La regulación financiera inmobiliaria continúa aumentando la cantidad de flujos ilegales hacia el mercado inmobiliario.

Bajo el lema "la vivienda es para vivir, no para especular", los esfuerzos de las autoridades reguladoras para frenar el sobrecalentamiento del sector inmobiliario no sólo se reflejan en las frecuentes políticas de restricción de las compras, sino que ahora la atención se centra gradualmente en reforzar la supervisión de los fondos. fluyendo hacia el sector inmobiliario.

Guo Shuqing, presidente de la Comisión Reguladora Bancaria de China, volvió a enfatizar este punto en su reciente discurso. En una reciente conferencia de prensa celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado, Guo Shuqing dijo que los bienes raíces tienen una fuerte tendencia hacia la financiarización. Si el auge inmobiliario se disipa en el futuro, los especuladores inmobiliarios que poseen múltiples propiedades sufrirán enormes pérdidas en bienes personales y no podrán pagar sus préstamos, lo que aumentará el índice de morosidad de los bancos y conducirá al caos en vida económica. Por lo tanto, debemos promover activa y constantemente el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario.

De hecho, desde la segunda mitad del año pasado, los reguladores han lanzado un "golpe combinado" en el lado financiero de la burbuja inmobiliaria. En 2020, la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios fue inferior a la tasa de crecimiento de varios préstamos por primera vez en ocho años.

A finales de 2020, el banco central y otros departamentos pertinentes gestionarán la concentración de los préstamos bancarios inmobiliarios y controlarán estrictamente los fondos que fluyen hacia el sector inmobiliario en términos de proporción de fondos. Recientemente, las oficinas reguladoras locales de banca y seguros han reforzado la supervisión del flujo de "préstamos operativos" para frenar su flujo hacia el mercado inmobiliario.

La gestión de la concentración es "laxa"

El último día de 2020, siguiendo las "tres líneas rojas", el sector inmobiliario volvió a marcar el comienzo de una fuerte supervisión en el aspecto financiero. El Banco Central y la Comisión Reguladora Bancaria de China emitieron el "Aviso sobre el establecimiento de un sistema de gestión centralizado para préstamos inmobiliarios de instituciones financieras bancarias" (en adelante, el "Aviso"), que aclara la cobertura institucional, los requisitos de gestión y el mecanismo de ajuste. del sistema de gestión centralizada de préstamos inmobiliarios.

Un alto ejecutivo de una empresa inmobiliaria le dijo a un periodista de China Business News que las nuevas regulaciones tendrán un impacto limitado en el mercado, especialmente en aquellos que lo necesitan con urgencia, pero tendrán un cierto impacto en el sector inmobiliario. especulación en ciudades de primer nivel en un futuro próximo. Para las empresas inmobiliarias, las empresas inmobiliarias de marcas líderes son más beneficiosas. Las estrategias bancarias dejan cuotas escasas a estas empresas inmobiliarias, lo que dificulta que las pequeñas y medianas empresas inmobiliarias obtengan préstamos y aumente la presión sobre el flujo de caja.

El "Aviso" señala que los requisitos de gestión de concentración de préstamos inmobiliarios se dividen en cinco niveles según el tipo de banco. Para los grandes bancos financiados por China, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 40% y el límite superior para préstamos personales para vivienda es del 32,5%; para los bancos chinos medianos, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 27,5%; el límite superior para préstamos personales para vivienda es del 20%; para los pequeños bancos financiados por China y las instituciones médicas cooperativas rurales fuera del condado, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 22,5% y el límite superior para préstamos personales para vivienda es del 17,5%; % para las instituciones cooperativas rurales a nivel de condado, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 17,5% y el límite superior para préstamos personales para vivienda es del 12,5%; para los bancos rurales, el límite superior para préstamos inmobiliarios es del 12,5%; El límite superior para préstamos personales para vivienda es del 7,5%. Esto también significa que cuanto más grande sea el banco, mayor será la proporción de préstamos inmobiliarios y el límite superior de préstamos personales para vivienda.

Los expertos de la industria dijeron que los préstamos personales para vivienda son otorgados principalmente por grandes bancos, porque absorben grandes reservas y tienen costos de capital relativamente bajos, lo que hace que los préstamos hipotecarios sean "altamente rentables". Sin embargo, los pequeños bancos locales no desarrollarán vigorosamente el negocio de préstamos personales para vivienda a menos que establezcan un cierto grado de cooperación con los promotores inmobiliarios. Esto también puede explicar por qué la Comunicación establece diferentes límites superiores a la proporción de negocios inmobiliarios de diferentes bancos.

