Cómo comprar fondos

Fondos

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Definición

Los fondos se pueden dividir en sentido amplio y estricto. En términos generales, los fondos son inversores institucionales. El término general incluye fondos fiduciarios de inversión, fondos fiduciarios unitarios, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones. Los fondos en el mercado de valores existente, incluidos los fondos cerrados y los fondos abiertos, tienen las características de funciones generadoras de ingresos y potencial de valor agregado. Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado, es decir, fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos se forman porque los inversores de gobiernos e instituciones públicas no exigen retorno de la inversión ni recuperación de la inversión, pero exigen que los fondos se utilicen para fines específicos de conformidad con las disposiciones legales o los deseos del inversor.

Los fondos de los que hablamos ahora suelen referirse a fondos de inversión en valores.

Fondos de inversión en valores

Los fondos de inversión en valores son una forma indirecta de inversión en valores. Las empresas de gestión de fondos agrupan los fondos de los inversores mediante la emisión de unidades de fondos, que son custodiadas por el custodio del fondo (es decir, un banco calificado). El administrador del fondo gestiona y utiliza los fondos para invertir en acciones, bonos y otros instrumentos financieros, y luego asume). la responsabilidad Riesgos de inversión y participación en beneficios. Los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos según diferentes estándares:

Según si las unidades del fondo se pueden agregar o canjear, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan para negociación y generalmente se compran y canjean a través de bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija, durante la cual el tamaño del fondo es fijo y generalmente cotizan y se negocian; en las bolsas de valores, y los inversores compran y venden fondos a través de la unidad del mercado secundario.

Los fondos de inversión en valores se denominan "fondos mutuos" en los Estados Unidos, "fondos fiduciarios unitarios" en el Reino Unido y la Región Administrativa Especial de Hong Kong de mi país, y "fondos fiduciarios de inversión en valores" en Japón. y Taiwán, etc.

Fondos abiertos

Es un tipo de fondo con monto de emisión variable. El número total de acciones (unidades) del fondo se puede aumentar o disminuir en cualquier momento. Los inversores pueden seguir la cotización del fondo en el negocio designado por el administrador del fondo. Los fondos comprados o reembolsados ​​en el lugar. En comparación con los fondos cerrados, los fondos abiertos tienen la característica de no tener límite en el número de emisiones, el precio de compra y venta se basa en el valor liquidativo, la compra y venta en el mercado extrabursátil y el riesgo es relativamente pequeño. Especialmente adecuado para la inversión de pequeños y medianos inversores.

La historia del desarrollo de los fondos mundiales es la historia de la transición de los fondos cerrados a los fondos abiertos. Tomemos como ejemplo a Estados Unidos, que tiene el mercado de fondos más maduro. En septiembre de 1990, había 3.000 fondos abiertos en Estados Unidos con activos totales de 1 billón de dólares, mientras que sólo había 250 fondos cerrados con activos totales de 60.000 millones de dólares; En 1996, los activos de los fondos abiertos en los Estados Unidos ascendían a 3.539,2 millones de dólares, y los activos de los fondos cerrados eran sólo 128.500 millones de dólares. La relación entre los dos alcanzó 27,54:1 en 1940; dos fue sólo 0,73:1. En Japón, antes de 1990, los fondos cerrados representaban la gran mayoría y los fondos abiertos estaban en una posición subordinada. Sin embargo, la situación cambió fundamentalmente después de la década de 1990, y los activos de los fondos abiertos alcanzaron aproximadamente el doble de los de los fondos abiertos. fondos cerrados.

En países y regiones con fondos de inversión para el desarrollo inicial en Asia, como Hong Kong, Tailandia, Taiwán, Singapur y Filipinas, los fondos de capital cerrado fueron el pilar al comienzo del desarrollo y gradualmente hicieron la transición. a la actual coexistencia de dos tipos de fondos. Desde una perspectiva global, el saldo de activos netos de los fondos de inversión abiertos del mundo fue de 2.355,4 mil millones de dólares en 1990, y en 1995 había saltado a 5.340,7 mil millones de dólares.

Los fondos abiertos se han convertido gradualmente en la corriente principal de los fondos de inversión mundiales.

