Quiero hacer algunas inversiones, pero no tengo mucho dinero y no sé mucho al respecto.

Citas clásicas del nuevo libro de Goode Poseidon, "Financial Illusion"

Portada

Inflación omnipresente, burbujas de activos generalizadas, inquietud La riqueza personal incómoda ha convertido a casi todo el mundo en un Macroeconomista y analista financiero.

Introducción

Un especulador verdaderamente exitoso debe pasar por un renacimiento. Un especulador exitoso es como un lobo solitario que camina por el vasto desierto de Gobi, con una esperanza en el corazón. No muy lejos se encuentra la legendaria pradera fértil, con nubes altas y nubes ligeras, y rebaños de vacas y ovejas. Pero hay un desolado acantilado bajo sus pies, el viento frío muerde y hay oscuridad cuando el hambre llega al borde de la desesperación, sólo puede gritar al cielo, esperando usar su rica voz para defender la fe eterna en su persona; corazón. Resiste la prueba del hambre y el frío físicos, resiste la tentación de vagar y rendirte en tu corazón, y finalmente alcanza el lugar de tus sueños.

¿Qué tipo de persona puede considerarse un especulador exitoso?

Si eres hombre, de unos 30 años, gozas de buena salud y llevas seis meses de abstinencia, de repente entra en casa una chica de graciosa figura y mucho encanto. Medio año después, estás yendo y viniendo por la habitación todos los días, mirando hacia atrás, pero estás completamente inmóvil, sentado. Felicitaciones, puedes participar con valentía en la especulación, porque tu "Colección Girasol" de especulación ha alcanzado el mismo nivel que "El Invencible de Oriente".

Si eres mujer, además tienes 30 años, estás casada, tu marido no tiene figura, ni humor, ni encanto, y llevas tres años fuera de casa. Si esta vez viene un joven rico, guapo, fresco, seguro, amante de las tareas domésticas y romántico, esperará abajo todos los días con flores, llueva o haga sol, durante tres años. Si aún no está satisfecho, tenga tranquilidad. Felicitaciones, puedes participar con valentía en la especulación, porque te has convertido en un maestro extinto.

Sin embargo, ¿cuántos de nosotros podemos hacer esto? Los especuladores que ahora piensan que son lo suficientemente inteligentes como para controlar la burbuja eventualmente serán arrebatados por la brillante luz de la burbuja.

La contraparte de la especulación impetuosa es la inversión racional. La inversión racional enfatiza la acumulación de tiempo, capta la tendencia general, otorga importancia a la asignación de activos y, en última instancia, logra la visión de futuro, la integridad y la sostenibilidad de la propia planificación financiera. Este es el contenido principal que este libro quiere discutir con usted.

Capítulo 1

En la historia de la civilización humana, el mayor invento no es la rueda, el hierro o los cuatro grandes inventos, sino el comercio.

La división del trabajo es más avanzada, la división del trabajo es más detallada, el progreso es más rápido y las transacciones son más profundas y amplias. Ésta es la verdadera trayectoria de la historia económica humana, y las transacciones son la primera. fuerza motriz.

El trading es tan poderoso que casi todo lo útil se comercializa. Tomemos como ejemplo el tráfico sexual. Ya en el período de primavera y otoño, alrededor del año 640 a. C., Guan Zhong, el primer ministro de Qi, abrió el primer burdel oficial. "Hay 7 mujeres y 700 mujeres en el palacio del duque Huan de Qi". La civilización occidental no es mucho mejor. Alrededor del año 594 a. C., el reformador político Solón abrió un burdel en Atenas, sólo unos 50 años más tarde que China. Me temo que el tráfico sexual no se transmite de generación en generación. Recientemente, los científicos han descubierto que las hembras de chimpancé pueden haber aprendido a cambiar sus cuerpos por comida mucho antes de que aparecieran los humanos, lo que indica que la prostitución no es la primera de su tipo entre los humanos.