Los datos de Wind muestran que de 2013 a 2019, la proporción combinada de saldos de préstamos personales para vivienda de los 35 bancos que cotizan en bolsa con acciones A aumentó del 17 % al 27 % a finales de 2019.

En términos de tasa de crecimiento, de 2013 a 2019, el saldo total de préstamos personales para vivienda de 35 bancos aumentó rápidamente, del 17% al 35%, y luego volvió a caer al 15% año tras año. El informe estadístico sobre la inversión crediticia de las instituciones financieras que publica cada año el banco central también confirma esta tendencia. En 2017, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 21,9 billones de yuanes, un aumento interanual del 22,2%, y la tasa de crecimiento fue 14,5 puntos porcentuales menor que a finales del año anterior. La tasa de crecimiento interanual se ha desacelerado en 2018 y 2019. A finales de 2020, el saldo nacional de préstamos personales para vivienda aumentó un 14,5% interanual y la tasa de crecimiento se desaceleró aún más.

Guo Shuqing mencionó claramente en la reciente conferencia de prensa celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado: "El problema central de los bienes raíces es que la burbuja es relativamente grande. Mucha gente compra casas no para vivir, sino para invertir". O especulación. Esto es muy peligroso ". También dijo que la tendencia actual de financiarización y burbujas inmobiliarias ha sido contenida, y la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios en 2020 será inferior a la tasa de crecimiento de todos los préstamos por primera vez. en ocho años. Este logro se logró con mucho esfuerzo y creo que el problema inmobiliario puede aliviarse gradualmente.

El "Informe estadístico de inversiones en préstamos de instituciones financieras de 2020" muestra que el saldo de préstamos inmobiliarios en RMB a finales de 2020 fue de 49,58 billones de yuanes, un aumento interanual del 11,7%, 3,1 puntos porcentuales. inferior a la tasa de crecimiento a finales del año pasado, y una caída durante 29 meses consecutivos. Al mismo tiempo, el saldo de los préstamos para el desarrollo inmobiliario fue de 11,91 billones de yuanes, un aumento interanual del 6,1%, y la tasa de crecimiento fue 4 puntos porcentuales menor que a finales del año anterior.

Al mismo tiempo, el banco central y la Comisión Reguladora Bancaria de China se adhieren resueltamente al modelo de gestión "una ciudad, una política" para la gestión centralizada de préstamos inmobiliarios y tratan de evitar riesgos financieros que Puede deberse a un sistema rígido. El "Aviso" muestra que la supervisión local puede fluctuar en 2,5 puntos porcentuales según las condiciones locales específicas y los requisitos de gestión para los préstamos inmobiliarios de categoría tres, cuatro y cinco.

Después de que se emitió el aviso, Shanghai, Sichuan, Shandong, Liaoning y otros lugares emitieron los avisos correspondientes en respuesta a la concentración de préstamos inmobiliarios en la región, que ajustaron el límite superior de algunos indicadores para bienes raíces. Evaluación de préstamos en la región.

Por ejemplo, Liaoning ajustó el límite superior del préstamo personal de vivienda de tercer nivel al 18,5%, que es 1 punto porcentual más que los datos del banco central al que se ajustó el límite del préstamo personal de vivienda de cuarto nivel; 14,5%, dos puntos porcentuales más que los datos del banco central; el límite superior del quinto préstamo personal para vivienda se ajustó al 8,5%, 1 punto porcentual más que los datos del banco central. También en Sichuan, el límite superior del índice de concentración de los préstamos personales para viviendas para cuartas viviendas se elevó en 1,5 puntos porcentuales hasta el 14%.

La Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Shandong elevó el límite superior del estándar de concentración de préstamos inmobiliarios para los bancos comerciales de la ciudad y los bancos privados dentro de su jurisdicción en 2,5 puntos porcentuales hasta el 25%. A este respecto, la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Shandong declaró que este acuerdo tiene en cuenta las regulaciones posteriores sobre negocios de inversión no estándar y negocios de gestión financiera fuera de balance, dejando el espacio necesario para los fondos realmente invertidos en el campo inmobiliario. pero no se puede recuperar en el corto plazo y es necesario recuperarlo en la mesa para su procesamiento. Según las normas detalladas emitidas por Fujian, para el período de transición de ajuste empresarial de las instituciones que superan el estándar y que tienen dificultades reales para adaptarse, el período de transición máximo permitido tras la solicitud es de seis años para garantizar una transición sin problemas para las instituciones que exceden el estándar.

