,914 billones de yuanes.
La banca en la sombra no desaparecerá en el futuro, sino que convivirá con el sistema financiero tradicional durante mucho tiempo. Por tanto, es necesario establecer y mejorar el sistema de supervisión continua de la banca en la sombra.
Autor: Shuipizatan Studio
Editor: Li Yong