¿Cómo juzgar el rendimiento de las acciones?
① Los inversores pueden observar los indicadores de rendimiento de las acciones en el software comercial, o pueden observar y analizar a través de anuncios periódicos de estados financieros publicados por las empresas que cotizan en bolsa. Los indicadores de rendimiento de las acciones son principalmente la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, las ganancias por acción, los activos netos por acción, los ingresos operativos y el beneficio neto. Estos se mostrarán en algún software comercial y se actualizarán en tiempo real. Los inversores pueden observar el desempeño de las acciones a través del análisis de estos indicadores.
② También puedes consultar el rendimiento de las acciones a partir de los estados financieros. Los estados financieros periódicos incluyen: balance general, estado de resultados, estado de flujo de efectivo y estado de cambios en el patrimonio neto. Los inversores pueden observar el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa comparando los datos de los estados financieros con datos anteriores o con los datos de los estados financieros de empresas que cotizan en bolsa en la misma industria.
③Para observar el rendimiento de las acciones, nos fijamos principalmente en las ganancias por acción trimestrales o anuales, es decir, la rentabilidad del diferencial por acción de la empresa. Cuanto mayores sean las ganancias por acción, mejor será el desempeño de la empresa. Al mismo tiempo, si la relación P/E es baja, significa que el precio de las acciones todavía tiene potencial para subir. Los activos netos por acción y el flujo de efectivo por acción son indicadores de desempeño muy críticos.
2. El buen desempeño de las acciones se refleja principalmente en los siguientes aspectos:
(1) Las ganancias por acción son principalmente, el crecimiento anual está aumentando paso a paso, ubicándose en el nivel más alto. vanguardia de la industria es un buen desempeño.
(2) La tasa de crecimiento es mayor que el porcentaje de la misma industria. Aquí también se requiere la tasa de crecimiento de los activos netos. Asimismo, el margen de beneficio bruto también es elevado. Generalmente estos indicadores son mejores que 20.
(3) La relación precio-beneficio debe ser más baja y adecuada para la relación precio-beneficio de todo el mercado de valores. En términos generales, el crecimiento económico de China es de entre 20 y 60 veces, y exceder el límite superior es un poco excesivo.
(4) Beneficios no distribuidos significa que las empresas que cotizan en bolsa no calculan la cantidad de beneficios distribuidos a los accionistas, por lo que es mejor que no sea un número negativo, cuanto más mejor.
⑤El potencial de crecimiento de la empresa y las perspectivas de desarrollo futuro de algunas empresas deben ser claros e invertir en proyectos que usted personalmente considere prometedores.
6. Es muy importante aumentar los ingresos del negocio principal. Cuanto más grande, mejor, porque algunas empresas no dependen de la capacidad de su propia empresa para obtener beneficios. Si gana dinero con otras inversiones, esta empresa no funcionará. El indicador para evaluar el desempeño de las acciones es la relación precio-beneficio de las acciones individuales. En pocas palabras, en comparación con la misma industria, cuanto menor sea la relación P/E de las acciones, mejor será el desempeño de la correspondiente empresa que cotiza en bolsa.
¿Cómo analizar la calidad de una acción?
1 Observe el rendimiento de las acciones individuales. El rendimiento es el soporte del precio de las acciones, y el rendimiento es una de las formas más importantes de juzgar la calidad de una acción. La elección de una buena acción depende principalmente de si su desempeño es bueno y si tiene un buen potencial de crecimiento.
2 Consulta el beneficio después de impuestos y el beneficio por acción. Las ganancias por acción se refieren principalmente a la relación entre las ganancias después de impuestos y el capital total. Las ganancias por acción se refieren al beneficio neto de una empresa que los accionistas ordinarios pueden disfrutar o soportar por acción.
Desde una perspectiva de tendencia, el rendimiento es la fuerza impulsora interna para que una acción suba. Por lo tanto, las buenas acciones generalmente obtienen mejores resultados y las acciones individuales funcionan mejor y su rendimiento seguirá mejorando.
4 Relación precio-beneficio, también conocida como relación precio-beneficio, relación precio-beneficio de las acciones o relación precio-beneficio del mercado (denominada relación precio-beneficio). ). Se refiere a la relación entre el precio de una acción dividido por sus ganancias por acción (EPS).
5. La tasa de crecimiento del beneficio neto se refiere a la tasa de crecimiento del beneficio neto del período actual de una empresa en comparación con el beneficio neto del período anterior. Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será la rentabilidad de la empresa. Por el contrario, significa que el beneficio neto de la empresa disminuirá y el precio de las acciones no estará muy lejos.
El valor liquidativo por acción refleja el valor de los activos netos de la empresa representados por cada acción y es una base importante para sustentar el precio del mercado de valores. Cuanto mayor sea el valor liquidativo por acción, mayor será la riqueza que representa la empresa por acción.