Vale la pena señalar que el endurecimiento de los préstamos hipotecarios personales por parte de los bancos tendrá un impacto en la proporción de préstamos personales para vivienda en algunas ciudades. El 8 de marzo, el Centro de Gestión del Fondo de Previsión de Zhengzhou emitió el "Aviso sobre la solicitud de opiniones y sugerencias sobre el ajuste de las políticas de préstamos individuales del Fondo de Previsión para la Vivienda", estableciendo una relación máxima de préstamo (monto del préstamo respecto al precio total de la vivienda) basada en los depósitos y las compras de viviendas. Para los préstamos de fondos de previsión por primera vez para la compra de una primera vivienda, el ratio de préstamo máximo se fija en el 70%, pero en casos como los préstamos ajenos, el ratio de préstamo máximo se fija en el 40%, que es inferior al 60% anterior. %.

Chen, director del Departamento de Gestión de Crédito del Centro de Gestión de Vivienda de Zhengzhou, explicó a los medios que la proporción de préstamos para vivienda para primera vivienda se mantiene sin cambios, con lo que se pretende proteger la demanda inmediata de préstamos a largo plazo de Zhengzhou. depósitos de fondos de previsión a plazo. Sin embargo, dado que muchos bancos actualmente están restringiendo los préstamos, esto ejercerá una presión considerable sobre el departamento del fondo de previsión. Por lo tanto, el índice de préstamos puede reducirse en el futuro para prestatarios con necesidades no esenciales, segundas viviendas y prestatarios en otros lugares.

Tomar medidas severas contra los préstamos operativos que fluyen hacia el mercado inmobiliario.

Además de los ajustes en los préstamos para promoción inmobiliaria y préstamos para vivienda, la determinación de los reguladores de frenar la burbuja inmobiliaria también se refleja en el aspecto financiero, incluida una estricta supervisión de los "préstamos operativos".

Algunas personas del sector bancario dijeron a los periodistas que hay dos razones principales para el flujo de préstamos operativos al mercado inmobiliario: en primer lugar, es difícil supervisar el flujo de préstamos operativos. Los bancos sólo pueden conocer el. flujo de dinero, pero es difícil confirmar si las transacciones de compra y venta son legales. En este caso, si los fondos ingresan al mercado inmobiliario de forma inactiva, la supervisión será más difícil y los compradores de viviendas tendrán mucho margen de maniobra. En segundo lugar, los préstamos operativos pueden prestar mucho más dinero que los préstamos al consumo, lo que los hace más atractivos para los especuladores inmobiliarios.

Zhao Xiuchi, vicepresidente y secretario general de la Sociedad de Derecho Inmobiliario de Beijing y profesor de la Universidad Capital de Economía y Negocios, mencionó que las tasas de interés de los préstamos vigentes actualmente son generalmente más bajas que las de los préstamos al consumo, lo que puede convertirse en una razón importante para que los préstamos operativos fluyan hacia el mercado inmobiliario.

Los expertos bancarios mencionados anteriormente también dijeron que debido a consideraciones sobre los índices de préstamos morosos, los bancos subjetivamente no quieren expandir los préstamos a las pequeñas y medianas empresas, pero con el apoyo de políticas, los bancos están bajo mayor presión. Zhao Xiuchi dijo además que la naturaleza del capital con fines de lucro significa que los pequeños, medianos y microcréditos no necesariamente tienen resultados prácticos.

El 10 de marzo de 2021, en el último "Canal de Miembros" de la Cuarta Sesión de la 13.ª CCPPCh, Chen, miembro de la CCPPCh y Vicegobernador del Banco Popular de China, mencionó que en 2021 , los grandes bancos comerciales generalmente aumentarán en más del 30% los préstamos preferenciales a pequeñas y microcréditos.

¿Cómo implementar políticas de apoyo a las pequeñas y medianas empresas en lugar de fluir hacia el sector inmobiliario y alimentar su nivel de burbuja? Es particularmente importante supervisar estrictamente el flujo de "préstamos operativos".