Al igual que los sueños de infancia de muchas personas, me temo que no quieren ser grandes científicos ni trabajadores gloriosos, sino que fantasean con ser una “segunda generación rica”, tener una mansión y ser ignorantes. todo el día ignorante, imagina que bebo un poco de vino y tengo sexo con una chica, imagina que no tengo nada que hacer y llevo a un grupo de perros esclavos a conducir un auto deportivo a 75 yardas o algo así; Imagínense que tengo muchas respuestas en la burocracia, hay nubes de bellezas enamoradas y hay oro en el centro comercial.

Las prostitutas son las mayores víctimas de la apertura sexual en Estados Unidos. Trabajan más horas que en el pasado, pero sus salarios son cada vez más bajos. Los cambios estructurales en la oferta (lado corto) harán que el precio de un producto básico siga bajando y, naturalmente, el rendimiento del capital del lado corto disminuirá rápidamente. En los últimos años ha surgido en China un sorprendente grupo de trabajadores con salario cero. El enorme poder destructivo del "salario cero" sobre el precio (salario) de cualquier trabajador no es ciertamente menor que la apertura sexual de las prostitutas en Estados Unidos.

Esta orden de castigo de emergencia borra la última diferencia entre el Gobierno Nacional y el hampa. Equivale a apuntar con un arma directamente a la cabeza a la gente común y corriente y decir: ¿Dinero o muerte?

Capítulo 2

¿Son valiosos los billetes? No, porque es sólo un trozo de papel. Dame una máquina para imprimir dinero y podré imprimir billetes cien veces más bonitos que los que salen del cajero automático y te dejaré reproducirlos como una animación.

¿Los billetes no valen nada? Sí. Si me das 1 millón, puedo comprar un BMW; si me das 10 millones, puedo comprar una villa. Como dice el refrán, no importa a quién le tengas rencor, no le guardes rencor al dinero; por eso algunas personas dicen que tener dinero también es un error, y yo prefiero repetir el mismo error y agravarlo.

El juez preguntó a un falsificador: "¿Por qué imprime dinero falso?" El falsificador admitió: "Porque no puedo imprimir dinero real. El problema es que las máquinas que pueden imprimir dinero real también lo hacen". hecho por personas. ¿Por qué no se quedan con el dinero? Entonces podrás comprar lo que quieras, ¿por qué no vender la imprenta de dinero al gobierno? Entonces, ¿alguien que pueda imprimir dinero real se atrevería a imprimir su propio dinero? No se atrevió. Como los billetes son de curso legal, sólo el Estado tiene derecho a imprimirlos. El dinero impreso por otros, incluso si es mejor que el dinero real, todavía se llama producción y venta de dinero falso, y este delito puede llevar a la decapitación.

La pregunta es, ¿por qué el gobierno amenaza a la gente con la decapitación y monopoliza el derecho a emitir moneda? Debido a que los beneficios de emitir moneda son grandes, la moneda representa el poder supremo y es el rey sin corona. Por supuesto, el gobierno quiere monopolizar este trono. Como el mejor "gángster" de cualquier sociedad, los demás no tienen que pensar en lo que quiere el gobierno.

El presidente francés Charles de Gaulle, que siempre estuvo en desacuerdo con Estados Unidos, pidió a Estados Unidos que utilizara oro para pagar las reservas de dólares de Francia. Para ser honesto, los estadounidenses en ese momento eran más confiables. Pagaban a los franceses con dólares llenos de oro. En el almacén de oro del Banco de la Reserva Federal, los estadounidenses trasladaban oro del almacén estadounidense al almacén francés. Los estadounidenses dijeron: mire, envié el oro a su almacén y la transacción se completó; puede almacenar su oro conmigo. Le daré tarifas muy favorables e incluso le pagaré una tarifa de arrendamiento de oro. Siempre que esté de acuerdo, puedo prestarle oro para una rotación temporal. Puede que sea bueno. Cuando los estadounidenses dijeron esto, los franceses desconfiaron aún más de las reservas de oro de los estadounidenses, temiendo que el oro que vieron fuera simplemente el de los estadounidenses transfiriendo oro alemán para una facturación. Los franceses tuvieron que transportar el oro a París y almacenarlo en sus propios almacenes. De 1965 a 1968 se produjo el espectáculo de los aviones franceses que transportaban oro desde los Estados Unidos.