La mayoría de los fondos de inversión en varios países del mundo eran de capital cerrado cuando comenzaron. Esto se debe a que en las primeras etapas del desarrollo de los fondos de inversión, las tarifas de gestión para la compra y venta de fondos de tipo cerrado eran mucho más bajas que las tarifas de gestión para el rescate de acciones de fondos de tipo abierto. Desde la perspectiva de la gestión de fondos, dado que no hay presión para canjear los certificados de los beneficiarios, los fondos de los inversores pueden utilizarse plenamente para implementar sus estrategias de inversión para maximizar las ganancias.

Fondos cerrados

Pertenecen a fondos fiduciarios, que se refieren a inversiones cuyo tamaño se determina antes de la emisión, permanece fijo dentro de un período específico después de la emisión y se negocia en el mercado de valores. .fondo.

Dado que los fondos cerrados se negocian en la bolsa de valores mediante licitación, el precio de la transacción se ve afectado por la oferta y la demanda del mercado y no refleja necesariamente el valor liquidativo del fondo, es decir, en relación con su valor liquidativo, el fondo cerrado Los precios de negociación de los fondos mutuos muestran primas y descuentos. La práctica de los fondos cerrados extranjeros muestra que sus precios de transacción a menudo fluctúan con las fluctuaciones de precios de primera prima y luego descuento. A juzgar por el funcionamiento de los fondos cerrados de mi país, no importa cómo cambie la situación fundamental, la tendencia de los precios de negociación de los fondos cerrados de mi país nunca ha podido romper con el patrón de fluctuación de precios de primera prima y luego descuento.

·Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. Un fondo se establece mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión, que generalmente se denomina fondo corporativo. Lo establecen un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo, que generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.

Fondos corporativos

También conocidos como fondos mutuos, significa que el fondo en sí es una sociedad anónima y la empresa recauda fondos mediante la emisión de acciones o certificados de beneficiarios. Cuando los inversores compran acciones de una empresa, se convierten en accionistas de la empresa, reciben dividendos o bonificaciones en función de las acciones y comparten los ingresos de la inversión.

Características

1. ***Igual que un fondo, tiene la forma de una sociedad anónima, pero se diferencia de una sociedad anónima general en que su negocio se centra en fideicomisos de inversión en valores.

2.***El capital de un mismo fondo es el capital de la persona jurídica de la empresa, es decir, acciones.

3.***La estructura del fondo es la misma que la de una sociedad anónima general, con un consejo de administración y una junta general de accionistas. Los activos del fondo son propiedad de la empresa y los inversores son accionistas de la empresa y los propietarios finales de los activos de la empresa. Los accionistas ejercen sus derechos en la junta de accionistas de acuerdo con el tamaño de las acciones que poseen.

4. Según los estatutos de la empresa, el consejo de administración es responsable del crecimiento seguro de los activos del fondo. Para facilitar la gestión, los fondos mutuos suelen tener administradores y custodios de fondos. El administrador del fondo es responsable de la gestión de las inversiones de los activos del fondo y el custodio es responsable de supervisar las actividades de inversión del administrador del fondo. El custodio puede (pero no está obligado a) abrir una cuenta en un banco y registrar los activos del fondo a su propio nombre. Para aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes, existe una relación contractual entre *** y la sociedad del fondo y las responsabilidades del custodio se enumeran en el "acuerdo de custodia" firmado entre *** y la sociedad del fondo. Si hay un problema con el fondo ***tong, los inversores tienen derecho a preguntar directamente a la empresa del fondo ***tong.

Fondos contractuales

También conocidos como fondos fiduciarios unitarios, se refieren a instituciones de inversión especializadas (bancos y empresas) que invierten conjuntamente para formar una sociedad gestora de fondos, y la sociedad gestora de fondos actúa Como fideicomitente, las personas recaudan fondos inactivos en la sociedad mediante la emisión de certificados de beneficiario: "certificados de tenencia de unidades de fondos" mediante la firma de un "contrato de fideicomiso" con el fiduciario.

Características

Unit Trust es una sociedad gestora constituida mediante un documento denominado escritura de fideicomiso. En términos de estructura organizativa, no cuenta con un consejo de administración ni con una sociedad gestora de fondos. ella misma actúa como empresa fiduciaria, gestiona el funcionamiento y el funcionamiento del fondo usted mismo o contrata a un administrador en su nombre y, por lo general, designa una empresa de valores o una empresa aseguradora para que se encargue de los certificados de beneficiario en su nombre: la emisión, venta, transferencia, negociación, distribución de utilidades e ingresos de certificados de tenencia única de fondos y pagos de amortización de principal e intereses.

