Yutai Jinfu: ¿Qué debo hacer si el riesgo de invertir en acciones es demasiado alto?

1. Diversificar los riesgos del sistema

Existe un proverbio en las operaciones bursátiles: “No pongas todos los huevos en la misma canasta”, que expresa El Filosofía de diversificación de riesgos.

1) Una de las formas es “diversificar participaciones de fondos de inversión”. A finales de la década de 1960, algunos investigadores descubrieron que el riesgo total de inversión se reduciría considerablemente si los fondos se distribuyeran uniformemente entre varias o incluso más acciones de empresas seleccionadas al azar. Descubrieron que el riesgo de invertir en un "grupo de cartera" de 60 acciones seleccionadas al azar sería aproximadamente del 11,9%, es decir, si los fondos se distribuyeran uniformemente entre las acciones de varias empresas, el retorno total de la inversión se produciría en 6 meses de 20,5 % cambiar. Si tiene una suma de efectivo que no se utiliza temporalmente, y la cantidad no es demasiado grande, y puede soportar las posibles pérdidas causadas por su inversión, entonces puede elegir esas acciones de alto rendimiento para invertir; cantidad de efectivo que no se puede perder, será mejor que diversifique sus inversiones para reducir el riesgo. Incluso si ocurre una situación inesperada, será "el este no es brillante y el oeste es brillante", no "todo el ejército es aniquilado".

2) El segundo método es la "selección de industria descentralizada". La inversión en valores, especialmente la inversión en acciones, no sólo debe diversificarse en diferentes empresas, sino que estas diferentes empresas no deben estar todas en la misma industria o en industrias adyacentes. Es mejor si algunos o todos ellos pertenecen a industrias diferentes, porque el mismo entorno económico tiene el mismo impacto en las empresas de la misma industria y en las empresas de industrias adyacentes. Si invierte en diferentes empresas del mismo sector o de sectores adyacentes, no se alcanzará el objetivo de diversificación del riesgo. Sólo las empresas de sectores diferentes y no relacionados pueden perjudicar los intereses de los demás, diversificando así eficazmente los riesgos.

3) El tercer método es la "dispersión del tiempo". En el caso de las acciones, mientras la sociedad anónima sea rentable, los accionistas recibirán dividendos y bonificaciones periódicas de la empresa. Por ejemplo, las empresas de Hong Kong y Taiwán generalmente celebran juntas de accionistas en marzo de cada año para decidir el monto de los dividendos por acción y algunas de las políticas y planes de desarrollo de la empresa, y pagan dividendos en abril. Las empresas estadounidenses pagan dividendos semestralmente. Generalmente, en vísperas de los dividendos, una vez que el mercado de valores conoce el monto de los dividendos de la empresa, el precio de las acciones correspondiente cambiará significativamente. Las inversiones a corto plazo deben comprar acciones en grandes cantidades antes de la fecha del dividendo y luego cambiar de manos después de recibir dividendos y otros beneficios. Los inversores a largo plazo no deben comprar acciones durante este período. Por lo tanto, los inversores en valores deben diversificar su tiempo de inversión según diferentes propósitos de inversión para distribuir los riesgos en diferentes etapas.

4) El cuarto método es la “dispersión estacional”. Fuera de temporada del mercado de valores, los precios de las acciones serán muy diferentes. Debido a que el precio de las acciones caerá fuera de temporada, causará pérdidas adicionales al vendedor de acciones de manera similar, si compra una acción de una vez durante los períodos pico y fuera de temporada del mercado de valores, porque el precio del mercado de valores; cambiará de mayor a menor, también causará pérdidas de costos al comprador. Por lo tanto, cuando las acciones se desploman de manera impredecible, el tiempo de inversión o recuperación de la inversión debe alargarse. No se apresure a inyectar capital en el mercado de valores ni a retirar fondos. Debería llevar varios meses o más completar el plan de compra o venta para reducir el precio. riesgo de inversión.

2. Evitar riesgos de mercado.

Los riesgos de mercado provienen de una variedad de factores y requieren métodos integrales para evitarlos.

