¿Cómo elegir acciones desde una perspectiva macroeconómica?
El análisis macroeconómico analiza principalmente si la situación económica futura y las perspectivas de desarrollo son adecuadas para la inversión en acciones, principalmente a través de estos tres aspectos, a saber, la inflación, las tasas de interés y el ciclo económico.
1. Inflación
La inflación es un factor macroeconómico importante que afecta al mercado de valores y a los precios de las acciones. Este factor tiene un doble impacto en el mercado de valores. Estimula y suprime al mismo tiempo el mercado de valores.
En las primeras etapas de la inflación, las empresas experimentarán un mejor desempeño y aumentarán las ganancias debido al aumento de los precios de los productos y la apreciación de los inventarios. En este momento, el precio de las acciones también aumentará y los inversores podrán seleccionar activamente acciones para intervenir. Sin embargo, cuando la inflación es severa, las ganancias disminuirán debido al aumento de las materias primas y los salarios y los intereses de la empresa. En ese momento, el precio de las acciones caerá y los inversores no deberían intervenir.
2. Tasas de interés
Entre todos los factores que afectan al mercado de valores y a los precios de las acciones, los más graves son los factores financieros. Entre los factores financieros, los cambios en los niveles de las tasas de interés tienen el impacto más directo y rápido en el mercado de valores, por lo que las tasas de interés se utilizan a menudo como una de las herramientas de control macroeconómico. Las tasas de interés son como una palanca y desempeñan un papel importante en la subida y bajada de los precios de las acciones.
La relación entre los tipos de interés y los precios de las acciones es de movimiento inverso, es decir, cuando los tipos de interés suben, los precios de las acciones bajan; si los tipos de interés bajan, los precios de las acciones subirán. Por lo tanto, los inversores deben prestar mucha atención a las subidas y bajadas de los tipos de interés y hacer las predicciones necesarias sobre la tendencia de los tipos de interés con antelación para poder comprar y vender acciones antes de que cambien los tipos de interés.
En términos de operaciones específicas, es decir, cuando se prevé que los tipos de interés caerán, se pueden elegir activamente acciones para intervenir. Una vez que las tasas de interés realmente bajen, se debe prestar atención a que "lo que es bueno se volverá malo cuando se agote" y vender mientras esté alto, cuando se espera que las tasas de interés aumenten, los inversores deben estar preparados para detener las pérdidas y abandonar el mercado; y reducir sus posiciones.
3. Ciclo económico
La economía de un país se expandirá y contraerá periódicamente. Este es el ciclo económico, que generalmente se divide en cuatro etapas: recesión, depresión, recuperación y prosperidad. El mercado de valores también se desarrollará con el ciclo económico, mostrando así el ciclo del mercado de valores. Además, existen interacciones y limitaciones entre los ciclos económicos y los ciclos del mercado de valores. Por lo tanto, los inversores deben comprender claramente la etapa actual de la economía del país y elegir diferentes acciones para invertir en diferentes etapas del ciclo económico.
La operación específica es que durante la recesión, el precio de las acciones seguirá cayendo bruscamente. En este momento, los inversores pueden elegir acciones en las industrias pilares del país, durante la recesión económica, el precio de las acciones caerá a; el fondo. En este momento, los inversores pueden elegir algunas acciones de moda y acciones temáticas para operaciones a corto plazo durante el período de recuperación, el precio de las acciones dejará de caer y se recuperará, y los inversores pueden elegir acciones de la industria en crecimiento durante el período de prosperidad; subir rápidamente a la cima. En este momento, los inversores pueden elegir acciones de gran capitalización y acciones industriales que puedan resistir la inflación.