Contramedidas del sector bancario chino durante la crisis financiera

1. El impacto de la crisis financiera en la industria bancaria de China

En los últimos 10 años, la industria bancaria de China ha logrado grandes avances a través de reformas drásticas. En esta crisis financiera, las pérdidas directas sufridas por el sector bancario hasta ahora han sido muy limitadas. A juzgar por las tenencias de bonos de Lehman Brothers por parte de siete bancos, entre ellos ICBC, China Construction Bank, Bank of China, Bank of Communications, China Merchants Bank, Industrial Bank y CITIC, su proporción de inversión no es alta. Los bancos también han preparado provisiones suficientes. brechas y no han realizado ninguna inversión en China. Los fundamentos de la industria bancaria se han visto significativamente afectados. Según las estadísticas, a finales de 2011, los activos totales de las instituciones financieras bancarias alcanzaron los 61,1 billones de yuanes, y el saldo de los préstamos morosos y la proporción de préstamos morosos de las instituciones financieras bancarias crecieron rápidamente; "doble caída" y la calidad de los activos mejoró significativamente; las instituciones bancarias financieras lograron un beneficio neto de 6.905.150 millones de yuanes, un aumento interanual del 39,5%, y la rentabilidad siguió aumentando. Se puede observar que la industria bancaria de China ha mantenido una tendencia de desarrollo saludable y estable, y se considera que la fortaleza de los bancos se encuentra en el mejor nivel de la historia.

Sin embargo, debemos darnos cuenta claramente de que el impacto de la crisis financiera global en la industria bancaria de China no es un impacto financiero directo en la industria bancaria, sino el impacto de la crisis financiera en la economía real de China y, por lo tanto, en la industria bancaria de China representan una amenaza para el desarrollo saludable y estable del país. A juzgar por la situación actual, todavía no es posible juzgar si la crisis financiera ha tocado fondo. Desde la perspectiva de la inversión de capital y las medidas de rescate, los países han invertido muchos recursos, pero la crisis no ha sido controlada a nivel financiero y todavía se está transmitiendo a la economía real. La industria bancaria está estrechamente relacionada con toda la economía real. Si hay problemas en la economía real, el buen funcionamiento del sector bancario se verá afectado. En general, el impacto negativo de la crisis financiera en la industria bancaria se refleja principalmente en la disminución del crecimiento de los ingresos bancarios. Esto se debe principalmente a las siguientes razones:

Primero, el número de objetos de crédito ha disminuido. En la actualidad, la economía de China seguirá enfrentando entornos internos y externos severos, y áreas importantes como el sector inmobiliario nacional seguirán enfrentando presiones de corrección, lo que afectará conjuntamente a múltiples industrias. Muchas empresas han encontrado dificultades operativas, su rentabilidad se ha debilitado y sus calificaciones crediticias bancarias se han reducido considerablemente. El cuestionario para empresarios del cuarto trimestre del Banco Popular de China mostró que el 17,9 por ciento de los empresarios esperaba que los pedidos nacionales siguieran disminuyendo en el próximo trimestre, y el 19,0 por ciento de los empresarios esperaba que los pedidos de exportación disminuyeran en el próximo trimestre, un aumento de 10,2 y 10,7 puntos porcentuales. respectivamente del trimestre anterior. El índice de expectativas de beneficios empresariales fue -2,0, 14,5 puntos porcentuales menos que el trimestre anterior. La Encuesta Nacional de Ahorradores Urbanos del cuarto trimestre mostró que la disposición de los residentes a consumir ha disminuido ligeramente. El número de residentes que se preparan para comprar una casa en los próximos tres meses ha disminuido en 0,6 puntos porcentuales con respecto al trimestre anterior, que es el más bajo. nivel desde que se lanzó la encuesta en 1999. A medida que disminuyen la demanda externa y la demanda inmobiliaria interna, los ajustes de inventarios corporativos han exacerbado hasta cierto punto la caída de la producción industrial interna, el consumo de energía y el comercio de importaciones. Los bancos que amplían el crédito en este momento deben asumir el riesgo de aumentar los préstamos morosos.

