¿Es apropiado actualmente que los bancos comerciales de mi país utilicen el método estandarizado del Acuerdo de Basilea o el método de calificaciones internas?

Basilea 2 todavía se utiliza. Ha salido el Protocolo 3, pero aún no se ha utilizado. Es necesario que haya un período de transición.

El último Acuerdo de Basilea III fue impulsado directamente por la crisis financiera global de 2008. El borrador del acuerdo se propuso en 2010 y finalmente se adoptó en tan solo un año. Será aprobado formalmente para su implementación en el G20. Cumbre en Seúl, Corea del Sur, en noviembre.

Según los requisitos del acuerdo, los bancos comerciales deben aumentar sus ratios de capital para fortalecer su capacidad de resistir los riesgos financieros.

El "Acuerdo de Basilea III" estipula que a partir de enero de 2015, el límite inferior del ratio de adecuación de capital Tier 1 de los bancos comerciales de todo el mundo se elevará del actual 4 a 6. El límite inferior de El capital de nivel 1 para los activos de riesgo bancario se elevará del actual 2 al 4,5. Además, cada banco deberá establecer un "fondo de protección de capital", cuyo monto total no será inferior al 2,5% de los activos de riesgo del banco. Este reglamento se implementará en fases desde enero de 2016 hasta enero de 2019. Se espera que los líderes del G20 ratifiquen Basilea III en su cumbre en Seúl, Corea del Sur, en noviembre de este año.

"Basilea III" es producto de la crisis financiera y fue propuesta por el Comité de Basilea a finales del año pasado. En comparación con la versión original, el acuerdo formal anunciado esta vez ha relajado muchos indicadores regulatorios. Esto se debe principalmente a que la versión original sufrió una presión generalizada por parte de los bancos. Para lanzar el nuevo acuerdo según lo previsto, el Comité de Basilea tuvo que llegar a los compromisos adecuados.

El mayor impacto del nuevo acuerdo es que aumenta significativamente los requisitos para el índice de adecuación de capital de nivel 1 de los bancos. Para cumplir con los nuevos requisitos de capital, los bancos globales enfrentarán una enorme presión financiera en los próximos años. Según las estimaciones, la escala de financiamiento puede exceder los 100 mil millones de dólares estadounidenses.

Al igual que el proyecto de ley de regulación financiera aprobado en Estados Unidos no hace mucho, "Basilea III" es también el requisito regulatorio más estricto de la historia. La razón por la que los emisores de normas regulatorias internacionales están decididos es que no sólo tienen la intención de remediar la situación una vez que se ha perdido, sino que también tienen la ambición de planificar para el futuro.

La crisis financiera que estalló hace dos años equivalía a una prueba de estrés de la vida real, y el escenario de estrés se perfilaba como un "evento que ocurre una vez en un siglo". Entre quienes no pasaron la prueba se encuentran no sólo bancos, firmas de valores y otras instituciones financieras, sino también reguladores. Los reguladores habían asumido que las instituciones financieras actuarían racionalmente, se cuidarían a sí mismas y no cometerían errores fatales. Pero los reguladores se equivocaron, y lo que los hace aún más arrepentidos es que deben pagar por los errores cometidos por instituciones que eran “demasiado grandes para quebrar”.

A corto plazo, el nuevo acuerdo limitará la rentabilidad del sector bancario en tiempos de buena marcha, e incluso puede provocar que el sector bancario reduzca aún más el crédito en el contexto de una difícil recuperación de la economía mundial. economía. Pero a largo plazo, una supervisión más estricta será en realidad una bendición para el desarrollo constante de la industria financiera y la economía real. Después de alcanzar un consenso sobre el Acuerdo de Basilea III, las acciones bancarias en Europa, Estados Unidos y Japón aumentaron significativamente. El sector bancario se comportó como un niño sin autocontrol antes y después de la crisis financiera. Si hay una supervisión más estricta, disminuirá la posibilidad de causar grandes problemas.

El nuevo acuerdo estipula que los reguladores limitarán las bonificaciones y dividendos una vez que los bancos comiencen a utilizar un "colchón" adicional del 2,5% de los activos ponderados por riesgo. Esto desincentivará a los bancos a pagar bonificaciones cuantiosas en tiempos de crisis, y también limitará a los banqueros cuando quieran expandirse agresivamente.

Como estándar regulatorio internacional, Basilea III tiene diferentes impactos en las industrias bancarias de varios países. Para dar cabida a algunos países y a un gran número de bancos pequeños, el período de transición final se extendió a casi 10 años. Este compromiso es decepcionante. Además, originalmente se establecieron requisitos más altos para los coeficientes de adecuación de capital, pero luego tuvieron que reducirse. El repunte de las acciones bancarias también muestra que a la mayoría de los grandes bancos no les resulta difícil cumplir los nuevos requisitos de capital.