El fiduciario acepta la encomienda de la sociedad administradora del fondo y registra y abre una cuenta para el fondo a nombre del fiduciario o sociedad fiduciaria. La cuenta del fondo es completamente independiente de la cuenta de la empresa de custodia del fondo. Incluso si la empresa de custodia del fondo quiebra debido a una mala gestión, sus acreedores no pueden utilizar los activos del fondo. Sus responsabilidades son administrar, mantener y disponer de la propiedad fiduciaria, supervisar el trabajo de inversión de los administradores de fondos, garantizar que los administradores de fondos cumplan con las regulaciones de inversión enumeradas en el prospecto público y garantizar que las carteras de inversión que adopten cumplan con los requisitos de la contrato de fideicomiso.

Los fideicomisarios son responsables de las reclamaciones de los inversores cuando algo sale mal con un fondo fiduciario unitario.

·Según las diferencias en los riesgos y rendimientos de las inversiones, los fondos se pueden dividir en fondos de crecimiento, de ingresos y equilibrados.

·Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, etc.

Fondos de acciones

Es un fondo de inversión que invierte en acciones y es el principal tipo de fondo de inversión. La función principal de los fondos de acciones es concentrar las pequeñas inversiones de los inversores públicos en grandes fondos. Invierte en diferentes carteras de acciones y es un importante inversor institucional en el mercado de valores.

Clasificación

Los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones preferentes y fondos de acciones ordinarias según los objetos de inversión. Los fondos de acciones preferentes pueden obtener rendimientos estables. El riesgo es pequeño. La distribución de ingresos consiste principalmente en dividendos; los fondos de acciones ordinarias son actualmente el tipo de fondo más grande. Este fondo tiene como objetivo obtener ganancias de capital y apreciación del capital a largo plazo, y tiene mayores riesgos que los fondos de acciones preferentes. Según el grado de diversificación de la inversión del fondo, los fondos de acciones se pueden dividir en fondos de acciones ordinarias generales y fondos especializados. Los primeros se refieren a la inversión diversificada de los activos del fondo en diversos tipos de acciones ordinarias, mientras que los segundos se refieren a la inversión de fondos. Los activos en ciertas industrias especiales son más riesgosos, pero pueden tener mejores rendimientos potenciales. Según el propósito de la inversión del fondo, los fondos de acciones también se pueden dividir en fondos de apreciación del capital, fondos de crecimiento y fondos de ingresos. El objetivo principal de invertir en fondos de apreciación del capital es lograr un rápido crecimiento del capital, logrando así una apreciación del capital. Dichos fondos tienen altos riesgos y altos rendimientos. Los fondos de crecimiento invierten en acciones ordinarias que tienen potencial de crecimiento y pueden generar ingresos y conllevan ciertos riesgos. Los fondos de renta bursátil invierten en acciones emitidas por empresas con perspectivas de desarrollo estables y persiguen una distribución estable de dividendos y ganancias de capital. Dichos fondos tienen bajo riesgo y bajos ingresos.

Características

1. En comparación con otros fondos, los fondos de acciones tienen diversos objetos de inversión y diversos propósitos de inversión.

2. En comparación con los inversores que invierten directamente en el mercado de valores, los fondos de acciones tienen riesgos diversificados. Características como menor costo. Después de todo, para los inversores comunes, el capital personal es limitado y es difícil reducir los riesgos de inversión diversificando los tipos de inversión. Sin embargo, si invierte en fondos de acciones, los inversores no sólo pueden compartir los ingresos de varias acciones, sino también diversificar los riesgos entre varias acciones invirtiendo en fondos de acciones, lo que reduce en gran medida los riesgos de inversión. también. Los inversores que invierten en fondos de acciones también pueden disfrutar de las ventajas de costos relativos de los grandes fondos de inversión, reducir los costos de inversión, mejorar la eficiencia de la inversión y obtener los beneficios de las economías de escala.

3. Desde la perspectiva de la liquidez de los activos, los fondos de acciones tienen las características de liquidez fuerte y alta. El objeto de inversión de los fondos de acciones son acciones con excelente liquidez. Los activos del fondo son de alta calidad y pueden liquidarse fácilmente.

