Cómo utilizar opciones para cubrir riesgos bursátiles y utilizar ETF

Las opciones de ETF se refieren a un contrato entre dos partes sobre la negociación futura de ETF, en el que una parte tiene derecho a comprar o vender un número acordado de ETF objetivo a un precio acordado en un momento determinado en el futuro. A juzgar por el actual proceso de cotización de opciones nacionales, las opciones de ETF ocupan claramente el primer lugar, lo que es de gran importancia para el mercado financiero de mi país. La tendencia futura de inversión en valor puede convertirse en la corriente principal en mi país.

Por supuesto, para las opciones de ETF, la principal prioridad actual es cubrir el riesgo del "cisne negro" de mantener acciones de pequeña capitalización o acciones de crecimiento en el contexto del actual cambio de estilo del mercado de valores. Actualmente, las únicas opciones de ETF en la agenda son SSE 50 ETF y SSE 180 ETF, y los objetivos siguen siendo en su mayoría acciones de primera línea. Los inversores institucionales también pueden enfrentar problemas similares con los futuros del índice bursátil CSI 300.

Sin embargo, dado que las opciones de ETF se entregan físicamente, establecer posiciones cortas al contado a través de opciones de ETF tiene más ventajas que los futuros del índice bursátil 300. Además, desde la perspectiva de los costos de cobertura, el costo de capital de las opciones de ETF es relativamente bajo y es relativamente conveniente ajustar la posición de las opciones de ETF. Lo más importante es que los futuros del CSI 300 pueden formar una posición corta equivalente a la posición al contado con las opciones SSE 50ETF o SSE 180ETF**, por lo que las opciones SSE 50ETF y SSE 180ETF plantean un riesgo de "cisne negro" para la divergencia futura entre las empresas de gran capitalización. y las acciones de pequeña capitalización desempeñarán un papel muy positivo.

De hecho, los estilos de fondos de cobertura en los mercados extranjeros son muy diversos y los tipos de derivados que se pueden utilizar también son muy ricos. Por lo general, cubren riesgos a través de varias series de productos derivados. Las herramientas de cobertura básicas incluyen opciones y futuros sobre índices bursátiles, futuros y opciones sobre acciones. Por lo tanto, además de las ventajas de las opciones de ETF, desde la perspectiva de la diversificación estratégica, también es necesario desempeñar un papel en la resolución del arbitraje de futuros sobre índices bursátiles y cubrir las deficiencias de las estrategias Alpha en el futuro.

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