En general, la industria bancaria de los países asiáticos se ve menos afectada, especialmente en China. En los últimos años, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha fijado el resultado final de los índices de adecuación de capital para los grandes bancos nacionales en 11,5% y el resultado final para los índices de adecuación de capital básico en 7%.

Esto está relacionado con la preferencia de China por un sistema financiero bancario principal. En la actualidad, el negocio de depósitos y préstamos sigue siendo el principal negocio de los bancos comerciales, y el negocio de banca de inversión que pueden realizar es todavía muy limitado, con una escala pequeña y una pequeña proporción de activos fuera de balance. Con tal estructura de activos y pasivos, el ratio de apalancamiento es obviamente más bajo que el de la industria bancaria occidental, y también es más fácil de supervisar.

Además, el índice de adecuación de capital en sí mismo es una importante herramienta de macrocontrol. Dado que la diferencia de tipos de interés entre depósitos y préstamos es la principal fuente de beneficios de los bancos comerciales, los bancos comerciales siempre tienen la necesidad de prestar. Mejorar el índice de adecuación de capital se ha convertido en un medio eficaz para controlar la necesidad de prestar de los bancos. A medida que la economía de China se recupera con fuerza, los reguladores continúan aumentando los requisitos de adecuación de capital de los bancos.

Desde la perspectiva de "Basilea III", los altos requisitos de China para el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales también tienen efectos regulatorios anticíclicos obvios. Sin embargo, el Acuerdo de Basilea parece más bien un dispositivo "estabilizador automático" de la adecuación del capital, mientras que los controles regulatorios de China toman decisiones más discrecionales desde la perspectiva del macrocontrol.

Uno de los objetivos de "Basilea III" es permitir a los bancos establecer sus propios fondos de capital para la gestión de crisis y evitar la aparición de riesgo moral. En primer lugar, esto instruye a las autoridades reguladoras de China a reducir su intervención en los bancos comerciales y establecer indicadores de resultados más cuantitativos. Los propios bancos son responsables de las operaciones específicas. Si hay demasiada intervención, es imposible eliminar el riesgo moral. Porque los bancos comerciales atribuirán todas las pérdidas a los riesgos políticos. Mientras tanto, los préstamos a plataformas financieras gubernamentales serán un tema espinoso. El préstamo de 7 billones de yuanes inevitablemente tendrá algunos activos improductivos, y la forma de pagar estas pérdidas estará llena de controversia. Una de las tareas de los reguladores es reevaluar el capital básico y los activos de riesgo de acuerdo con el Acuerdo de Basilea III, y exigir a los bancos comerciales que realicen pruebas de resistencia con mayor prudencia y reserven capital para posibles pérdidas de activos según el nuevo acuerdo.

Los estándares de capital adecuadamente elevados mejorarán la capacidad de los bancos para resistir riesgos, evitarán que los bancos asuman grandes cantidades de riesgos y deudas en préstamos inmobiliarios, préstamos comerciales y negocios de tarjetas de crédito, harán que el sistema bancario sea más adaptable y crearán un sistema financiero más estable.

La Comisión Reguladora Bancaria de China declaró que esta ronda de reformas de las normas internacionales sobre regulación de capital resalta los logros de la insistencia a largo plazo de la Comisión Reguladora Bancaria de China en una regulación de capital prudente, colocando a la industria bancaria de China en una situación relativamente favorable. posición en esta ronda de reformas de la regulación del capital. En general, la reforma del sistema regulatorio del capital bancario internacional ha tenido un impacto limitado a corto plazo en los bancos nacionales, pero el impacto a largo plazo merece atención.

A juzgar por los informes anuales de 2010 y los informes trimestrales publicados recientemente de 16 bancos que cotizan en bolsa, los bancos han cumplido con los indicadores del índice de adecuación de capital mínimo y del índice de adecuación de capital básico. Los datos muestran que a finales de 2010, los promedios de la industria del índice de adecuación de capital y el índice de adecuación de capital básico de los bancos que cotizan en bolsa eran 12,07 y 9,44 respectivamente. El último informe de investigación de Guotai Junan cree que la mayoría de los bancos también han cumplido con los estándares al tener en cuenta los requisitos de capital excesivo y los requisitos de capital adicionales para los bancos de importancia sistémica.