El segundo es la reducción de los diferenciales de tipos de interés. Para estimular el crecimiento económico, el gobierno ha adoptado una serie de políticas de control macroeconómico. Especialmente desde septiembre del año pasado, el banco central ha reducido las tasas de interés de depósitos y préstamos cinco veces seguidas, lo que ha reducido considerablemente los diferenciales de interés de los bancos. Entre ellos, el recorte asimétrico de la tasa de interés que redujo la tasa de interés de referencia de los préstamos y mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia de los depósitos redujo directamente el margen de interés neto de los depósitos y préstamos de los bancos. Para apoyar el desarrollo del sector inmobiliario y animar a los particulares a comprar casas, los bancos han aplicado un descuento del 30% en los préstamos para viviendas individuales sobre la base de la reducción del tipo de interés de referencia. Además, también debemos examinar implícitamente la estructura temporal de los depósitos bancarios.

Desde 2005 el fenómeno más común han sido los depósitos a la vista y desde 2008 los depósitos a plazo. Sabemos que las tasas de interés de los depósitos son muy bajas, mientras que los depósitos a plazo son mucho más altas. Si una gran cantidad de depósitos a la vista se convierten en depósitos a plazo, aumentará significativamente los costos bancarios y reducirá el margen de interés neto entre depósitos y préstamos. Dado que los ingresos por diferenciales de intereses son el principal ingreso operativo de los bancos, la reducción de los diferenciales de intereses sin duda comprimirá los márgenes de beneficio de los bancos y aumentará la presión operativa.

En tercer lugar, el negocio intermediario se ve afectado. Después de 2005, afectado por factores como el auge del mercado de valores, el negocio de intermediación del sector bancario logró un crecimiento explosivo y la proporción de ingresos del negocio de intermediación aumentó rápidamente. Sin embargo, desde 2008, el mercado de valores ha dado un giro brusco y los ingresos procedentes de negocios intermediarios, como las ventas de fondos, se reducirán significativamente. Además, debido al lento crecimiento de los ingresos de los residentes y al lento consumo, los riesgos potenciales que enfrenta el negocio de tarjetas de crédito de los bancos están aumentando, lo que tendrá un cierto impacto en las buenas operaciones de los bancos.

2. La respuesta del sector bancario a la crisis financiera

Responder a la crisis financiera requiere los esfuerzos de toda la sociedad. Como núcleo de la economía moderna, las finanzas son la fuente del desarrollo económico. La industria bancaria tiene la importante tarea de aportar "sangre fresca" a la economía real. Sus operaciones no sólo están relacionadas con su propio desarrollo, sino también con el funcionamiento de toda la economía. Si hay un problema en la industria financiera, los bancos perderán su capacidad de "suministrar sangre" y el impacto en toda la economía será fatal. Por lo tanto, para mejorar la rentabilidad de la industria bancaria y resolver los riesgos financieros, a nivel nacional, el gobierno necesita crear un ambiente relajado, prestar más atención a la industria bancaria y apoyar su funcionamiento y desarrollo saludables. Por ejemplo, al tiempo que se relajan las condiciones para que las instituciones financieras cancelen deudas incobrables de préstamos a pequeñas y medianas empresas y préstamos relacionados con la agricultura, y se proporciona una compensación de riesgo adecuada para los préstamos a pequeñas y medianas empresas en el sector bancario, también puede reducir adecuadamente las cargas fiscales y reducir la carga operativa del sector bancario. Según cálculos de expertos, cada reducción del 1% en el impuesto a las actividades bancarias puede aumentar los beneficios en aproximadamente un 3%. Cuando se reduzca la carga sobre los bancos, los bancos tendrán un mayor margen de maniobra, resistiendo mejor los riesgos y brindando un mayor apoyo al desarrollo económico.

Los propios bancos comerciales, ante la crisis financiera, deben mantener la calma, responder activamente y sobrevivir al "invierno severo" mediante diversos esfuerzos.

