Me gustaría saber si los estudiantes que no se especializan en finanzas (yo soy un estudiante universitario con especialización en información electrónica) quieren tomar el examen CFA en la industria financiera después de graduarse. ¿Con qué debería empezar ahora como estudiante de segundo año?
El examen CFA Nivel 1 se realizó el 2 de junio de 2002. La ubicación del examen puede variar cada año. Este año los centros de pruebas están en Beijing y Shanghai. Actualmente, cerca de 2.000 candidatos en todo el país han realizado este difícil examen. Después de obtener el certificado, los candidatos se convertirán en el objetivo de la competencia de bancos de inversión, firmas de valores, fondos corporativos y compañías de gestión de inversiones.
Los requisitos del examen CFA son extremadamente estrictos y es aún más difícil para los candidatos chinos obtener las calificaciones CFA. En primer lugar, los requisitos de registro de la CFA son relativamente altos y los candidatos deben tener al menos un título universitario. En segundo lugar, el examen CFA cubre una amplia gama de temas y es difícil. Los candidatos deben aprobar tres niveles de exámenes rigurosos en un plazo de tres años, que incluyen ética y estándares profesionales, contabilidad financiera, técnicas cuantitativas, economía, análisis de activos, análisis de valores de renta fija y análisis de valores de renta variable.
El sistema de conocimiento CFA cubre las siguientes áreas: Ética y estándares profesionales/Métodos de análisis cuantitativo/Macro y microeconomía/Contabilidad/Finanzas corporativas/Mercados financieros mundiales y herramientas de inversión/Valoración y teoría de la inversión/Renta fija Valores y su gestión/Análisis de inversiones de capital/Análisis de otros instrumentos de inversión/Gestión de carteras.
En los últimos años, el examen CFA ha agregado contenido nuevo, como mercados globales y herramientas de inversión, análisis de otros métodos de inversión, análisis de inversiones inmobiliarias, análisis de compañías de inversión, análisis de inversiones en divisas o divisas. , etc. Los formatos de examen incluyen análisis de casos, ensayos, preguntas de opción múltiple y preguntas de aplicación. Además, quienes aprueben el examen de nivel avanzado CFA deben tener más de tres años de experiencia como analista financiero y ser miembro de la Sociedad de Analistas Financieros para obtener el certificado CFA.
El contenido principal del examen CFA
(1) Ética y normas profesionales; ② Contabilidad financiera; ③ Técnicas cuantitativas; ⑤ Análisis de valores de renta fija; ⑦Organización y gestión. Ahora, según los diferentes niveles de contenido, cada parte se presenta de la siguiente manera.
1. Ética y estándares profesionales, leyes y regulaciones de valores incluyen:
①Leyes y regulaciones aplicables. Incluye la naturaleza y aplicabilidad de los estándares crediticios, las leyes y regulaciones relevantes, y la organización y propósito de la agencia reguladora.
(2) Normas y estándares profesionales. Incluye el Código de Ética, las Normas de Conducta Profesional, las normas pertinentes de ICFA y las normas pertinentes de AIMR.
③Normas éticas y obligaciones profesionales. Incluye relaciones con clientes, el público, gerentes de empresas, empleadores, asociados y otros analistas, cuestiones de información privilegiada, responsabilidades regulatorias, informes de investigación y recomendaciones de inversión, compensación por conflictos de intereses, responsabilidades fiduciarias (lo anterior es contenido preliminar), ética profesional y Idoneidad de las inversiones.
④Identificación y gestión de conductas éticas. Incluyendo responsabilidad fiduciaria, uso de información privilegiada, gobierno corporativo e inversores institucionales, el principio del "hombre prudente" (lo anterior es el contenido de la prueba adicional intermedia), capacidad y debido cuidado, conflictos de intereses al organizar y aceptar remuneraciones, valores éticos corporativos generales. y obligaciones, y cambios éticos en las organizaciones (lo anterior es el contenido de la prueba adicional avanzada).
2. La parte de contabilidad financiera involucra los siguientes contenidos:
①Las funciones y funciones de los estados contables básicos, incluidos los estados de resultados, balances y estados de flujo de efectivo;
②Interpretación y uso de estados contables, incluido el reconocimiento de ingresos, costo de inventario, método de descuento, inversión en valores, financiamiento fuera de balance, reestructuración de deuda morosa, arrendamiento e impuesto sobre la renta (los anteriores son los principales contenidos de la evaluación), flujo de efectivo análisis, resumen de inversiones entre empresas, fusión de empresas;
③Algunos temas, como el propósito del análisis de los estados financieros, la importancia de la hipótesis del mercado eficiente, las normas contables, los ajustes a los estados financieros, la contabilidad internacional y los precios. ajustes de nivel, etc. (Estudiantes intermedios y avanzados ① ~ ③ todas las materias).