4. Para los inversores, los fondos de acciones tienen operaciones estables y rentabilidades considerables. En términos generales, los fondos de acciones son menos riesgosos que las inversiones en acciones. Por tanto, los ingresos son relativamente estables. No solo eso, una vez que el fondo de acciones cerrado cotiza en bolsa, los inversores también pueden obtener el diferencial de oferta y demanda negociando en la bolsa. Una vez que expire el fondo, los inversores tienen derecho a distribuir los activos restantes.

5. Los fondos de acciones también tienen la función y características de financiación en el mercado internacional. En lo que respecta al mercado de valores, el grado de internacionalización de su capital es inferior al del mercado de divisas y al mercado de bonos. En términos generales, las acciones de cada país se negocian básicamente en el mercado interno y los inversores en acciones sólo pueden invertir en acciones cotizadas en su propio país o en acciones de unas pocas empresas extranjeras cotizadas localmente. En el extranjero, los fondos de acciones han superado esta restricción. Los inversores pueden invertir en los mercados de valores de otros países o regiones comprando fondos de acciones, desempeñando así un papel positivo en la promoción de la internacionalización del mercado de valores. A juzgar por la situación actual de los mercados bursátiles extranjeros, una gran parte de los objetos de inversión de los fondos de acciones son acciones de empresas extranjeras.

Índice de fondos

Índice de fondos se refiere a un índice que refleja los cambios generales de precios de los fondos cerrados que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen

·Según la inversión Según el objeto, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc.

Si más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones, es un fondo de acciones; si más del 80% de los activos del fondo están invertidos en bonos, es un fondo de bonos si invierte únicamente en instrumentos del mercado monetario; es un fondo del mercado monetario; si invierte en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, y si la proporción de inversión en acciones e inversión en bonos no cumple con las regulaciones sobre bonos y fondos de acciones, es un fondo mixto. Desde una perspectiva de riesgo de inversión, varios fondos conllevan diferentes riesgos para los inversores. Entre ellos, los fondos de acciones tienen el mayor riesgo, los fondos del mercado monetario tienen el menor riesgo y los fondos de bonos tienen un riesgo intermedio. Los fondos de inversión del mismo tipo tendrán diferentes riesgos debido a diferentes estilos y estrategias de inversión. Por ejemplo, los fondos de acciones se pueden dividir en: equilibrado, estable, indexado, de crecimiento y de crecimiento según los niveles de riesgo. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.

Introducción al comercio de fondos abiertos:

◆Proceso de preparación

Antes de que los inversores compren fondos, deben leer detenidamente el prospecto, el contrato del fondo y la apertura de la cuenta. procedimientos del fondo correspondiente, reglas comerciales y otros documentos. Cada punto de venta del fondo debe tener los documentos anteriores para que los inversores puedan consultarlos en cualquier momento.

Los inversionistas individuales deben traer su tarjeta de débito del banco agente y un documento de identidad válido (cédula de identidad, cédula militar o tarjeta de policía armada), mientras que los inversionistas institucionales deben traer su licencia comercial, certificado de código de organización o registro original. certificado, así como copias de los documentos anteriores con sellos oficiales, poder, cédula de identidad y copia del responsable.

Traiga la información preparada y complete el formulario de solicitud comercial del fondo en la sucursal del banco. Después de completar el formulario, recibirá un recibo comercial. Los inversores individuales también deberán recibir una tarjeta comercial del fondo. , que se puede utilizar dos días después del día en que se maneja el negocio del fondo. Diríjase al mostrador para obtener la confirmación comercial. Después de recibir la confirmación comercial, la unidad o el individuo pueden participar en la compra y canje de fondos.

◆Cómo comprar

Después de completar los preparativos para abrir una cuenta, los ciudadanos pueden elegir su propio momento para comprar fondos. Los inversores individuales pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta de transacción de fondos del banco agente y completar el formulario de solicitud de transacción de fondos en el mostrador de la agencia (los inversores institucionales deben sellar el sello reservado), que debe presentarse antes de las 15:00 horas del día. día de la compra. La solicitud será aceptada en el mostrador y se emitirá un recibo comercial del fondo. Dos días después de gestionar el negocio del fondo, los inversores pueden acudir al mostrador para imprimir la carta de confirmación comercial.

