¿Quien gane DS ganará el mundo? Informe del tercer trimestre del Grupo Xiaomi
¿Por qué molestarse en permanecer en Internet?
Por valoración.
Las valoraciones de las empresas de Internet suelen ser relativamente altas. Si se considera a Xiaomi únicamente como una empresa de telefonía móvil, el precio de las acciones de los incentivos de capital del Sr. Lei para los empleados se reducirá considerablemente.
Sin embargo, Xingkongjun no cree que Xiaomi sea una empresa de Internet, al menos no una empresa de Internet tradicional, y mucho menos una empresa de telefonía móvil.
Xiaomi es esencialmente una empresa de Internet de las Cosas. Lamentablemente, ninguna empresa del mercado puede repetir el modelo de Xiaomi, por lo que la valoración de Xiaomi sólo puede depender de las empresas de Internet.
165438+El 24 de octubre, Xiaomi publicó su informe del tercer trimestre de 2020.
Con la música de "Li Qixiang" interpretada por Xiao Ai, Xingkong Jun abrió el informe financiero.
El informe financiero muestra que en el tercer trimestre de 2020, los ingresos totales del Grupo Xiaomi alcanzaron los 72.200 millones de RMB, un aumento interanual del 34,5%. El beneficio neto ajustado alcanzó los 465.438+ mil millones de yuanes, un aumento interanual del 65.438+08,9%.
Algunos aspectos destacados:
1. Los tres mejores informes trimestrales de la historia
Además del mejor trimestre de la historia en el tercer trimestre (ingresos de 72,2 mil millones), los ingresos acumulados de la compañía de junio a septiembre superaron los 175,4 mil millones, lo que también es el mejor de la historia. Completamente libre del impacto de la epidemia, la mayor tasa de crecimiento de las empresas proviene del extranjero.
2. El negocio principal sigue siendo el de los teléfonos móviles.
Aun así, Xingkongjun todavía no utiliza compañías de telefonía móvil para medir a Xiaomi. La razón es sencilla. La vitalidad de Xiaomi en el campo de los teléfonos no móviles es muy fuerte, incluso mucho más fuerte que la de los teléfonos móviles.
3. Razones del crecimiento de los negocios en el extranjero
En el tercer trimestre de 2020, los negocios en el extranjero continuaron creciendo con fuerza y los ingresos del mercado extranjero alcanzaron un récord en un solo trimestre. con un aumento interanual de 5.265.438+ 0%, alcanzando los 39,8 mil millones de yuanes. Según datos de Conaz, en el tercer trimestre de 2020, los envíos de teléfonos inteligentes de Xiaomi en el mercado europeo aumentaron un 90,7% interanual, con una cuota de mercado del 18,7%, ubicándose entre los tres primeros por segundo trimestre consecutivo, y entrar por primera vez en el mercado de Europa occidental.
El mercado europeo es el territorio tradicional de Huawei, y el auge de Xiaomi está relacionado con la retirada gradual de Huawei.
La cuota de mercado nacional de Huawei está aumentando gradualmente y también es una división del trabajo interesante ofrecer productos extranjeros a Xiaomi, OPPO y VIVO.
4. Humedad en el negocio del Internet de las Cosas
Xiaomi es uno de los primeros actores en implementar el Internet de las Cosas y ha construido la red doméstica de Internet de las Cosas más grande del mundo. El informe del tercer trimestre muestra que la plataforma IoT de Xiaomi tiene acceso a 289 millones de dispositivos.
Xingkongjun siempre ha criticado la clasificación empresarial de IoT de Xiaomi, porque en el informe financiero de Xiaomi, el negocio de televisión se clasificó como IoT.
En realidad son dos cosas diferentes. Como mayor fabricante de televisores por ventas, Xiaomi ha logrado enturbiar los ingresos y ganancias reales del negocio de Internet de las cosas al depender de las ventas de televisores.
A la hora de analizar esta parte del negocio sólo podemos quedar ciegos.
