Johnson & Johnson controló 200 millones de RMB para "pisar el trueno" de Essence Trust, y la escala total del fideicomiso involucrado alcanzó los 24 mil millones de RMB.

La compra de productos fiduciarios por parte de empresas cotizadas ha vuelto a dar en el blanco.

El 11 de septiembre, Johnson & Johnson Holdings (600662.SH) anunció que la compañía compró el "Plan fiduciario del fondo colectivo del proyecto Anxin Anying No. 42·Shanghai Dongjiadu Financial City Project" de 18 meses por 100 millones de yuanes. el año pasado (Prioridad) (denominado "Anying No. 42") tiene una fecha de vencimiento del 11 de septiembre de 2020. Ahora la fecha de canje de capital y ganancias de este producto se extenderá uniformemente hasta el 30 de diciembre de 2021.

Johnson & Johnson Holdings declaró que debido a la naturaleza del producto fiduciario, existe el riesgo de que no se pueda garantizar que el principal y los intereses se paguen de manera rígida, y existe el riesgo de que no se pueda garantizar que abonarse antes del 30 de diciembre de 2021.

De hecho, Johnson & Johnson Holdings invirtió 200 millones de yuanes en Anying No. 42 ***, y los otros 100 millones de yuanes se declararon vencidos hace mucho tiempo.

A finales de 2018 y principios de 2019, la Junta de Accionistas Controladores de Johnson & Johnson acordó que la empresa no utilizaría más de 800 millones de yuanes de sus propios fondos para invertir en productos financieros. Luego, en diciembre de 2018 y marzo de 2019, Johnson & Johnson Holdings compró el producto Anying No. 42 (prioritario) administrado por Essence Trust por 100 millones de yuanes respectivamente. El primero tiene un plazo de 12 meses y un rendimiento anualizado estimado del 7,6%. tiene un plazo de 18 meses y se espera que tenga una rentabilidad anualizada del 8,2%.

A finales de diciembre de 2019, el producto de 12 meses adquirido anteriormente quedó vencido y se extendió hasta el 30 de diciembre de 2021. Esto también condujo directamente a una pérdida de 30 millones de yuanes en cambios de valor razonable en el informe anual de 2019 de la compañía.

El informe semestral de 2020 de Johnson & Johnson Holdings muestra que en el primer semestre del año, la compañía logró un beneficio neto atribuible a su matriz de 70 millones de yuanes, en términos interanuales. disminución del 39,48%; la empresa logró un beneficio neto atribuible a su empresa matriz después de no deducciones de -109 millones de yuanes, una disminución interanual del 39,48% -146,03%. Con todos los productos de 200 millones de yuanes vencidos, sin duda "empeorará aún más a las familias que ya son pobres".

El motivo del retraso también se indica en el anuncio, que está estrechamente relacionado con el funcionamiento del producto. En operación específica, este producto adopta el método de "pedir prestado nuevo y devolver viejo". El anuncio muestra que dentro del período total del fideicomiso, la emisión continua de cada producto fiduciario se organizará cada año de acuerdo con el ciclo de financiación, es decir, la emisión continua de nuevos productos fiduciarios antes de que se canjeen los productos con vencimiento. Sin embargo, debido al impacto de la macroeconomía y el flujo de caja, el Plan Fiduciario Anying No. 42 no pudo distribuir el capital y los ingresos del fideicomiso de acuerdo con los plazos estipulados en el contrato del fideicomiso, y los productos fiduciarios experimentaron un retraso en el reembolso.

Específicamente, la escala total del producto Anying No. 42 es de 24 mil millones de yuanes, de los cuales la escala de derechos de ingresos fiduciarios prioritarios no excede los 18 mil millones de yuanes, y la escala de derechos de ingresos fiduciarios inferiores no excede 6 mil millones de yuanes. El plazo del fideicomiso es de 5 años y la fecha de vencimiento es el 30 de diciembre de 2021.

Los derechos de los beneficiarios inferiores están suscritos por Shanghai Yihe Investment Management Co., Ltd. y, en consecuencia, también deben asumir la responsabilidad de garantía de desempeño ante los inversores prioritarios cuando la propiedad fiduciaria no es suficiente para distribuir. Las rentas fiduciarias de todos los derechos de rentas fiduciarias prioritarias, soportarán las pérdidas.

El objetivo de este fondo fiduciario es transferir el capital de CMIG Bund Real Estate Development Co., Ltd. (denominado "CMIG Bund"). El activo subyacente final correspondiente es la ciudad financiera de Shanghai Dongjiadu. Proyecto (ahora rebautizado como Greenland Bund Center), la primera fuente de pago del capital y las ganancias del fideicomiso prioritario son los ingresos por ventas del proyecto.

En junio de 2017, Anxin Trust sirvió con éxito como fideicomisario del plan fiduciario al adquirir el 36% del capital de China Minsheng Investment Co., Ltd. y el 9% del capital de Shanghai Jiadu Real. Estate Co., Ltd. Registrada como accionista del 45% de China Minsheng Bund.

Como zona comercial muy próspera de Shanghai, el valor del Greenland Bund Center como activo subyacente está fuera de toda duda. Según el anuncio, el valor total del proyecto se estima en aproximadamente 96,5 mil millones de yuanes, de los cuales el valor de las propiedades vendibles es de 60,2 mil millones de yuanes y el valor de las propiedades propias es de 36,3 mil millones de yuanes. Sin embargo, existe un cierto grado de incertidumbre en el tiempo real de pago ya que todavía toma tiempo para que los accionistas recuperen su inversión inicial y para que el plan fiduciario complete el pago del principal y los intereses al fideicomitente prioritario.

Vale la pena señalar que el administrador del plan fiduciario Anxin Trust todavía está en crisis. En el primer semestre de 2020, la pérdida de beneficios netos atribuible a la empresa matriz fue de casi 2.900 millones de yuanes, una disminución interanual del 24.776,57 %, y tanto los ingresos como los beneficios netos pasaron de positivos a negativos.

Recientemente, la compañía también fue demandada por Credit Insurance Fund Company, exigiéndole que pagara 1.490 millones de yuanes en capital de fondos de apoyo a la liquidez y las correspondientes tarifas de ocupación de fondos y daños y perjuicios.