◆Cómo canjear

Cuando los inversores tengan la intención de canjear sus fondos, pueden traer la tarjeta de débito y la tarjeta comercial de fondos del banco que abre la cuenta, también antes de las 3 p.m. el formulario de solicitud de transacción, y una vez aceptado en el mostrador, los inversores pueden consultar después de 5 días y los fondos de reembolso se acreditarán en su cuenta.

◆Cómo retirar

Si los inversores comerciales necesitan retirar la transacción, pueden traer su tarjeta comercial de fondos y su tarjeta de débito bancaria y completar la transacción en el mostrador antes de las 15:00. el día de la transacción Formulario de solicitud, indicando el retiro de la transacción. Si es después de las 15:00, algunos bancos pueden hacer reservas para transacciones según el precio cotizado del día y realizar transacciones el siguiente día hábil.

Negociación de fondos en línea

Actualmente, casi todos los bancos y empresas de gestión de fondos admiten la negociación de fondos en Internet.

Recientemente, he visto que muchos internautas suelen preguntar de qué se tratan los fondos, como si los fondos fueran algo muy complicado y difícil de entender, y también dicen que no pueden entender los artículos sobre conocimientos sobre fondos que se recomienda leer. . Por eso, a menudo pienso en cómo hacer que estos amigos entiendan qué es un fondo en el menor tiempo posible y mostrarles estos fondos que no son misteriosos. Entonces se me ocurrió la idea de intentar explicar qué es un fondo de la manera más simple. idioma como sea posible. Espero que estos fondos ayuden a los amigos a conocer el fondo lo antes posible.

Supongamos que tiene una suma de dinero que desea invertir en bonos, acciones y otros valores para aumentar su valor, pero no tiene energía ni conocimientos profesionales y el dinero no es mucho, por lo que desea asociarse con otras 10 personas para invertir, contratar a un experto en inversiones (teóricamente alguien superior a mí) y utilizar los activos invertidos conjuntamente por todos para aumentar el valor de la inversión. Pero aquí, si más de 10 inversores negocian con expertos en inversiones en cualquier momento, el asunto no será caótico, por lo que recomendamos que uno de los inversores con más conocimientos tome la iniciativa en el manejo de este asunto.

Dale regularmente una comisión basada en un cierto porcentaje de los activos invertidos conjuntamente por todos, y él pagará los honorarios laborales de los maestros en su nombre. Por supuesto, él mismo toma la iniciativa en la organización de cosas grandes y pequeñas, incluida la realización de recados. casa en casa, y siempre recuerda a los maestros los riesgos, anuncia periódicamente las ganancias y pérdidas de las inversiones a todos, etc. No trabaje en vano, el dinero de la comisión también incluye sus honorarios laborales. Estas cosas se llaman inversiones de asociación.

Amplificar este modelo de inversión de asociación 100 veces o 1.000 veces es un fondo.

Si este tipo de actividad de inversión de asociación privada establece un contrato completo entre inversores, se trata de un fondo de capital privado (aún no ha sido reconocido por las leyes y reglamentos pertinentes de la industria financiera nacional en nuestro país) .

Si este tipo de actividad de inversión en asociación es aprobada por el departamento nacional de gestión de la industria de valores (Comisión Reguladora de Valores de China), el operador principal de esta actividad puede recaudar fondos del público para atraer inversores para que se unan a la asociación, esta será la emisión de fondos públicos, que ahora son fondos comunes.

¿Cuál es el papel de una sociedad gestora de fondos? La sociedad gestora del fondo es el operador principal de este tipo de inversión en asociación, pero es una persona jurídica y sus calificaciones deben ser aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. La sociedad del fondo, al igual que otros inversores del fondo, también es uno de los inversores socios. Por otro lado, al tomar la iniciativa en la operación, tiene que retirar de los activos los honorarios laborales (llamados honorarios de gestión del fondo). Todos los años contribuyen conjuntamente para contratar en nombre de los inversores. Los expertos en inversiones (es decir, administradores de fondos) que son responsables de negociar en nombre de los administradores, así como aquellos que ayudan a los expertos a recopilar información y realizar investigaciones, anuncian periódicamente. los activos y los ingresos del fondo. Por supuesto, estas actividades de las compañías de fondos están aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Para garantizar la seguridad de los activos producidos conjuntamente por todos y evitar que sean malversados ​​en secreto por la compañía del fondo, el operador principal, la Comisión Reguladora de Valores de China estipula que los activos del fondo no pueden ser puesto en manos de la compañía del fondo. La compañía del fondo y el administrador del fondo no tocan el dinero durante las operaciones comerciales. Para la contabilidad y la administración del dinero, es necesario encontrar a alguien que sea bueno en eso y tenga alta credibilidad. Por supuesto, no del banco. Entonces, estas inversiones (es decir, los activos del fondo) se colocan en el banco y se establece una cuenta especial, que es contabilizada por el banco, llamada custodia del fondo. Por supuesto, las tarifas de servicio del banco (llamadas tarifas de custodia de fondos) también deben pagarse anualmente en proporción a los activos de la sociedad. Por lo tanto, en términos relativos, los activos del fondo sólo tienen el riesgo de sufrir pérdidas debido a las malas operaciones de esos expertos, y básicamente no hay riesgo de ser robados. Desde una perspectiva legal, incluso si la compañía administradora del fondo quiebra o incluso el banco custodio tiene un accidente, las personas que cobran sus deudas no tienen derecho a tocar los activos de nuestras cuentas del fondo, por lo que la seguridad de los activos del fondo está muy garantizada.