1) Captar la tendencia. Realice un análisis detallado de los datos históricos de cambio de precios de cada acción para comprender sus patrones de cambio cíclico y su capacidad para sostener el crecimiento de las ganancias. Por ejemplo, en la industria de fabricación de automóviles, cuando la economía social sea relativamente próspera y los beneficios de la empresa estén garantizados, el número de consumidores de automóviles se reducirá considerablemente. Generalmente no es fácil comprar sus acciones durante este período.

2) Emparejar acciones cíclicas. Algunas empresas están restringidas por sus propias operaciones, por lo que siempre hay un período durante el año en el que se suspende la producción, y durante este período el precio de las acciones caerá en su mayor parte. Para evitar las pérdidas causadas por la caída de los precios de las acciones, pueden comprar estratégicamente otras acciones con inicios y paradas opuestas para compensar las pérdidas causadas por una posible caída de los precios de las acciones.

3) Elige el momento de compra y venta. Con base en los datos históricos de los cambios en el precio de las acciones, la desviación estándar se calcula como un estándar común para seleccionar oportunidades comerciales. Cuando el precio de las acciones está por debajo del límite inferior de desviación estándar, puede comprar las acciones, y cuando el precio de las acciones está por encima del límite superior de desviación estándar, es mejor vender las acciones.

4) Presta atención al periodo de inversión. Las condiciones comerciales suelen ser cíclicas. Cuando la economía está en auge, el comercio en el mercado de valores está activo. Cuando el entorno económico no es bueno, las operaciones en el mercado de valores están destinadas a contraerse. Tenga cuidado de no considerar la temporada baja del mercado de valores como un período para inversiones bursátiles a gran escala. En los países occidentales, los cambios en los mercados bursátiles son más sensibles al clima económico. A menudo, seis meses antes de una recesión, los precios de las acciones ya han comenzado a caer.

Por ejemplo, en febrero de 1991, medio año antes de que la economía estadounidense entrara en una nueva recesión, el famoso índice industrial Dow Jones empezó a caer y los precios de las acciones empezaron a recuperarse en la primera mitad de la recuperación económica. Con base en el análisis de datos históricos, también podemos saber que la mayoría de sus auges económicos duraron 48 meses. De esta manera, podemos juzgar correctamente la posición de la situación económica actual en el ciclo de altibajos y comprender el período de inversión.

3. Prevenir riesgos operativos

Antes de comprar acciones, analice cuidadosamente los informes financieros de los objetos de inversión relevantes, es decir, las empresas o empresas, y estudie sus condiciones operativas actuales y su posición. en la competencia y las tendencias de ganancias pasadas. Si se toman como objetivos de inversión en acciones empresas que pueden mantener un crecimiento sostenido de los ingresos y tienen planes de desarrollo viables, y se mantiene una cierta distancia de inversión de aquellas empresas o empresas con malas condiciones operativas, se pueden prevenir mejor los riesgos comerciales. Si puede realizar un análisis en profundidad de los datos operativos de las empresas o empresas relevantes, no dejarse llevar por fenómenos superficiales, ver sus fallas y peligros ocultos y emitir juicios tranquilos, puede evitar por completo los riesgos operativos.

4. Evitar riesgos de poder adquisitivo.

Durante el período de inflación, debemos prestar atención a los bienes con altos aumentos de precios en el mercado y seleccionar empresas con altos niveles de ganancias y capacidades de las empresas que producen dichos bienes. Cuando la inflación es inusualmente alta, la preservación del valor debería ser el factor principal. Si puede comprar existencias de productos preservando su valor (como empresas mineras de oro, empresas de fabricación de oro y platería, etc.), puede evitar el riesgo de poder adquisitivo causado por la inflación.

5. Evite riesgos de tipos de interés.

Intentar comprender la proporción de componentes propios en el capital circulante de la empresa. Cuando las tasas de interés suben, causará mayores dificultades para las empresas o empresas que se endeudan más, perjudicando así los precios de sus acciones. Sin embargo, los aumentos o disminuciones en las tasas de interés tendrán poco impacto en aquellas empresas o empresas que se endeudan menos y tienen más propiedad propia. fondos. Por lo tanto, cuando las tasas de interés son altas, generalmente es necesario comprar menos o no comprar acciones de empresas con grandes préstamos. Cuando los tipos de interés fluctúan de forma impredecible, se debe dar prioridad a la compra de acciones de empresas con más fondos propios, para poder evitar básicamente los riesgos de tipos de interés.