¿Cuál es la fuerza de Hengli Hydraulic?

Aunque el precio de las acciones se ha duplicado y está respaldado por un desempeño sobresaliente, los principales accionistas han comenzado a reducir sus participaciones en una gran proporción. El 5 de febrero, Hengli Hydraulic anunció que su ratio de reducción de participación alcanzó el 65.438+0%. Su persona de acción concertada, Shennuo Technology, redujo sus participaciones en más de 65.438+040.000 acciones, lo que representa el 65.438+0,07% del capital social total de la empresa. .

Por un lado, es el desempeño sobresaliente y, por otro, es la reducción de participaciones por parte de los principales accionistas. ¿Es muy alto el precio de las acciones de Hengli Hydraulics? Todo requiere fuerza para hablar por sí mismo. Analicemos su fortaleza integral desde cinco aspectos: efectivo, operaciones, ganancias, estructura financiera y pago de deuda. 100 por cada ítem, puntuación total 500.

01 Habilidad de efectivo: 75 puntos. Los héroes antiguos deben tener espadas cuando viajan por el mundo, pero la plata también es indispensable. Lo mismo ocurre con las empresas de hoy, que navegan en el mundo del capital. Sin dinero, es difícil avanzar. La billetera de una empresa se compone de reservas de efectivo y flujo de caja.

En términos de reservas de efectivo, Hengli Hydraulic ha aumentado año tras año desde 2016. Especialmente en 2019, se disparó del 22% al 32%, lo que supone una gran mejora. Esto significa que la empresa tiene suficientes reservas de efectivo para hacer frente a los riesgos que puedan surgir en cualquier momento.

Las reservas de efectivo son suficientes, pero el flujo de caja no es muy bueno. Aunque el ratio de flujo de efectivo también ha crecido desde 2016, ha crecido incluso más que las reservas de efectivo, del 1% al 77%. Pero en el pico, el dinero ganado no fue tanto como el dinero prestado, lo cual fue un poco malo.

En 2019, el ratio de adecuación del flujo de caja se disparó del 52% al 98%. No sólo el progreso ha sido rápido, sino que ya está muy cerca del 100% del estándar. Es un trabajo muy duro. No hace falta decir que el índice de reinversión de efectivo es negativo todos los años. La capacidad de efectivo da 75 puntos.

02 Capacidad de gestión: Después de 50 minutos, depende de si la dirección es una mujer inteligente. Si es así, incluso si hay menos arroz, aún puedes preparar comidas deliciosas; si no, será un gran problema y no importa cuánto arroz le des, será un desperdicio; Las capacidades operativas de la dirección son importantes.

Desde 2016, la tasa de rotación total de activos de Hengli Hydraulic ha aumentado año tras año, de 0,28 veces al año a 0,69 veces al año. Al igual que el precio de sus acciones, casi se ha triplicado. Pero en la cima, la administración también es bastante lenta a la hora de utilizar el capital de manera eficiente.

Sin mencionar el lento uso de los fondos, la capacidad de recolectar dinero también es impecable. Aunque su ciclo promedio de cobro se va acortando cada año, de 130 días a 80 días, lo cual es bastante rápido, se necesitan al menos dos meses para cobrar el pago, que es promedio.

Mi capacidad de ventas también es media. De 2016 a 2019, los días de rotación de inventario de Hengli Hydraulic se redujeron de 175 días a 11 días. Se necesitan más de tres meses para vender una ronda de productos, lo cual no es bueno, pero tampoco malo. Se otorgan 50 puntos por capacidad empresarial.

03 Rentabilidad: ¿Cuál es la capacidad más importante de una empresa con una puntuación de 90? ganar. Si no ganas dinero, no importa qué tan buenas sean tus otras habilidades, ¿de qué sirve? El rendimiento para los accionistas de Hengli Hydraulic en 2016 fue solo del 2 %, pero no pudo mantener un aumento interanual. En 2019, se disparó al 26%, un aumento de 13 veces, lo que hizo sonreír a los inversores.

No sólo la tasa de retorno para los accionistas es alta, sino que el nivel del margen de beneficio bruto tampoco es malo. Aunque fue solo del 22% en 2016 y el beneficio fue promedio, ha sido superior al 30% desde 2017 y el margen de beneficio es relativamente grande. En términos de rentabilidad, su margen de beneficio operativo ha aumentado a pasos agigantados, llegando incluso al 28% en 2019, lo que es muy rentable.

En 2016 y 2017, la tasa de margen de seguridad operativa más alta de Hengli Hydraulic fue solo del 48 %, pero la competitividad de Hengli Hydraulic es muy fuerte, desde el nivel más bajo del 62 % en 2018 hasta incluso tan alto como el 73 % en 2019. %. Esto significa que el beneficio operativo representa más del 70% del beneficio bruto, lo cual es excelente. La rentabilidad es de 90 puntos.

Estructura financiera: 80 puntos. La base económica determina la superestructura. Si la estructura financiera de la empresa no se maneja bien, será un gran problema para que la empresa crezca e incluso sobreviva. Equilibrar la relación entre los fondos propios y la deuda externa puede dar a la empresa un sólido respaldo.

En términos de nivel de deuda, Hengli Hydraulic aumentó del 32% al 37% en 2017, lo cual es un poco grande. Pero no importa. Cayó del 37% al 33% en 2019. Lo más importante es que esto significa que los accionistas aportan hasta el 67% y los accionistas pagan mucho.

Es fantástico que los accionistas estén dispuestos a gastar dinero para gestionar la empresa. Por tanto, no hay necesidad de preocuparse por su financiación a largo plazo. No, su ratio entre fondos a largo plazo y activos pesados ​​no sólo se dispara año tras año, sino que también alcanza un mínimo del 194%, lo cual es suficiente. La estructura financiera recibe 80 puntos.

Solvencia: 80 sucursales tienen que tratar con bancos para hacer negocios. La mayoría de las empresas acuden a los bancos para pedir dinero prestado, pero no es tan fácil hablar con los bancos. ¿Por qué le prestarían dinero a la empresa? Depende de si la solvencia de la empresa es lo suficientemente sólida.

El índice de caudal de Hengli Hydraulic disminuyó en 2017, pero repentinamente aumentó considerablemente a partir de este año, del 195 % al 253 %. En su punto máximo, sus activos corrientes representaban 2,5 veces su deuda a corto plazo, lo cual era aceptable.

Desde 2017, el índice de acción rápida de Hengli Hydraulics se ha disparado y, lo que es más importante, llegó al 174 % en 2019. Esto significa que la empresa puede liquidar inmediatamente su deuda a corto plazo. La puntuación de solvencia es de 80 puntos.

Puntuación Hidráulica Hengli: 375, excelente y buena tasa: 75%.

Escrito al final, en el difícil 2020, se espera que el desempeño de Hengli Hydraulic crezca al menos un 57%, lo cual es excelente, pero ¿puede este crecimiento del desempeño realmente respaldar una duplicación del precio de sus acciones? Es más, los accionistas tienen una mayor proporción de participación en este momento, por lo que es mejor ser cautelosos. La inversión es arriesgada, así que tenga cuidado al ingresar al mercado.