Si este tipo de fondo público se establece después de reunir inversores dentro de un período de tiempo específico (el Estado estipula que debe alcanzar al menos 1.000 inversores y una escala de 200 millones de yuanes antes de que pueda establecerse), dejará de atraer a otros inversores y acordó que nadie puede retirar su capital a la mitad, pero dentro de un año y un mes determinados, todos nos dividiremos y compartiremos la carga si desea retirar dinero en el medio. , solo puede encontrar a otra persona que lo venda. Este es un fondo cerrado.

Si este tipo de fondo público todavía da la bienvenida a otros inversores para que inviertan en él en cualquier momento después de su anuncio, y al mismo tiempo permite a todos retirar parte o la totalidad de sus propios fondos e ingresos merecidos en cualquier momento Por el momento, se trata de un fondo abierto.

Ya sea un fondo cerrado o un fondo abierto, si desea facilitar la compra y venta de todos, puede encontrar un lugar como una bolsa (mercado de valores) para cotizar el fondo y negociar. libremente entre inversores a precios de mercado.

Fondos de Inversión en Valores

Los fondos de inversión en valores son un método de inversión y gestión financiera colectiva que invierte en valores con máximos beneficios y mínimos riesgos, es decir, mediante la emisión de unidades de fondo, los fondos de. los inversores centralizados están en manos del custodio del fondo (generalmente un banco con buena reputación), y los fondos son administrados y utilizados por el administrador del fondo (es decir, la empresa administradora del fondo) para invertir en instrumentos financieros como acciones y bonos. Los inversores en fondos disfrutan de los rendimientos de las inversiones en valores y también asumen los riesgos derivados de las pérdidas de inversión. Los fondos de nuestro país son actualmente fondos contractuales, que son una forma de inversión fiduciaria.

Características de los fondos de inversión en valores:

1. La gestión financiera experta es una característica importante de la inversión de fondos.

Los expertos en inversiones equipados por las empresas de gestión de fondos generalmente tienen una base teórica profunda en el análisis de inversiones y una rica experiencia práctica. Utilizan métodos científicos para estudiar productos financieros como acciones y bonos, combinar inversiones y evitar riesgos. En consecuencia, la sociedad gestora del fondo retirará las comisiones de gestión de los activos del fondo cada año para cubrir los costes operativos de la empresa. Por otra parte, el custodio del fondo también cobrará comisiones de custodia de los activos del fondo. Además, los titulares de fondos abiertos deben pagar directamente comisiones de suscripción, comisiones de reembolso y comisiones de conversión. Los titulares de fondos cotizados de tipo cerrado y de fondos cotizados de tipo abierto pagan comisiones de transacción cuando compran o venden unidades.

2. Inversión de cartera para repartir riesgos. Al agrupar los fondos de muchos pequeños y medianos inversores, los fondos de inversión en valores han adquirido fuertes capacidades y pueden invertir en muchos tipos de acciones al mismo tiempo, diversificando así los riesgos de la inversión concentrada en acciones individuales.

