La relación entre las tasas de interés hipotecarias y las tasas de interés base
2. El tipo de interés de referencia lo fija el Banco Popular de China y lo aplican de manera uniforme todos los bancos sin ninguna diferencia. Esto se puede encontrar en el sitio web oficial del Banco Popular de China, Política de tasas de interés - Tasa de interés actual. Los bancos tienen autonomía para determinar el índice de flotación basándose en la supervisión a escala interna y las políticas de tipos de interés.
3. La gente común utiliza la tasa de interés de los depósitos a un año del banco como tasa de interés de referencia del mercado, y los bancos utilizan la tasa de interés de los préstamos a un día como tasa de interés de referencia del mercado.
4. Hay diferencias entre bancos, y también las hay entre primera y segunda residencia. El monto flotante específico depende del juicio del banco sobre la situación del prestatario y la calificación del cliente. Una vez que se determina la tasa de interés hipotecaria, el índice flotante permanece sin cambios durante todo el período del préstamo, pero la tasa de interés base puede cambiar, dependiendo del anuncio de cambio de tasa de interés del Banco Popular de China.
5. Los continuos aumentos de este año en el ratio de reservas de depósitos y la escasez de líneas de crédito son las principales razones del nuevo endurecimiento del negocio hipotecario. El 28 de abril se elevó el tipo de interés de referencia para los préstamos de las instituciones financieras. La tasa de interés de referencia para préstamos a un año se incrementó en 0,27 puntos porcentuales desde el actual 5,58 a 5,85, y otras tasas de interés de préstamos también se ajustaron en consecuencia. Los tipos de interés de los depósitos en las instituciones financieras se mantienen sin cambios.
¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre la LPR y la tasa de interés base del préstamo?
Ambos son referentes en fijación de precios de préstamos. La diferencia es que la tasa de interés de referencia del préstamo la anuncia el banco central, mientras que la LPR la cotiza cada banco cotizante en función de la tasa de interés de la operación de mercado abierto (se refiere principalmente a la tasa de la facilidad de crédito a mediano plazo, MLF), y es calculado por el Centro Nacional de Financiamiento Interbancario. En comparación, LPR es un indicador orientado al mercado.
¿Qué impacto tendrá la tasa de interés del préstamo en los individuos después de consultar la LPR? ¿Cómo se elige?
El negocio personal consiste principalmente en préstamos para vivienda. En comparación con los préstamos corporativos (la LPR reduce las tasas de interés, lo que puede reducir los costos de financiamiento corporativo), los préstamos hipotecarios personales se ven muy afectados por la regulación inmobiliaria y la probabilidad de recortes de las tasas de interés en el corto plazo es baja. Por ejemplo, si un préstamo hipotecario personal tiene un precio de tasa de interés flotante, determine la tasa de interés flotante del préstamo = tasa de interés base del préstamo * (1 tasa de interés flotante), y la tasa de interés del préstamo cambia con la tasa de interés base. Si la tasa de interés flotante es 10, la tasa de interés del préstamo según el modelo original es 5,335 (4,9*1,1). Si el precio del nuevo negocio de préstamos hipotecarios se fija de acuerdo con la LPR y la tasa de interés no se reduce, el índice flotante aumentará a 12.
Bajo el nuevo mecanismo, si la tasa de interés hipotecaria = LPR*(1 12) aumenta en 12, por supuesto esta relación se ve afectada por la regulación inmobiliaria. Si la supervisión es estricta, el tipo flotante aumentará. Una vez determinada la tasa de interés flotante, el préstamo hipotecario generalmente se ajusta anualmente con base en la LPR. Si la LPR cae, la tasa de interés del préstamo bajará, lo que también puede ahorrar algo de interés. Algunos banqueros informaron que si la LPR cambia significativamente, se puede ajustar cada seis meses después del acuerdo.
También tiene un gran impacto en las hipotecas sobre acciones. Según el mecanismo original, la tasa de interés hipotecaria = la tasa de interés base del préstamo * (1 · 10) (suponiendo que la tasa de interés flotante sea 10), que se ajusta una vez al año como máximo. El problema ahora es que el período del préstamo hipotecario es de 20 a 30 años y la tasa de interés base del préstamo básicamente no se utilizará en el futuro, es decir, la tasa de interés base del préstamo permanecerá sin cambios.
De hecho, desde el 10 de junio, la tasa de interés de referencia de los préstamos básicamente se ha mantenido sin cambios, pero la tasa de interés del mercado ha cambiado. Por ejemplo, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó de 4 a 3,2, una caída de 80 BP. Sin embargo, como la tasa de interés de los préstamos de referencia no cambió, la tasa de interés de las hipotecas también cambió (los prestamistas sufrieron pérdidas). Por supuesto, también hay años en los que los tipos de interés del mercado aumentan y los tipos de interés de los préstamos permanecen sin cambios (los prestamistas se benefician).
Para el negocio de préstamos hipotecarios, debido a su amplio alcance, es posible cambiar la tasa de interés de referencia del préstamo original a LPR. De esta manera, las tasas de interés de las hipotecas sobre acciones también cambiarán con las tasas de interés del mercado. Si este año cambia, los prestamistas en el negocio de acciones se beneficiarán ya que es probable que se reduzca el FML.