Desde una perspectiva de impacto a corto plazo, la implementación de Basilea III no tendrá un impacto directo en la industria bancaria de mi país. A partir de 2004, la Comisión Reguladora Bancaria de China introdujo el marco del Acuerdo de Basilea y lo mejoró gradualmente, estableciendo un sistema de supervisión bancaria relativamente integral y sistemático con la supervisión del índice de adecuación de capital como núcleo. Después del estallido de la crisis financiera, la Comisión Reguladora Bancaria de China aumentó gradualmente los requisitos del índice de adecuación de capital para los bancos nacionales. En este proceso, los índices de control de riesgos y adecuación de capital de los bancos comerciales de mi país han mejorado significativamente. En junio de 2010, el índice de adecuación de capital central promedio de los bancos que cotizan en bolsa de mi país era de 8,4 y el índice de adecuación de capital general excedía 10, ambos superiores a los últimos requisitos de Basilea III. La calidad del capital es relativamente alta y representa el 1% del total. el capital básico total de Nivel 1 alcanza más de 80. Por lo tanto, incluso si Basilea III se implementa en los próximos uno o dos años, no tendrá un impacto directo en la industria bancaria de mi país.

Su impacto contracíclico. Los requisitos de colchón de capital ejercerán cierta presión sobre las ganancias retenidas. Según los requisitos de Basilea III, es necesario establecer un colchón de retención de capital de 2,5 y un colchón de capital anticíclico de 0 a 2,5. Debido a que las autoridades reguladoras de mi país actualmente no tienen requisitos especiales para el capital de reserva, los bancos comerciales nacionales todavía están muy por detrás del requisito de 2,5 de Basilea III.

El análisis de Shenyin Wanguo muestra que en términos de reservas de capital, el nivel promedio de la industria bancaria nacional es de 1,76, excepto el Banco de Comunicaciones, otros bancos están por debajo del estándar de 2,5. Si se siguen los estándares de Basilea III, los bancos necesitarán reservar reservas de riesgo más generales y las ganancias no distribuidas se verán reducidas hasta cierto punto.

El impacto en la economía macrofinanciera. Un efecto directo de la implementación de Basilea III es limitar la rápida expansión de los activos de riesgo bancario. Los activos de los bancos comerciales chinos son principalmente préstamos, por lo que una vez implementado, definitivamente frenará significativamente el crecimiento del crédito. Hay una gran diferencia entre China y Occidente en términos de demanda de crédito. Los países occidentales han tenido una demanda de crédito relativamente débil durante mucho tiempo, mientras que en China, por el contrario, la demanda de crédito real es bastante fuerte y el crecimiento económico es altamente dependiente. en préstamos. El alto crecimiento de los activos crediticios se convertirá en la norma durante mucho tiempo. Por lo tanto, la presión sobre los bancos sigue siendo relativamente alta en términos de reposición de capital, cobertura de riesgos, cobertura de capital, retiro de capital anticíclico y provisión de valor agregado para importantes instituciones financieras. Los requisitos de coeficientes de adecuación de capital excesivamente altos limitarán la capacidad crediticia de los bancos, lo que sin duda es perjudicial para la capacidad de China de lograr su plan de crecimiento económico macrofinanciero. En el sistema financiero de China, los bancos ocupan una posición absolutamente dominante y el crédito bancario desempeña un papel vital en el crecimiento estable de la economía macrofinanciera. Si el índice de adecuación de capital aumenta, lo que obliga a los bancos a reducir significativamente el crédito, y todo el sistema bancario ajusta el dinero, inevitablemente tendrá un impacto negativo mayor en la economía macrofinanciera y las condiciones operativas generales de la industria bancaria también empeorarán.

La reunión de gobernadores de bancos centrales y autoridades de supervisión alcanzó un consenso sobre las normas regulatorias de adecuación de capital y los acuerdos del período de transición. El contenido principal incluye tres aspectos:

En primer lugar, tres índices mínimos de adecuación de capital. Se aclaran los requisitos, a saber, el requisito mínimo para las acciones ordinarias (incluidas las ganancias retenidas) es del 4,5%, el requisito mínimo para el capital de nivel 1 es el 6% y el requisito mínimo para el capital total es el 8%. En segundo lugar, se aclaran dos requisitos de exceso de capital: uno es el exceso de capital de retención de capital, con un nivel del 2,5%. El exceso de capital de retención de capital se establece para garantizar que los bancos tengan suficiente capital para absorber pérdidas durante períodos de tensión económica, y estipula que los bancos deben utilizar acciones ordinarias para cumplir con los requisitos de exceso de capital para la retención de capital; el otro son los requisitos de exceso de capital anticíclicos, con un nivel del 0 al 2,5%. Sólo cuando hay un rápido crecimiento sistémico de los préstamos, los bancos comerciales deben acumular un exceso de capital anticíclico. El exceso de capital anticíclico es 0 para la mayoría de los períodos. El tercero es aclarar las disposiciones para el período de transición. Para evitar que la rápida implementación de normas de capital más estrictas afecte la recuperación de la economía global, el Comité de Basilea exige que los índices de adecuación del capital común (incluidas las ganancias retenidas), los índices de adecuación de capital de nivel 1 y los índices de adecuación de capital total de los bancos comerciales sean ajustados en condiciones normales a partir de 2019. Los tipos mínimos deberían alcanzar el 7%, el 8,5% y el 10,5% respectivamente.

