¿A dónde se fue nuestro dinero?

1. Dado que el banco central ya no vincula la moneda al precio del oro, la "moneda" se ha convertido.

Para un concepto ambiguo. Se convierte en un compromiso que hay que dar en lugar de un depósito permanente de riqueza. Por supuesto, la mayoría de los bancos centrales todavía tienen una cierta cantidad de reservas de oro, así como reservas de divisas que pueden depositarse en tiempos de turbulencia financiera. Los bancos centrales del mundo sólo tienen alrededor de 845 mil millones de dólares en oro (logotipo 1 arriba). Los bancos centrales no necesitan más reservas de oro porque cuando ocurre una crisis grave, pueden imprimir dinero. Estados Unidos y el Reino Unido pronto empezarán a imprimir dinero.

2. La definición estricta de “moneda” de los economistas es el efectivo en circulación más las reservas de los bancos comerciales en el banco central. Desde junio de 2008 hasta octubre de 2008, hubo aproximadamente 3,9 billones de dólares en efectivo en circulación a nivel mundial (Marca 2 arriba).

3. Desde la ola de quiebras bancarias, la gente se ha puesto nerviosa por la fiabilidad de los bancos. Bajo un sistema de "banca de reserva fraccionaria", los bancos pueden prestar muchas veces sus depósitos, pero mantienen relativamente pocas reservas en el banco central.

Por cada 4 yuanes que el banco presta, sólo hay 1 yuan en reservas en el banco central. Si deposita 100 yuanes en el banco, el banco puede prestar 80 yuanes a alguien que quiera comprar un automóvil; después de que la compañía de automóviles cobra el dinero, deposita los 80 yuanes en el banco y el banco puede prestarle los 64 yuanes; otros, y así sucesivamente. Su depósito es de 65.438.000 yuanes y el banco puede prestar hasta 360 yuanes. Debido a los interminables trucos utilizados por los bancos comerciales para alentar a la gente a pedir dinero prestado, los activos y pasivos de los grandes bancos comerciales en varios países se han expandido a 39 billones de dólares estadounidenses (Marca 3 arriba).

Cuando estalló la burbuja económica, la gente criticó el sistema regulatorio bancario por lo que salió mal. Pero si se compara la supervisión de los bancos comerciales con el llamado "sistema bancario en la sombra", es una gota en el mar. Liderados por los bancos de inversión y los fondos de cobertura, los operadores continúan innovando en formas más extremas de romper los límites del endeudamiento y aumentar los rendimientos. El valor de los derivados crediticios globales ha alcanzado la asombrosa cifra de 863 billones de dólares, muchas veces el valor total de toda la actividad económica mundial.

Se han formado enormes burbujas que ahora estallan una tras otra. ¿Cuánto dinero hay en el mundo? Es difícil de calcular. Según las estimaciones de los economistas, el valor total de los activos globales ha alcanzado los 290 billones (por encima del nivel 4), pero el PIB global es de sólo 55 billones de dólares estadounidenses.

Nominalmente, todos nos sentimos bien con nosotros mismos y nos sentimos ricos, por eso nos atrevemos a gastar dinero.

Si miramos esta pirámide invertida desde abajo hacia arriba, el valor de la deuda y los activos supera con creces el valor de la producción que tenemos.

Al igual que algunas "pirámides invertidas" que utilizan la promesa de un alto rendimiento sobre el capital para engañar a los inversores para que inviertan, y utilizan las inversiones de inversores posteriores para pagar a los inversores anteriores (logotipo 5 arriba), cuando todos estamos firmemente Creemos que la economía crece. A medida que crece, también crece la deuda. Una vez que ocurre una crisis, realmente "se derrumbará repentinamente como un edificio".

7. El intento del gobierno de mantener la estabilidad inyectando capital en el sistema bancario puede no ser completamente inútil, pero es una gota en el mar. El gobierno ha inyectado aproximadamente 65.438 0,9 billones de yuanes en el sistema bancario (la parte blanca en el logotipo 6 arriba).

8. La fórmula para la cantidad de dinero es realmente muy sencilla: MV = PQ (logotipo 7 en la imagen de arriba). Estas cuatro letras representan:

Demanda de dinero

5. Velocidad de circulación de la moneda

Precio de la materia prima

qCantidad de la materia prima

Durante el auge económico, varias herramientas de innovación financiera aceleraron la velocidad de circulación de la moneda. Ahora que los bancos ya no se prestan entre sí, la velocidad de circulación disminuye inmediatamente. Incluso si la oferta monetaria aumentara, todavía no sería suficiente para evitar una fuerte caída de los precios de las materias primas o del PIB.

He Xun

Vea cómo la riqueza del mercado de valores se evapora de "un sombrero"

"El año pasado, los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen se evaporaron con un valor de mercado de más de 20 billones". El precio de mercado es de 6.000 a 1.700. ¿Quién lo dijo? ¿Es así? "¿Por qué el cobre de Yunnan que compré cambió de 90 yuanes a 7 yuanes? ¿A dónde se fue el dinero perdido en el mercado de valores?" quieres saber, sino también lo que todos quieren saber.

Gui Gui, director del Instituto Internacional de Investigación de Mercados de Shenyin, hizo una vívida metáfora.

“Solía ​​haber un sombrero de un dólar en el mercado. Debido a varias razones, muchas personas pensaban que era valioso, por lo que todos se apresuraron a comprarlo. El precio del sombrero aumentó de 1 yuan a. 3 yuanes, luego a 5 yuanes, y finalmente llegó a 8 yuanes. Cuando la persona que compró el sombrero por 8 yuanes descubrió que nadie estaba dispuesto a comprarlo a un precio alto, sintió que la situación no era buena, así que. estaba dispuesto a vender el sombrero por 7 yuanes, mientras que la persona que compró el sombrero por 7 yuanes esperaba que alguien comprara el sombrero a un precio de 8 yuanes o incluso más. dispuesto a comprar el sombrero a un precio más alto, lo vendió a un precio más bajo... Esto fue en Shanghai el año pasado. La hoja de ruta para que el valor total del mercado de valores de Shenzhen se evaporara en más de 20 billones", Gui. Haoming lo describió muy vívidamente.