A finales de año, Beijing, Shanghai, Guangzhou y otras ciudades clave tomaron la iniciativa en tomar medidas enérgicas contra el flujo de préstamos comerciales al mercado inmobiliario. La Asociación de la Industria de Agencias Inmobiliarias de Beijing anunció que para frenar decididamente la especulación y la especulación inmobiliaria, el Departamento Municipal de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural de Beijing entrevistó recientemente y continuó inspeccionando agencias inmobiliarias, exigiéndoles que no participen en ninguna "operación". "préstamos", "préstamos para el pago inicial" y "préstamos al consumo". "y otras actividades financieras inmobiliarias ilegales. Mientras tanto, la agencia de noticias Xinhua informó que varios bancos por acciones en Beijing habían aumentado las tasas de interés de los préstamos operativos.

Los empleados de uno de los cuatro principales bancos estatales de Beijing dijeron a los periodistas que actualmente los bancos no han aumentado las tasas de interés de los préstamos operativos y que los grandes bancos siempre han sido relativamente estrictos en la supervisión del paradero de los fondos.

2021 1 El 29 de octubre, la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Shanghai emitió el "Aviso de la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Shanghai sobre el fortalecimiento adicional de la gestión del crédito para vivienda personal", proponiendo la gestión del uso de fondos de crédito y la gestión de cooperación empresarial de intermediarios inmobiliarios solicitados. Una persona relevante de un banco por acciones en Shanghai dijo a los periodistas que las tasas de interés de los préstamos operativos del banco no han aumentado en este momento, pero que la revisión del destino del préstamo es realmente estricta.

Además, la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de China en Guangzhou, Dalian, Chongqing, Suzhou y otros lugares ha impuesto sanciones al flujo de fondos de préstamos bancarios locales al sector inmobiliario. Recientemente, una "Carta de notificación sobre recuperación anticipada de préstamos personales" que circuló en Shanghai mostró que debido a que el prestatario no cumplió con los términos relevantes del "propósito del préstamo" del contrato de préstamo, el banco anunció que el préstamo bajo el contrato expiró anticipadamente y Obliga al prestatario a pagar dentro de un plazo todo el capital y los intereses del préstamo.

Li, investigador jefe del Centro de Investigación de Políticas de Vivienda de la Provincia de Guangdong, dijo que la situación actual del mercado inmobiliario nacional es muy similar a la de 2015-2016: desde Shenzhen y Shanghai hasta ciudades calientes de segundo nivel. Como Guangzhou y Beijing, la popularidad de toda el área metropolitana es evidente. Es probable que si no se controla el flujo de préstamos operativos se produzca una nueva ronda de burbujas. Los reguladores tienen una comprensión muy clara de este punto, por lo que la principal tarea de la regulación inmobiliaria este año será tomar medidas enérgicas contra los préstamos comerciales y las entradas ilegales de capital al mercado inmobiliario, y también está relacionado con si el mercado inmobiliario puede estabilizarse. este año.

