¿Cuáles son los principales factores que afectan la demanda en el mercado de valores?
(1) Situación macroeconómica y factores de política
①Crecimiento económico y ciclo económico. La economía nunca se mueve en una dirección, sino que opera en ciclos económicos fluctuantes. Como "barómetro económico", el mercado de valores reflejará el ciclo económico con antelación.
②Inflación. Una inflación moderada es beneficiosa para el mercado de valores, mientras que una inflación excesiva inevitablemente empeorará el entorno económico y tendrá un gran efecto negativo en el mercado de valores.
③Nivel de tipo de interés.
④ Nivel de moneda (tipo de cambio). La depreciación de la moneda local y las salidas de capital provocaron una caída del mercado de valores.
⑤ Política monetaria. Cuando los bancos centrales adoptan una política monetaria estricta, los precios de las acciones caen.
⑥ Política fiscal. Cuando el gobierno estimula y comprime la economía mediante el gasto, aumenta o disminuye las ganancias y los dividendos de las empresas. Cuando las tasas impositivas aumentan o disminuyen, se reducen o aumentan las ganancias y dividendos después de impuestos de una empresa. La política fiscal también afecta los ingresos de los residentes. Estos efectos se integrarán al mercado de valores.
(2) Factores de la industria
①Ciclo industrial.
②Otros factores.
(3) Factores de la empresa
Los factores de la empresa generalmente solo afectan el precio de las acciones de una empresa específica. Estos factores incluyen: el estado financiero de la empresa, la rentabilidad de la empresa, el nivel de dividendos y la política de dividendos, el valor de los activos de la empresa, el nivel de gestión de la empresa, la participación de mercado, las capacidades de desarrollo de nuevos productos, la naturaleza industrial de la empresa, etc.
(4) Factores técnicos del mercado
Los llamados factores técnicos del mercado se refieren a diversas operaciones especulativas en el mercado de valores, las reglas del mercado y algunos comportamientos de intervención de las autoridades de valores. Entre ellos, deberían atraer especialmente la atención de los inversores diversas operaciones especulativas en el mercado de valores.
(5) Factores psicológicos sociales
Las características del público, es decir, los cambios psicológicos de los inversores, tienen un gran impacto en los precios del mercado de valores.
(6) Factores de eficiencia del mercado
Los factores de eficiencia del mercado incluyen principalmente los siguientes aspectos.
① Si la divulgación de información es completa y precisa.
(2) Si las condiciones de comunicación son avanzadas determina si la difusión de la información es rápida y precisa.
③El grado de especialización inversora, la capacidad, rapidez y precisión del público inversor para analizar, procesar y comprender la información.
(7) Factores políticos
Los llamados factores políticos se refieren a situaciones políticas internas y externas, actividades políticas, cambios políticos, cambios en las instituciones y líderes nacionales, cambios en el gobierno. partido, El anuncio o cambio de políticas y leyes políticas y económicas nacionales, guerras y acciones militares entre países o regiones, etc.
2. Factores que afectan los precios de los bonos
(1) Situación macroeconómica y factores de política
①Crecimiento económico y ciclo económico.
②Nivel de tipo de interés. Cuando las tasas de interés aumentan, los rendimientos deben aumentar y los precios deben bajar;
③Inflación.
④ Política monetaria y política fiscal.
(2)Factores del emisor
(3)Factores de restricción de tiempo
3. Comparación del precio de negociación de acciones y las características del precio de negociación de bonos
>Los factores que afectan los precios de las acciones y los bonos son básicamente los mismos, pero los efectos de estos factores en los precios de las acciones y los bonos son muy diferentes, lo que hace que sus precios muestren características diferentes.
(1) Diferentes respuestas ante cambios en los factores influyentes.
(2) Los rangos de fluctuación de precios son diferentes.
Cambios macroeconómicos e inversión en valores;
1. El impacto de los cambios en el producto interno bruto (PIB) en el mercado de valores
(1) El PIB continúa ser un crecimiento estable y rápido
En este caso, la demanda social total y la oferta total crecen de manera coordinada, y la estructura económica gradualmente se vuelve equilibrada y razonable. El crecimiento económico proviene de la estimulación de la demanda y hace que los recursos estén ociosos o subutilizados. utilización más plena, lo que indica el buen impulso del desarrollo económico. En este momento, por las razones anteriores, el mercado de valores mostrará una tendencia alcista.
(2) Crecimiento del PIB en condiciones de alta inflación
Cuando la economía crece a gran velocidad bajo desequilibrios severos y la demanda agregada excede con creces la oferta agregada, se producirá una alta tasa de inflación. Esto es una señal de que la situación económica está empeorando. Si no se toman medidas de control, inevitablemente conducirá a una "estanflación" (la coexistencia de inflación y crecimiento estancado) en el futuro.
En este momento, las contradicciones en la economía se pondrán de relieve, las empresas enfrentarán dificultades y los ingresos reales de los residentes también disminuirán. Por lo tanto, el crecimiento económico desequilibrado conducirá inevitablemente a una caída del mercado de valores.
(3) El crecimiento del PIB se desaceleró bajo control macroeconómico.
Cuando el PIB experimenta un crecimiento rápido y desequilibrado, el gobierno puede tomar medidas de control macroeconómico para mantener un crecimiento económico estable, lo que inevitablemente desacelerará el crecimiento del PIB. Si los objetivos regulatorios se logran con éxito y el PIB sigue creciendo a un ritmo adecuado y no conduce a un crecimiento negativo o bajo del PIB, eso demuestra que las medidas de control macroeconómico son muy efectivas y las contradicciones económicas se alivian gradualmente, creando condiciones favorables para un mayor crecimiento. En este momento, el mercado de valores también reflejará esta buena tendencia, mostrando una tendencia constante y ascendente.
(El punto de inflexión del cambio del PIB
Si el PIB ha sido negativo durante un cierto período de tiempo, cuando la tasa de crecimiento negativa se desacelera gradualmente y muestra una tendencia de crecimiento positiva, significa que el entorno económico se está deteriorando ha mejorado gradualmente y la tendencia del mercado de valores también pasará de caer a aumentar.
Cuando el PIB cambia de un crecimiento de baja velocidad a un crecimiento de alta velocidad, significa que. se ha ajustado la estructura económica y se han mejorado las limitaciones económicas del "cuello de botella". Ha llegado una ronda de rápido crecimiento económico y el mercado de valores también aumentará rápidamente
2. fluctuaciones de precios
3. El impacto de la inflación en el mercado de valores .