Los llamados economistas tradicionales dicen que los precios deben aumentar a un ritmo determinado, de lo contrario provocará una deflación y una recesión económica a largo plazo. Esto es simplemente una gran mentira. Ése fue un truco utilizado por economistas como Keynes para instigar al gobierno a engañar al pueblo y robar la riqueza social. No existe una conexión inevitable entre inflación y crecimiento económico, y no existe una conexión necesaria entre deflación y estancamiento económico. Es probable que en el futuro se produzca inflación y estancamiento económico, también conocido como estanflación.

La inflación convierte a aquellos que viven una vida frugal como cortando picos y llenando valles en los "tomadores" más estúpidos. Los prestatarios disfrutan de su dinero frugal por adelantado, pero no obtienen ningún rendimiento sustancial. Independientemente del crecimiento económico o la recesión, los prestatarios siempre cuentan con el favor de los gobiernos, los bancos centrales y el sistema financiero.

En el mundo globalizado de hoy, los mercados financieros están muy desarrollados y la información se difunde instantáneamente. Los residentes de la aldea global tienen una comprensión clara de los peligros de que la inflación saquee la riqueza. Si las autoridades monetarias de cualquier país abusan del crédito monetario y permiten que prevalezca la inflación, entonces la gente de ese país e incluso el mundo pueden abandonar esta moneda de la noche a la mañana. La moneda y el crédito no son una excepción, incluidos el dólar estadounidense, el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el renminbi.

Capítulo 3

Ya sea un templo taoísta o un jardín de infancia, ya sea la vida real o el mundo virtual, la penetración de las finanzas está en todas partes. Después de vivir la era de las transacciones y el papel moneda, la economía entró en la era financiera.

Desde el punto de vista de un financiero, las cosas en el mundo se pueden dividir aproximadamente en dos categorías, una son bienes de consumo, la otra son bienes de inversión, y aquellos que no caen en estas dos categorías están en algún lugar de entre. Varias necesidades diarias de consumo pueden denominarse bienes de consumo, y las necesidades diarias con el fin de obtener flujo de efectivo futuro pueden denominarse bienes de inversión. La financiarización se refiere al hecho de que cada vez más productos de la economía, incluidos productos que en el pasado se consideraban bienes de consumo, se consideran bienes de inversión y se convierten en herramientas para que las personas obtengan ingresos por inversiones, especialmente ingresos especulativos.

En las últimas décadas, la tendencia a la financiarización económica se ha vuelto cada vez más clara: el alcance de los productos financieros ha seguido expandiéndose, desde la pasada especulación con bonos y acciones hasta hoy, casi todos los productos pueden ser especulados, incluso el ajo y los chiles en la pared no son inmunes; cada vez más personas se involucran en la especulación de inversiones financieras. En el pasado, la especulación era sólo un juego de ricos. Hasta el día de hoy, incluso la anciana que quema billetes frente a la tumba no olvida confiar en sus familiares en el inframundo. Cuando reciba billetes, no olvide comprar fondos para preservar su valor. Después de que individuos y empresas participaron con entusiasmo en la especulación financiera, el gobierno no se quedó atrás y se mostró interesado en las operaciones de capital y la innovación financiera. La financiarización ha penetrado en todos los aspectos.

El diferencial de intereses depende del riesgo contenido en el propio activo. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es el diferencial de intereses. Por ejemplo, el riesgo de vender productos pequeños es bajo y la diferencia de precio de los ingresos no puede exceder el 20% en circunstancias normales. Sin embargo, el riesgo de contrabando es mucho mayor que el de vender productos pequeños, por lo que la diferencia de precio promedio del contrabando. debe ser superior al 50%. En el caso del tráfico de drogas, que es más riesgoso que el contrabando, el ratio de distribución de beneficios se mantiene generalmente por encima del 100%. Simplemente roba el banco directamente, elimina el tedioso proceso de compra y venta de bienes y ve directo al grano. En general, el riesgo es mayor que el del narcotráfico, por lo que el diferencial de tipos de interés casi siempre está por encima del 1.000%, y algunos pueden ser infinitos porque casi no hay coste. Es concebible que, debido a las limitaciones en el capital inicial y en la mano de obra, los "grandes jefes" del hampa tengan que hacer asignaciones razonables en "líneas de negocios" como el contrabando, el tráfico de drogas y el robo de bancos, con el fin de maximizar los beneficios. , y la base para la asignación son los diferenciales de tasas de interés y la comparación de riesgos.