En mi país, como la Comisión Reguladora Bancaria de China siempre ha prestado atención a los riesgos del capital bancario y ha seguido fortaleciendo la supervisión del capital de acuerdo con el "principio de igual énfasis en la calidad y la cantidad del capital", el capital La estructura del coeficiente de adecuación de la industria bancaria es mejor y la solidez del capital de los bancos nacionales se ha mejorado significativamente. La Comisión Reguladora Bancaria de China siempre ha otorgado gran importancia a la supervisión del capital y promovió activamente la implementación del Acuerdo de Capital de Basilea II por parte de los bancos comerciales. En los últimos años, se ha exigido a los bancos comerciales que reserven capital adicional anticíclico y capital adicional de importancia sistémica sobre la base de un índice de adecuación de capital mínimo de 8. Los índices de adecuación de capital de los bancos grandes y de los bancos pequeños y medianos no deberían ser más bajos de 11,5 y 10 respectivamente. Al mismo tiempo, los bancos comerciales deben tener un índice de cobertura de provisiones superior a 150, y también se están preparando para introducir provisiones dinámicas y índices de apalancamiento como complementos importantes a la supervisión del capital. Los bancos comerciales han reconocido ampliamente el concepto de capital y provisiones como herramientas fundamentales para compensar riesgos impredecibles y predecibles. Los datos muestran que a finales de junio de 2010, el índice de adecuación de capital promedio de los bancos nacionales grandes, medianos y pequeños alcanzó el 11,1%, el índice de adecuación de capital básico alcanzó el 9% y la proporción del capital básico con respecto al capital total superó el 80%.

De hecho, según las nuevas normas regulatorias de capital, los índices de adecuación de capital de los grandes bancos nacionales y de los bancos pequeños y medianos son actualmente más altos que el nivel promedio de sus pares internacionales. Desde la reforma de la industria bancaria de mi país en la década de 1990, los bancos comerciales de propiedad estatal han completado la desinversión de activos improductivos basada en políticas, la inyección de capital gubernamental, la reestructuración financiera, la reforma de las sociedades anónimas y la cotización en bolsa y otros acuerdos importantes.

Desde 2005, los bancos comerciales han experimentado dos rondas de reposición concentrada de capital. La primera ronda es una cotización pública centralizada y la segunda ronda es una reposición de capital colectiva bajo restricciones de capital regulatorias en respuesta al rápido crecimiento de los activos crediticios en los últimos dos años. Todo esto ha llevado al fortalecimiento continuo de la reposición de capital y las restricciones de capital en la industria bancaria.

Actualmente en nuestro país todavía dominan los canales de financiación indirecta del crédito bancario, y el rápido crecimiento de la economía nacional todavía crea una gran demanda de crédito. La planificación de la reposición de capital se convertirá en una tarea importante para las juntas directivas de los bancos. . Sin embargo, algunos expertos dijeron que la naturaleza cíclica de la reposición de capital muestra, por un lado, que las restricciones regulatorias de capital se han transmitido bien en los bancos comerciales y, por otro lado, también muestra que el nivel de gestión y planificación del capital de los bancos comerciales necesita para mejorar.

En cuanto a la situación actual de fortaleza de capital relativamente buena de la industria bancaria de China, además de las razones anteriores, el profesor Wu Xiaoling, miembro del Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional y vicepresidente del Comité Financiero y El Comité Económico también comentó recientemente que el índice de adecuación de capital de la industria bancaria de mi país es bueno y que la presión para reponer el capital central no es particularmente grande. Esto se debe principalmente al subdesarrollo del mercado de capitales de China. capital que ocupa el índice de adecuación de capital del banco, lo cual es una bendición disfrazada. Señaló que si bien los riesgos actuales en la industria bancaria no son particularmente grandes, las autoridades regulatorias deberían equilibrar el momento de implementar el paquete de reforma regulatoria de capital del Comité de Basilea con el desarrollo seguro de la industria bancaria de China.