Ensayo: ¿Qué beneficios ha aportado el huracán financiero estadounidense al desarrollo económico de China?

Desde las seis principales instituciones financieras de Estados Unidos que otorgaron un período de gracia hipotecario más largo para rescatar al mercado, hasta la disposición de Buffett a proporcionar reaseguro por 800 mil millones de dólares en bonos municipales, y la firma del presidente Bush del proyecto de ley de 168 mil millones de dólares en febrero. 2003 Con el plan de estímulo de dos años, la frecuencia e intensidad de los rescates estadounidenses son extremadamente raras. Entonces, ¿qué lecciones nos puede dar una serie de rescates al estilo estadounidense?

Como todos sabemos, “la bolsa es un barómetro de la economía nacional”. Si a la economía no le va bien, al mercado de valores, naturalmente, no le irá mucho mejor. Por lo tanto, en este "rescate", el gobierno de Estados Unidos fue el primero en rescatar la economía. Después de que el presidente estadounidense Bush firmara un paquete de estímulo económico de 654.380 millones de dólares, dijo que era un "impulso" para la lenta economía estadounidense. También dijo que "el sistema económico completo de Estados Unidos puede incluso resistir una crisis más grave que la actual". " impacto". Naturalmente, la política de rescate del gobierno estadounidense trajo optimismo al mercado financiero y aumentó la confianza de los inversores en el mercado de valores. Las acciones estadounidenses cerraron al alza por tercer día consecutivo, impulsadas por fuertes compras. De la serie de operaciones de rescate en los Estados Unidos, la gente puede descubrir que entre todas las operaciones de rescate, el rescate político es lo primero y es el primero en lanzarse. Poco después de que estallara la crisis de las hipotecas de alto riesgo, el gobierno de Estados Unidos comenzó a evaluar el posible daño y el impacto que la crisis tendría en la economía estadounidense y, basándose en los resultados de la evaluación, rápidamente publicó buenas noticias sobre planes para estimular el crecimiento económico. Este paquete de estímulo económico a gran escala no sólo ayuda a la economía estadounidense a hacer frente a las incertidumbres a corto plazo, sino que también alivia el impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en la economía y da a los mercados financieros, cuya confianza está al borde del colapso, un respiro. . Aunque el impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo será difícil de eliminar en el corto plazo, y el impacto futuro aún está por verse, la política de rescate del gobierno de Estados Unidos sin duda ayudará a la economía estadounidense a salir de la crisis de las hipotecas de alto riesgo lo antes posible.

En cuanto a China, aunque la crisis de las hipotecas de alto riesgo que arrasa el mundo ha tenido poco impacto en la economía china, si la economía estadounidense puede reanudar el crecimiento lo antes posible bajo la política de rescate, la economía china aún puede continuar avanzar en el camino del rápido crecimiento. Pero pase lo que pase en el futuro, la crisis de las hipotecas de alto riesgo pondrá a las economías estadounidense y global bajo cierta presión de recesión, y la crisis financiera estadounidense también puede desacelerar el crecimiento de China a través de los canales comerciales. Por lo tanto, la economía china en el mundo ya no puede permanecer aislada y el mercado financiero chino ya no es un paraíso. Para mantener la estabilidad del mercado financiero, cuando cambia la situación económica nacional e internacional, nuestro país debe ajustar constantemente la intensidad y el ritmo de la regulación de acuerdo con los cambios en el entorno económico para garantizar el buen funcionamiento de las finanzas y la economía.

Esta vez, además del rescate político, las fuerzas del mercado también desempeñaron un papel importante y desempeñaron un papel positivo. Este caso de rescate en el que Buffett está dispuesto a proporcionar reaseguro por 800 mil millones de dólares en bonos municipales muestra que debido al impacto de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, el mercado ha experimentado ventas irracionales en medio de un pánico excesivo, y algunos títulos de alta calidad con altas calificaciones crediticias están enfrentando desafíos. Para evitar el riesgo de la calificación crediticia AAA de la compañía de seguros de bonos, que supondría un cierto grado de amenaza para el mercado de bonos municipales y, al mismo tiempo, provendría del impulso lucrativo del capital, se hizo necesaria la ayuda total de Buffett. una importante fuerza de rescate del mercado. Porque si estas compañías de seguros aceptan la sugerencia de Buffett, entonces podrán descongelar las reservas regulatorias y ya no preocuparse de que sus calificaciones crediticias sean rebajadas. ¿Qué pasa con Berkshire de Buffett? Hathaway también recibirá muchos ingresos lucrativos. Después de todo, la condición de rescate de Buffett es: "Cobramos el doble de prima para proporcionar reaseguro. En los últimos años, a medida que los precios de los activos han aumentado, la riqueza se ha acumulado rápidamente entre un pequeño número de personas en China, y muchas personas tienen decenas de miles de millones". activos. Aunque no hay personas ricas como Buffett entre ellos, utilizan cada vez más el poder del mercado para influir en el mercado. Por lo tanto, la experiencia de los rescates al estilo estadounidense no sólo es digna de consideración por parte de los inversores con visión de inversión estratégica, sino también de una consideración integral por parte de las partes relevantes al formular planes de emergencia.

Además de las fuerzas políticas y del mercado, también vale la pena mencionar el autorrescate de las instituciones financieras en el rescate al estilo estadounidense. En vista de la cada vez más grave crisis de interrupción del suministro eléctrico, seis importantes instituciones financieras de Estados Unidos anunciaron recientemente que unirán fuerzas para proporcionar un "período de gracia" más largo a los propietarios que técnicamente requieren una interrupción forzosa del suministro eléctrico. Este tipo de rescate conjunto espontáneo por parte de las instituciones financieras no sólo puede ayudar a los propietarios de hipotecas a sobrevivir el "período de gracia" y permitir a estas instituciones financieras reducir sus propias pérdidas, sino que también puede evitar que el mercado inmobiliario estadounidense empeore durante el frío invierno y frenar aún más Deterioro de la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

Desde el rescate político hasta el rescate del mercado y la autoayuda de las instituciones financieras, el rescate al estilo estadounidense nos muestra una red de rescate tridimensional construida conjuntamente por varias fuerzas y en todos los niveles. Vale la pena aprender de las instituciones financieras chinas el autorrescate de las instituciones financieras estadounidenses. Debido a que las instituciones financieras que operan crédito son inherentemente muy frágiles, después de que estalla una emergencia o una crisis crediticia, las instituciones financieras se rescatan conjuntamente de manera oportuna, lo que no sólo ayuda a aliviar la situación, sino que también gana más tiempo para las políticas de rescate. beneficioso para ellos y para los demás, una medida beneficiosa para todos y que beneficia al país.