Además, Xiaomi TV siempre ha sido conocida como la número uno del país, utilizando datos de Aowei Cloud. ¿De dónde viene Ovi Cloud?
Por supuesto, hay un ojo útil para enmarcar la sospecha de la relación entre ambos. También se puede decir que esta empresa tiene poco que ver con el Sr. Lei.
Lo que Xingkongjun quiere expresar es que los proveedores de datos de terceros a menudo no son tan simples y muchos datos pueden llenarse de agua.
Por otro lado, los televisores Xiaomi se venden bien debido a su rentabilidad.
5. Negocio de Internet indigno
Como empresa de Internet, ¿cómo está progresando el negocio de Internet de Xiaomi?
En el tercer trimestre de 2020, los ingresos por servicios de Internet de Xiaomi alcanzaron los 5.800 millones de RMB, un aumento interanual del 8,7%.
Ya sea en volumen absoluto o en tasa de crecimiento, los servicios de Internet de Xiaomi son relativamente bajos.
El negocio de Internet de Xiaomi incluye principalmente: cuotas de membresía, publicidad, juegos y finanzas (Star Digital Branch).
Se pueden entender los miembros y los anuncios. ¿Qué es Xiaomi Game?
De hecho, en el mercado de aplicaciones integradas de los móviles Xiaomi, esos juegos son de pago y se comparten con Xiaomi.
¿Qué tal Tianxing Matemáticas?
Servicios financieros industriales, servicios financieros personales y servicios de tecnología financiera.
Tianxing Digital Branch utiliza sus ventajas técnicas en big data e inteligencia artificial para brindar servicios financieros a más empresas y consumidores individuales y ayudar a las instituciones financieras a lograr la transformación digital.
Lo que se dice en los informes financieros está implícito. Cuando Xingjun solía correr en el campus universitario, a menudo veía los préstamos del campus de Xiaomi... Pero con la mayor supervisión de las finanzas P2P, el pequeño negocio de préstamos comenzó a transformarse. ¡Esta es también la razón principal por la que Xiaomi Finance cambió su nombre a Tianxing Digital Branch!
6. Tecnología negra de Internet industrial
En agosto de 2020, Xiaomi introdujo oficialmente fábricas inteligentes en Beijing. En la actualidad, Xiaomi Smart Factory ha desarrollado de forma independiente equipos de fabricación, ha diseñado y completado una línea de producción automatizada de teléfonos móviles de alta gama y ha logrado con éxito la producción en masa del Xiaomi 10 Ultra Transparent Edition de gama ultraalta.
El tercer informe trimestral menciona que la fábrica inteligente de Xiaomi pretende ser una fábrica de luz negra con una producción anual de un millón de teléfonos móviles de gama ultraalta. Al ver esta escena, la Fuerza Aérea Xing se quedó sin aliento.
Espero que puedas comportarte bien. Si un joven que va a la escuela no estudia mucho en el futuro, es posible que ni siquiera pueda trabajar como trabajador en la línea de producción.
7. ¿Cuál es la valoración de Xiaomi?
Al 30 de septiembre de 2020, Xiaomi ha invertido en más de 300 empresas, con un valor contable total de 39.500 millones de yuanes, un aumento interanual del 37,5 %.
El valor total de la inversión (valor razonable) es de 50,6 mil millones de RMB. El beneficio neto en el tercer trimestre de 2020 fue de 720 millones.
Por ejemplo, Robot Nine figuraba en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica. Por ejemplo, Xiaomi ha invertido en una gran cantidad de empresas de la cadena industrial Xiaomi...
Estas inversiones son el futuro de Xiaomi, y el valor de mercado que estas inversiones aportan a Xiaomi es difícil de evaluar.
Después de la publicación del mejor informe del tercer trimestre de la historia de Xiaomi, el precio de sus acciones cayó.
¿Por qué?
Porque los inversores descubrieron que todavía era una empresa de telefonía móvil.
De hecho, Xiaomi es una empresa muy compleja, y su valoración no se puede comparar simplemente con las de empresas de Internet o de telefonía móvil.