¿Cómo asigna el mercado de valores los fondos según la situación?

1. Estrategia de compra y retención

significa que después de determinar el índice de asignación de activos adecuado y crear una determinada cartera de inversiones, dentro del período de tenencia adecuado, como 3- Durante 5 años, el estado de asignación de activos no cambiará y esta cartera de inversiones se mantendrá. La estrategia de comprar y mantener es un método pasivo de reequilibrio a largo plazo adecuado para inversores con un nivel de planificación a largo plazo que están satisfechos con la asignación estratégica de activos. La estrategia de comprar y mantener es adecuada para situaciones en las que el entorno del mercado de capitales y las preferencias de los inversores no han cambiado mucho, o cuando los costos de cambiar el estado de asignación de activos son mayores que los beneficios.

2. Estrategia de Mezcla Constante

Se refiere a mantener una proporción fija de diversos activos en la cartera de inversiones. La estrategia de mezcla constante supone que no hay cambios importantes en los rendimientos de los activos y las preferencias de los inversores, por lo que el índice de asignación de la cartera óptima permanece sin cambios. La estrategia de combinación constante es adecuada para inversores con una tolerancia al riesgo estable. Si los precios del mercado de valores son volátiles, una estrategia de combinación constante puede ser mejor que una estrategia de comprar y mantener.

3. Estrategia de seguro de cartera

Invertir parte de los fondos en activos libres de riesgo para asegurar el valor mínimo de la cartera de inversión, sin renunciar al potencial de apreciación de los activos, como Cambios en el mercado Cambiar y ajustar la relación entre activos riesgosos y activos libres de riesgo es una estrategia de ajuste dinámico. Cuando el valor de la cartera aumenta debido a un aumento en la tasa de rendimiento de los activos de riesgo, la proporción de inversión en activos de riesgo también aumenta, por el contrario, disminuye; Por lo tanto, cuando aumenta la tasa de rendimiento de los activos de riesgo, aumentará el índice de inversión en activos de riesgo. Si los rendimientos de los activos de riesgo siguen aumentando, una estrategia de seguro de cartera logrará mejores resultados que una estrategia de retención del lado comprador. Sin embargo, si los rendimientos se vuelven negativos, los resultados de la estrategia de seguro de cartera se verán más afectados por un aumento en la proporción de activos riesgosos y serán peores que los resultados de la estrategia de comprar y mantener.

4. Asignación dinámica de activos

Es una estrategia activa para ajustar dinámicamente el estado de asignación de activos de acuerdo con el entorno del mercado de capitales y las condiciones económicas para aumentar el valor de la cartera de inversiones. La mayoría de las asignaciones dinámicas de activos generalmente tienen las siguientes características comunes:

1), que generalmente se basan en el proceso de cuantificación objetivo de algunas herramientas analíticas. Estas herramientas de análisis incluyen análisis de regresión o decisiones de optimización.

2) La asignación de activos está impulsada principalmente por la medición objetiva del rendimiento esperado de una clase de activo y, por lo tanto, es un proceso orientado al valor. Los posibles impulsores incluyen calcular el rendimiento esperado de una acción basándose en los ingresos en efectivo y el rendimiento al vencimiento de los bonos a largo plazo, o evaluar los cambios en el rendimiento real de una acción basándose en modelos de descuento de dividendos en el mercado de valores.

3) Las reglas de asignación de activos pueden medir objetivamente qué clases de activos han perdido la atención del mercado y guiar a los inversores hacia clases de activos que no están prestando atención.

4) La asignación de activos generalmente sigue el principio de "retorno al equilibrio", que es el principal mecanismo de ganancias en la asignación dinámica de activos.