Quiero saber qué significa la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos en 2008. ...

La crisis de las hipotecas de alto riesgo se refiere a la industria inmobiliaria en los Estados Unidos que estalló durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo. La explicación precisa es que el mercado inmobiliario en Estados Unidos estaba en un mercado alcista hace unos años. Para obtener una posición favorable en el sector inmobiliario, los principales bancos de Estados Unidos conceden préstamos hipotecarios a personas que no tienen mucho crédito ni capacidad de pago, como personas con ingresos familiares anuales inferiores a 20.000 dólares y mal crédito, y los alientan a para comprar casas y pedir dinero prestado. Al final, estas personas realmente no pudieron pagar sus deudas y ¡estalló una crisis! Los préstamos otorgados a personas con mal crédito se denominan préstamos de alto riesgo.

En segundo lugar, ¿cómo se formó la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008? ¿Por qué hay una crisis?

La crisis de las hipotecas de alto riesgo se refiere al fuerte aumento de las tasas de incumplimiento y la crisis crediticia en la industria de las hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos en el verano de 2007, que causó conmociones, pánico y crisis en el mercado financiero internacional.

Las hipotecas de alto riesgo se refieren a préstamos otorgados por algunas instituciones crediticias a prestatarios con mal crédito y bajos ingresos. En los últimos años, Estados Unidos y otros países han relajado los estándares de crédito para la vivienda (sin pago inicial, sin prueba de ingresos, sin preocupaciones sobre la calidad de las unidades hipotecarias, etc.), formando un mercado de hipotecas de alto riesgo. Los prestamistas y Wall Street valoraron, combinaron y empaquetaron el crédito inmobiliario de alto riesgo utilizando métodos de ingeniería financiera, y luego lo vendieron en el mercado hipotecario secundario como pagarés o productos de valores a altas tasas de interés para atraer la compra de otras instituciones financieras y fondos de cobertura.

Sin embargo, los buenos tiempos no duraron mucho. En 2006, el mercado inmobiliario estadounidense comenzó a deteriorarse. Las tasas de interés en dólares estadounidenses aumentaron varias veces, lo que provocó un aumento de los incumplimientos de créditos de alto riesgo y de las deudas incobrables. El precio de los productos hipotecarios de alto riesgo se desplomó, lo que provocó directamente crisis financieras e incluso quiebras en. muchas instituciones financieras en Europa, Estados Unidos y Australia, afectando la contracción del crédito global. Para hacer frente a la gran oleada de reembolsos por parte de los clientes, algunos fondos cerraron sus posiciones en yenes japoneses e hicieron grandes inversiones, lo que ya no era viable. La única manera es vender por dinero en efectivo, que es la llamada apertura del carry trade del yen, que provocó una serie de efectos dominó y provocó la caída de los mercados bursátiles mundiales.

Fannie Mae y Freddie Mac, que inicialmente representaban el 70% del mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos, fueron lideradas por agencias gubernamentales y empaquetaron préstamos en valores, prometiendo que los inversionistas podrían recibir capital y tasas de interés. Tras los escándalos en ambas empresas, el gobierno restringió el crecimiento de sus negocios y todo el mercado de hipotecas de alto riesgo comenzó a competir por los préstamos adquiridos por las dos empresas. A lo largo del proceso, los nuevos participantes en el mercado buscaron excesivamente préstamos de alto riesgo en aras de obtener ganancias. Cuando Fannie Mae y Freddie Mac todavía dominaban el mercado hipotecario, a menudo establecían normas crediticias claras y regulaban estrictamente los tipos de préstamos que podían otorgarse. Hoy en día, debido a la intervención de miles de fondos de cobertura, fondos de pensiones y otros inversores de fondos con un alto apetito por el riesgo en todo el mundo, las normas crediticias originales se han convertido en un pedazo de papel ante las altas tasas de interés y los nuevos participantes en el mercado y el muro. Los comerciantes ambulantes ingresan constantemente al mercado. Se anima a los prestamistas a probar diferentes tipos de préstamos. Muchos prestamistas ni siquiera exigen que los prestatarios de alto riesgo presenten pruebas de sus calificaciones financieras, incluidas declaraciones de impuestos. Los prestamistas también confiaron más en programas informáticos mecánicos que en las conclusiones de los tasadores al evaluar los valores de las viviendas, un riesgo potencial enterrado profundamente en el mercado de hipotecas de alto riesgo.

Desde el estallido de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en agosto de 2007, ha causado un gran impacto y daño al orden financiero internacional, ha producido un fuerte efecto de restricción del crédito en el mercado financiero y ha expuesto la acumulación a largo plazo. de los problemas del sistema financiero internacional. Riesgo financiero sistémico. La crisis financiera causada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo es la crisis financiera más grave en Estados Unidos desde la Gran Depresión de la década de 1930. La crisis de las hipotecas de alto riesgo que se originó en los Estados Unidos se está extendiendo por todo el mundo. El sistema financiero mundial se ha visto muy afectado y la crisis ha dañado gravemente la economía real. China también se ha visto afectada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

La innovación excesiva de los instrumentos financieros, los intereses distorsionados de las agencias de calificación crediticia y la desregulación de la política monetaria son las principales causas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos. Medidas como las inyecciones masivas de capital, los continuos recortes de las tasas de interés y la intervención directa del gobierno estadounidense han logrado algunos resultados, pero no han resuelto fundamentalmente el problema. La inspiración que se desprende de esto es: las políticas de regulación financiera deben estar en consonancia con la situación económica y la ley de las fluctuaciones cíclicas, sobre la base del fortalecimiento de la supervisión financiera y la mejora de los mecanismos de prevención de riesgos, debemos promover la innovación de los productos financieros y sus sistemas; debemos aprovechar las oportunidades favorables y fomentar las fusiones y adquisiciones de activos en el extranjero, optimizando las estructuras de activos en el extranjero y diversificando los riesgos de los activos en el extranjero.