3. La parte de análisis cuantitativo incluye el siguiente contenido:
① Introducción a los métodos de análisis cuantitativo, cálculo matemático del interés compuesto, valor presente y valor futuro, estadística básica y análisis de regresión. medición de riesgo y derivados Introducción a valores (① es el contenido del examen elemental);
② Análisis de regresión avanzado, opciones básicas y avanzadas y fijación de precios de futuros (① ~ ② es el contenido del intermedio y avanzado). niveles).
4. La parte económica incluye:
①Los principales contenidos de la macroeconomía
2 Economía internacional;
③Microeconomía Puntos clave y análisis; (① ~ ③ se refiere al alcance del examen de ingreso a la escuela secundaria);
(4) Previsión económica (① ~ ④ se refiere al alcance del examen de ingreso a la escuela secundaria); Aplicación de análisis de valores y gestión de carteras;
⑥Problemas económicos actuales en los Estados Unidos y el mundo (④ ~ ⑥ son el alcance del examen avanzado).
5. El análisis de los valores de renta fija incluye:
①Introducción, incluyendo las características de los valores de renta fija y el mercado internacional de valores de renta fija;
②Propiedades matemáticas , Incluyendo la relación precio/ingresos y el tipo convexo (① ~ ② son los principales contenidos de inspección
③Evaluación funcional, incluida la evaluación de bonos, análisis de ingresos y efectivo, protección de activos y contratos;
④ Análisis de mercado, incluidas curvas de rendimiento, tasas de interés previstas, mercados internacionales y valores derivados (① ~ ④ son contenidos para el examen de ingreso a la escuela secundaria
⑤ Toma de decisiones de cartera); Incluyendo indicadores de toma de decisiones positivas y negativas (① ~ ⑤ son contenidos de examen avanzado).
6. El análisis de valores de renta variable (acciones) incluye:
①Introducción, incluido el entorno de inversión, ejecutivos de valores, mecanismo de negociación de valores, historia del mercado de valores e inversión global;
②Análisis financiero, incluido análisis de ratios, análisis de rendimiento del capital, análisis de estados financieros y estructura de capital;
③Métodos de evaluación, incluidos ingresos, descuento de dividendos, flujo de efectivo, fijación de precios de activos y análisis técnico;
(4) Análisis y evaluación de la empresa, incluido el análisis básico, el contenido económico y de la industria y el esquema del análisis (lo anterior es una revisión preliminar), pronósticos, entorno relativo, planes y decisiones de la empresa, factores de calidad e informes de investigación (lo anterior). es la revisión principal), pronósticos, entorno relativo, planes y decisiones de la empresa, factores de calidad e informes de investigación (lo anterior es la revisión intermedia);
⑤Decisiones de inversión, incluidas tendencias, ineficiencias del mercado e impactos psicológicos;
⑥Reestructuración corporativa, incluidas compras y adquisiciones apalancadas;
⑦Inversión de riesgo y sociedades holding, incluido análisis y evaluación (① ~ ⑦ son contenidos de examen avanzado).
7. La gestión de carteras implica los siguientes contenidos:
①Principios de gestión de activos financieros, incluida la definición y conceptos básicos de la gestión de carteras;
(2) Inversión Los objetivos del inversor, incluidas las restricciones y políticas de inversión;
③Asignación de activos, incluidos los rendimientos y riesgos esperados, combinaciones óptimas y decisiones dinámicas, etc. (① ~ ③ son los principales contenidos de la inspección);
④ Análisis de valores derivados
⑤ Factores esperados, incluidos los mercados sociales, políticos, económicos y de capital; > ⑥ Integridad y factores esperados de la política de cartera, incluida la estructura, los cambios y la implementación (① ~ ⑥ son contenidos de inspección intermedios);
⑦ Evaluación del desempeño de la cartera, incluidos estándares de desempeño, errores de referencia y comparaciones internacionales ( ① ~ ⑦ son el contenido del examen avanzado).
El contenido de los niveles de examen de calificación CFA anteriores es el alcance del examen en 1992. En general, el contenido no cambia mucho de un año a otro. Sin embargo, en los últimos años se han agregado nuevos contenidos a AIMR. Por ejemplo, el examen CFA de 1998, además del contenido original, también incluye análisis de mercados globales y herramientas de inversión, otros métodos de inversión (análisis de inversiones inmobiliarias, análisis de empresas de inversión, análisis de inversiones en operaciones de divisas o divisas), etc.
En resumen, el examen CFA cubre una amplia gama de temas y es bastante difícil.
Si deseas realizar el examen CFA, la licenciatura en información electrónica será relativamente más difícil porque nunca has estado expuesto a ella.
Familiarízate con los libros de texto y no olvides los materiales tutoriales.
Si trabajas duro durante las vacaciones, la tasa de éxito será relativamente mayor, pero también será difícil de lograr.
Si eres muy competitivo no lo intentes. ¡Te deseo éxito!