1. Mantenerse al día con las políticas nacionales.

Para hacer frente a los efectos adversos de la crisis financiera internacional y mantener un desarrollo económico estable y rápido, el Comité Central del Partido y el Consejo de Estado adoptaron decisivamente una serie de medidas de macrocontrol. Junio ​​de 2008 En octubre de 2008, el gobierno central anunció un plan de estímulo económico con una inversión total de 4 billones en dos años. Posteriormente, los departamentos pertinentes del Consejo de Estado y los gobiernos locales introdujeron sucesivamente planes de apoyo para estimular la economía. De los 4 billones de inversiones, los acuerdos de inversión del gobierno central pueden llegar a 1,8 billones, y el déficit de financiación restante procederá de todos los aspectos de la sociedad. Según las reglas del mercado anteriores, los nuevos préstamos aportados por la industria bancaria a esta brecha deben representar al menos 2 billones de yuanes. Las políticas de macrocontrol del gobierno central no sólo promueven un crecimiento económico estable, sino que también brindan enormes oportunidades de desarrollo a la industria bancaria. Los bancos comerciales deben responder activamente a las políticas nacionales, realizar investigaciones en profundidad, hacer planes razonables y preparar buenas “comidas políticas”.

Primero, intervenir directamente en los proyectos de inversión del gobierno. Los proyectos de inversión gubernamentales son generalmente proyectos excelentes, especialmente en la actual recesión económica. Los proyectos de inversión gubernamentales son proyectos de préstamos de alta calidad con bajos riesgos y rendimientos relativamente garantizados. Son el foco de la competencia de los principales bancos comerciales. Entre ellos, los proyectos de infraestructura a gran escala, como ferrocarriles, carreteras y aeropuertos, son el foco de la inversión gubernamental. Para este tipo de proyecto de infraestructura, por un lado, el gobierno central ha dejado claro que habrá fondos de apoyo y que el factor de seguridad crediticia es alto. Aunque durante la operación surjan problemas, el Estado "cubrirá los resultados finales", pero la ejecución de proyectos de infraestructura también es considerable; Por lo tanto, la presión competitiva en este campo no tiene precedentes, y los bancos de políticas, los bancos comerciales e incluso los fondos de seguros están considerando proyectos de inversión en infraestructura. Frente a este enorme y atractivo pastel, los bancos pueden intervenir activamente en proyectos de inversión gubernamentales basándose en sus propias capacidades de gestión y preferencias de riesgo para lograr un rápido desarrollo en la escala de préstamos.

En segundo lugar, intervenir activamente en el ámbito del apoyo político. En la actualidad, debido a la grave situación económica, las dificultades operativas de las pequeñas y medianas empresas y las importantes cuestiones relacionadas con las zonas rurales y los agricultores, los bancos deben ser cautelosos a la hora de otorgar préstamos a estas zonas por el bien de sus propias operaciones estables. Pero, por otro lado, hay que señalar que el gobierno central ha propuesto claramente mejorar los medios de vida de la gente y apoyar la construcción de nuevas zonas rurales, y ha dispuesto los fondos de inversión gubernamentales correspondientes.

Siempre debemos prestar atención a los cambios del mercado, monitorear continuamente los riesgos de los activos y descubrirlos y abordarlos lo antes posible. Las crisis económicas suelen ir acompañadas de un deterioro de la calidad de los activos bancarios. Los bancos deben seguir vigilando los riesgos crediticios, fortalecer la gestión posterior a los préstamos y prepararse para los días difíciles.

En tercer lugar, los riesgos deben gestionarse científicamente. Los retornos inevitablemente conllevan riesgos. Los bancos no deberían detener sus operaciones debido a los riesgos, sino que deberían gestionarlos científicamente. En la situación actual, los bancos deben fortalecer la conciencia del riesgo, mejorar los sistemas de riesgo, optimizar los procesos de riesgo, mejorar su capacidad para operar riesgos a través de la presión externa de la crisis financiera y acumular fuerza para el desarrollo futuro durante la crisis.

A pesar de enfrentar muchas dificultades e incertidumbres, la tendencia básica del crecimiento económico de China no ha cambiado fundamentalmente. Mientras los bancos comprendan con precisión las políticas macroeconómicas, se esfuercen por crear marcas distintivas y sigan prestando atención a los riesgos operativos, seguramente podrán superar el frío invierno y marcar el comienzo de la próxima primavera de desarrollo.