Si combinamos las tres características de expansión financiera, descentralización y titulización, podemos adivinar la dirección del desarrollo financiero futuro, es decir, todos los activos con flujo de efectivo pueden titulizarse en el futuro. Si se inyectan activos diversificados en el conjunto de activos titulizados, se pueden aumentar los rendimientos y reducir los riesgos. Si el alcance se amplía para incluir a las personas, podemos considerar la titulización de las personas.

Capítulo 4

Muchas personas inteligentes se sienten tentadas por la codicia y pronto olvidan las consecuencias de la codicia. A menudo, las personas más inteligentes se olvidan rápidamente cuando se enfrentan a grandes tentaciones y se vuelven tontos esclavizados por la codicia. Cuando la estupidez se encuentra con la codicia, la codicia conduce a la estupidez y la estupidez conduce a la codicia, lo que en última instancia hace que los seres humanos inflen burbujas una tras otra. Al observar todas las burbujas graves de la historia de la humanidad, podemos encontrar claramente que detrás de ellas hay una codicia cada vez mayor.

En una sociedad completamente comercializada, la búsqueda de ganancias se ha convertido en un hábito profundamente arraigado y la codicia se ha institucionalizado y racionalizado. Poseer la mayor cantidad de dinero con el menor esfuerzo es el objetivo de toda persona racional, y obtener fácilmente la diferencia de precio mediante la especulación es la más atractiva. Con el desarrollo de las finanzas y la expansión del alcance de las transacciones, cada vez más productos se han convertido en objeto de especulación y ganancias, como acciones, mercancías, casas, antigüedades, materias primas, etc. Cada vez hay más herramientas de "juego", los "casinos" están cada vez más cerca de todos y el número de participantes no hará más que aumentar.

Cuando la burbuja estimule el entusiasmo de la gente por especular y enriquecerse, el sentimiento del mercado se extenderá rápidamente. En un mercado irracional, cualquier comportamiento no convencional requiere un coraje extraordinario. Zhao Guozai tiene 400.000 habitantes y Xiang Yu tiene 200.000 habitantes. A finales de la dinastía Ming, Zhang mató a toda la gente en Sichuan, y a principios de la dinastía Qing, masacró a cientos de miles de personas en Yangzhou el día 10 y en Jiading el día 3. Mucha gente se pregunta por qué tanta gente en la era de las armas frías esperaba la muerte en lugar de resistirla. En particular, el ejército de Zhao Qi, que está organizado y disciplinado, tiene más motivos para luchar hasta el final. La aterradora respuesta es que cualquier pensamiento racional será suprimido, impulsado por una mentalidad de rebaño. El poder irracional colectivo tiene un efecto de bola de nieve y puede tragarse todas las voces racionales. Se necesita más coraje para que un individuo resista un comportamiento irracional colectivo que para morir. El comportamiento irracional del grupo puede eventualmente continuar hasta volverse insostenible.

Todo el mundo sabe que el dinero no es el cachorro de la familia. Encuentra pareja y podrás seguir teniendo cachorros. Junte dos billetes y no habrá un tercero en diez mil años. En última instancia, alguien tiene que pagar el precio de la especulación con burbujas. Al igual que todo Ultraman exitoso, debe haber una gran cantidad de pequeños monstruos que son derrotados en silencio. Una burbuja requiere que muchas personas desempeñen el papel de "carne de cañón".

Se necesitan miles de años para pasar de mono a humano, pero solo hace falta una botella de vino para pasar de humano a mono. Una burbuja puede tardar hasta 20 años en inflarse, a menudo años o al menos unos meses, pero el tiempo que tarda en estallar es muy corto. Puede que sólo sean necesarios unos pocos meses como máximo, unas pocas semanas o incluso unos días como mínimo. Cuanto más grande es la burbuja, más escandaloso es el precio y más rápido estalla. Por ejemplo, la burbuja de los tulipanes en los Países Bajos duró tres años desde la concepción hasta el clímax, pero también estalló muy rápidamente, con una caída de hasta el 90% en una semana.