上篇: Cuando se le preguntó qué es la estadística y cuál es la diferencia entre estadística y contabilidad. La especialidad de la estadística económica es la aplicación de la estadística en el ámbito económico. Toma los datos económicos como objeto de investigación, incluida la recopilación, generación y transmisión de datos económicos, y utiliza métodos estadísticos para analizar los fenómenos económicos detrás de los datos económicos y las leyes de sistemas económicos complejos, contribuyendo así a la toma de decisiones económicas y de gestión. Los cursos incluyen análisis matemático, álgebra avanzada, programación en lenguaje C, principios y aplicaciones de bases de datos, programación orientada a objetos, microeconomía, macroeconomía, principios estadísticos, estadísticas económicas, estadísticas financieras, análisis estadístico multivariado, análisis de regresión práctico, tecnología de encuestas por muestreo, pronóstico estadístico y toma de decisiones, gestión de riesgos, análisis técnico de inversiones en valores y futuros, software estadístico, contabilidad económica nacional, etc. La contabilidad es una disciplina aplicada que estudia la recopilación, clasificación, síntesis, análisis e interpretación de actividades financieras y datos de costos para formar un sistema de información que ayude a la toma de decisiones, gestionando así eficazmente la economía. Se puede decir que es una parte integral de las ciencias sociales y una importante disciplina de gestión. El objeto de investigación de la contabilidad es el movimiento de fondos. Específicamente, "Principios de Contabilidad" explica principalmente las teorías básicas, los conocimientos básicos y el sistema de conocimientos de los métodos contables básicos, mientras que la contabilidad universitaria es ante todo un curso público, es decir, un curso que debe ser estudiado por cualquier especialidad, como Principios. de Filosofía Marxista, Teoría de Deng Xiaoping e introducción al pensamiento de Mao Zedong, cultivo ideológico y moral de estudiantes universitarios, inglés universitario, educación física, etc., seguidos de cursos públicos profesionales. En otras palabras, todos los cursos que deben tomar los estudiantes de economía y administración, como economía, economía occidental, administración, matemáticas avanzadas (o matemáticas económicas), teoría de la probabilidad, estadística matemática, etc., son todos cursos de tercer nivel profesional y son contabilidad. Los cursos más importantes comienzan desde principios de contabilidad relativamente básicos hasta contabilidad de costos moderadamente difícil, contabilidad de gestión, informatización de la contabilidad, auditoría, análisis de casos de auditoría, derecho económico, etc. , y luego el derecho tributario, la gestión financiera y el derecho económico, más esotéricos. Además, también tomaré algunos cursos profesionales básicos en otras especialidades con contenidos superpuestos, como estadística. El cuarto tipo son los cursos electivos, que consisten en elegir algunos cursos de esta especialidad u otras especialidades según sus propias preferencias, principalmente para acumular créditos. La diferencia entre estadística y contabilidad es que pertenecen a dos disciplinas diferentes, la estadística pertenece a la estadística y la contabilidad pertenece a la administración de empresas. Los detalles son los siguientes: Las estadísticas se dividen principalmente en estadísticas descriptivas y estadísticas inferenciales. Dado un conjunto de datos, las estadísticas pueden resumir y describir los datos. Este uso se llama estadística descriptiva. Además, los observadores construyen modelos matemáticos en forma de datos, teniendo en cuenta su aleatoriedad e incertidumbre, infiriendo así los pasos y matrices del estudio. Este uso se llama estadística inferencial. Ambos usos pueden denominarse estadística aplicada. Además, existe otra asignatura llamada estadística matemática, en la que se trata específicamente la base teórica detrás de esta materia. La disciplina de estadística de primer nivel ajustada integra disciplinas relacionadas con la estadística en economía aplicada y matemáticas. La disciplina de primer nivel incluye estadística matemática, estadística socioeconómica, estadística de salud biológica, estadística financiera y gestión de riesgos, ciencia actuarial y aplicaciones. disciplinas de estadística, que pueden otorgarse con una licenciatura en economía o una licenciatura en ciencias según las condiciones de cada escuela. La estadística no es una rama de la economía ni una rama de las matemáticas. Las estadísticas son estadísticas, que incluyen principalmente estadísticas generales y estadísticas económicas. Los estudiantes de esta especialidad aprenden principalmente las teorías y métodos básicos de la estadística, sientan una base sólida en matemáticas y tienen una buena alfabetización científica. Después de capacitarse en investigación teórica, habilidades de aplicación y uso de computadoras, tienen procesamiento de datos, análisis estadístico y habilidades básicas. Profesionales senior que puedan dedicarse al desarrollo, aplicación y gestión de encuestas estadísticas, gestión de información estadística y análisis cuantitativo en empresas, instituciones y departamentos de gestión económica, o dedicarse a la investigación y docencia en departamentos de investigación científica y educación. Contabilidad: se refiere al uso de moneda como unidad principal de medida, el uso de comprobantes como base y el uso de métodos técnicos especializados para llevar a cabo una contabilidad y supervisión completas, integrales, continuas y sistemáticas de las actividades económicas de una determinada entidad, y para proporcionar contabilidad. información a las partes relevantes de las actividades de gestión económica. La contabilidad utiliza la moneda como principal unidad de medida. La estadística es la ciencia de obtener información a partir de datos. Las estadísticas no se pueden separar de los números y la estadística no es matemática. Las matemáticas estudian relaciones cuantitativas abstractas y formas espaciales, independientemente del contenido específico de las cosas, mientras que la estadística estudia las relaciones cuantitativas de las cosas mismas. Las primeras estadísticas se utilizaron para recopilar datos básicos para satisfacer las necesidades de la gestión nacional, a fin de comprender los recursos humanos, financieros y materiales del país. Fue una de las herramientas importantes de la gestión nacional. Con la aceleración de la globalización económica, la economía mundial se acerca cada vez más y la competencia en el mercado se vuelve cada vez más feroz. 下篇: ¿Qué opinas de la renuncia de Bao Yuming como director?