3. Inversión conveniente y fuerte liquidez. Los requisitos iniciales para el monto mínimo de inversión de los fondos de inversión en valores son generalmente bajos, lo que puede satisfacer las necesidades de los pequeños inversores en materia de inversiones en valores. Los inversores pueden decidir el monto de la inversión en el fondo en función de sus propios recursos financieros. La mayoría de los fondos de inversión en valores tienen una gran liquidez, lo que hace que sea muy conveniente para los inversores recuperar sus inversiones. Nuestro país también ofrece una política libre de impuestos para los ingresos por inversiones de fondos populares.

Adjunto: Algunas cuestiones relacionadas con fondos de valores.

¿Cuáles son las comisiones de suscripción del fondo y las cuotas de suscripción?

Es la tarifa que tienes que pagar cuando inviertes en un negocio, porque a una sociedad de fondos le cuesta mucho dinero dar a conocer sus actividades para atraer inversores. Naturalmente, estos gastos no pueden ser pagados por la empresa. otra parte sola Además, al aumentar el costo de unirse al negocio, se reduce su deseo de irse poco después de unirse.

¿Cuál es la comisión de reembolso del fondo?

Tienes que pagar comisiones cuando retiras tu inversión e ingresos, por motivos similares a los anteriores. Otra cosa es que cuando alguien retira su capital, es posible que el fondo tenga que vender algunos bonos y acciones para poder devolverle el efectivo. Esta es una acción que va en detrimento de los activos del fondo y tiene un impacto negativo en los intereses de otros socios. que no retiran su capital, así que te dejamos algo de dinero como compensación.

¿Qué es la comisión de cambio de un fondo?

La misma compañía de fondos opera varios fondos. Si posee uno de los fondos y desea cambiarlo por otro fondo operado por la compañía de fondos con la misma cantidad de activos, debe pagarle a la compañía de fondos el motivo. porque la tarifa de conversión es la misma que las dos anteriores. Es principalmente para aumentar el costo del cambio y no obligarlo a cambiar con frecuencia.

¿Qué es la comisión de negociación de fondos?

Es la tarifa laboral que le cobra el departamento comercial de la compañía de valores que le brinda servicios comerciales cuando los fondos cotizados se transfieren en el mercado cambiario.

¿Por qué existen tantos tipos de fondos de inversión en valores?

Esto se debe a que los diferentes fondos tienen diferentes direcciones y objetos de inversión principales.

Los fondos de acciones son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de valores;

Los fondos de bonos son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de bonos

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Los fondos de bonos son fondos en los que la mayoría de los fondos se invierten en el mercado de bonos;

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Los fondos híbridos son fondos que invierten una parte de los fondos en acciones y la otra parte. en bonos según la situación (por supuesto, este ratio de inversión puede modificarse y ajustarse), e incluso puede invertirse parcialmente según regulaciones anteriores. En otras variedades, un fondo del mercado monetario es un fondo en; en el que todos los activos se invierten únicamente en diversos valores a corto plazo (bajo riesgo pero bajo rendimiento) en el mercado monetario.

El orden de los riesgos de inversión de estos fondos, de mayor a menor, es aproximadamente fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.

Dado que los riesgos son diferentes, los inversores deben elegir un fondo con un nivel de riesgo adecuado para invertir en función de su propia tolerancia al riesgo. También pueden invertir en fondos de bajo riesgo, fondos de riesgo medio y alto. fondos de riesgo. Parte de la forma de diversificar los riesgos y equilibrar el nivel de rendimiento se denomina cartera de inversiones.

¿Qué “crecimiento”, “valor”, “industria”, “blue chip”, “small cap”, “ciclo”, “bienes de consumo”, etc. se utilizan en los nombres de los diferentes fondos? , es marcar su principal estilo de estrategia de inversión en el nombre para que los inversores puedan entenderlo de un vistazo. Por supuesto, no descarta que algunos fondos simplemente busquen un buen nombre para ponérselo fácil a la Comisión Reguladora de Valores de China. aprobar su establecimiento.

Fondo Inmobiliario

También existen fondos inmobiliarios que se especializan en invertir en bienes raíces, fondos de futuros y opciones que se especializan en opciones de futuros, fondos de oro que se especializan en invertir en oro y fondos de oro que se especializan en invertir en el mercado del oro. Estos fondos no tienen muchas oportunidades de inversión para aquellos de nosotros que somos nuevos en la financiación de inversiones. Veamos primero los fondos de valores más comunes mencionados anteriormente.