Los indicadores más utilizados para medir la calidad de una acción son el rendimiento de las acciones individuales, las ganancias por acción, el valor liquidativo por acción, el rendimiento sobre los activos netos, la tasa de crecimiento de las ganancias netas, la tasa de crecimiento de los ingresos del negocio principal, y relación precio-beneficio. Si una acción tiene un buen rendimiento y altas ganancias por acción y puede estudiarse en profundidad, es probable que sea una buena acción que valga la pena mantener a largo plazo.
En resumen, los usuarios pueden analizar estos indicadores y sólo eligiendo buenas acciones podrán obtener beneficios. Los inversores no sólo deben analizar los indicadores anteriores, sino también aprender a calcular la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, la tasa de crecimiento compuesto, el rendimiento del capital, el coeficiente beta y los indicadores PEG.
Analizar una acción requiere cuatro pasos.
Paso uno: comprender si la industria se encuentra en una buena industria.
1. La demanda del mercado debe ser lo suficientemente grande como para durar mucho tiempo. Porque las grandes pistas pueden dejar atrás a las grandes empresas, y no importa si la economía es buena o mala, la gente no puede prescindir de ellas. Ésa es la eterna "vía dorada".
2. La demanda del mercado está creciendo rápidamente, incluso de forma explosiva. Dado que el precio de las acciones refleja el desempeño futuro, si la demanda del mercado se mantiene estable y no aumenta, será difícil que el precio de las acciones aumente.
Paso 2: Analizar la cadena de valor. La cadena de valor es la distribución de beneficios en la cadena industrial. Lo que queremos analizar es ¿quién ha ganado todo el dinero en la industria? ¿Quién tiene más poder de negociación? ¿Quién vuelve a hacer el trabajo duro?
El tercer paso: patrón de competencia de la industria. Para medir el panorama competitivo, el mejor indicador es la concentración, es decir, la cuota de mercado ocupada por los principales actores. La suma de las cuotas de mercado de las cinco principales empresas se denomina CR5 y la suma de las cuotas de mercado de las diez principales empresas se denomina CR10. Las industrias con altas barreras de entrada, estandarización de productos y fuertes efectos de red tienden a estar más concentradas, como las industrias pesadas e Internet. Las industrias con barreras de entrada bajas y productos personalizados tienen concentraciones mucho más bajas, como la restauración, la tutoría y la peluquería. En industrias con alta concentración y baja presión de supervivencia, los inversores deben analizar la calidad de los productos y los servicios personalizados de la empresa.
Paso 4: Etapa de desarrollo de la industria. El proceso de desarrollo de la industria generalmente se puede dividir en período de innovación, período de crecimiento, período de madurez y período de declive (a los que generalmente no se les presta atención). Si desea utilizar un indicador para el análisis cuantitativo, es la tasa de penetración o la tasa de penetración del mercado. Cuando la tasa de penetración del mercado es generalmente inferior a 20, demuestra que el mercado todavía tiene mucho espacio para desarrollarse; cuando es 50, la competencia de la industria se intensifica; cuando llega a más de 80, el patrón de competencia de la industria es básicamente estable;
Preste atención a los indicadores de desempeño de las empresas cotizadas.
1. Ganancia por acción. Este es el indicador de rendimiento más importante. El nivel de beneficio por acción es un reflejo del rendimiento de una empresa que cotiza en bolsa. En circunstancias normales, si el beneficio por acción es de alrededor de 0,5 yuanes, es un rendimiento medio, si es superior a 1 yuan, es un rendimiento bueno, si es inferior a 0,2 yuanes, es un rendimiento relativamente pobre; El indicador de ganancias por acción, en el software de acciones, puede consultar el desempeño de acciones específicas.
2. Comparación de industrias. Además de prestar atención al desempeño de la propia empresa, también es necesario realizar comparaciones de la industria. Si una industria gana mucho dinero y tiene altos márgenes de beneficio, entonces un beneficio por acción de 0,6 yuanes no es un rendimiento medio. Por ejemplo, el rendimiento de Kweichow Moutai es de 21 yuanes por acción, lo que significa que el rendimiento de las acciones de licores es muy bueno, mientras que el rendimiento de las acciones de licores por debajo de 1 yuan es pobre. Además, es necesario diferenciar las industrias. Por ejemplo, las ganancias por acción de la industria minorista no serán muy altas y la industria se caracteriza por una ganancia bruta baja. Además, las acciones con acciones grandes tienen ganancias por acción bajas porque están promediadas. Las acciones de pequeña capitalización tienen ganancias por acción relativamente altas.
En tercer lugar, céntrese dinámicamente en el rendimiento. El rendimiento no es un indicador absoluto, requiere una buena perspectiva de inversión. Cuando una acción tiene un rendimiento medio pero un buen potencial de crecimiento, también podemos considerar invertir en dicha acción. El crecimiento es tan importante como el rendimiento.