El fondo es una forma indirecta de inversión en valores. Las empresas de gestión de fondos agrupan los fondos de los inversores mediante la emisión de unidades de fondos, que son custodiadas por el custodio del fondo (es decir, un banco calificado). El administrador del fondo gestiona y utiliza los fondos para invertir en acciones, bonos y otros instrumentos financieros, y luego asume). la responsabilidad Riesgos de inversión y participación en beneficios. Según diferentes estándares, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes categorías:

——Según se puedan agregar o canjear unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Los fondos abiertos no cotizan para negociación y generalmente se compran y canjean a través de bancos, y el tamaño del fondo no es fijo. Los fondos cerrados tienen una duración fija, durante la cual el tamaño del fondo es fijo y generalmente cotizan y se negocian; en las bolsas de valores, y los inversores compran y venden fondos a través de la unidad del mercado secundario.

——Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato. Un fondo se establece mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión, que generalmente se denomina fondo corporativo. Lo establecen un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo, que generalmente se denomina fondo de contrato; En la actualidad, los fondos de inversión en valores de mi país son todos fondos por contrato.

————Según los diferentes riesgos y rendimientos de la inversión, los fondos se pueden dividir en fondos de crecimiento, ingresos y fondos equilibrados.

————Según los diferentes objetos de inversión, se puede dividir en fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos de futuros, etc.

Métodos y clasificaciones de compra de fondos

La compra de fondos es muy sencilla y se puede negociar en la sala de valores, es decir, en el mercado secundario, al igual que las inversiones en acciones ordinarias. También puede suscribirse a través del punto de venta de un banco que coopera con el fondo. Muchos bancos realizan ventas de fondos, incluidos el Industrial and Commercial Bank of China y el China Construction Bank. Si desea comprarlo, puede consultar en detalle las tarifas y la tasa de interés relevantes y luego estudiar la situación interna y el desempeño pasado de la empresa administradora del fondo;

Los fondos de crecimiento tienen como objetivo principal lograr ganancias básicas a largo plazo. Los objetos de inversión se centran principalmente en acciones con buen rendimiento, perspectivas de beneficios y comportamiento activo del mercado. Este tipo de fondo busca ganancias, fluctúa con los cambios del mercado y tiene una tasa de rotación de cartera relativamente alta. Este tipo de fondo tiene una baja "distribución de beneficios" cada año y se centra en buscar la máxima apreciación del capital a largo plazo. Podemos utilizar fondos de crecimiento para acumular pensiones futuras, fondos para la educación de los niños, comprar fondos inmobiliarios, etc., que son adecuados para personas más jóvenes o aquellos con mayor asequibilidad.

Los fondos de ingresos enfatizan la búsqueda de ingresos fijos y estables. ingreso. Este tipo de fondo elige principalmente valores cuyos objetivos de inversión puedan generar ingresos fijos, como bonos, letras, acciones de primera línea, etc. El riesgo de falta de capital en dichos fondos es menor y el rendimiento de la inversión es ligeramente mejor que el de los ahorros bancarios habituales. Este tipo de fondo es muy adecuado para jubilados o aquellos que esperan recibir ingresos fijos después de invertir.

Los fondos equilibrados se encuentran entre fondos de crecimiento e ingresos, diversificando fondos en acciones y bonos, con la esperanza de encontrar un equilibrio entre el crecimiento del capital y la renta fija. Puede satisfacer las necesidades de personas que no están dispuestas a correr riesgos y tienen una personalidad relativamente conservadora pero que también desean acumular eficazmente un fondo a largo plazo.

En términos de objetos de inversión de fondos, incluyen: fondos de acciones, fondos de bonos, fondos de divisas, fondos de oro, fondos de futuros, fondos de opciones, fondos de índices de precios de acciones, fondos de divisas, etc.

Dividido por área de inversión: fondos de un solo país, fondos regionales y fondos globales (también conocidos como fondos internacionales).

Fórmula de cálculo del rendimiento de la inversión fija del fondo:

M=a(1 x)[-1 (1 x)n]/x, donde M es el rendimiento esperado y a es la inversión fija en cada período Cantidad, x es la tasa de rendimiento para un período, n es el número de períodos de inversión fija (enésima potencia en la fórmula).

Por ejemplo, suponiendo una inversión fija de 500 yuanes por mes y un ingreso anual del 12%, los ingresos de la inversión fija durante 20, 25 y 26 años son: M20≈480.000, M25≈890.000, y M26≈1,01 millones.