¿Cuál es la composición del sistema financiero de China?
1. Banco Central:
El Banco Popular de China es el banco central de China. La principal diferencia entre el Banco Popular de China y el Banco de China es que el Banco Popular de China es un banco gubernamental, un banco bancario y un banco emisor, y no se ocupa de negocios específicos de depósitos y préstamos; el Banco de China es responsable; para cooperar con bancos de propiedad estatal como el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de Construcción de China tienen las mismas responsabilidades.
2. Agencias reguladoras financieras:
Las agencias reguladoras financieras de mi país incluyen principalmente: la Comisión Reguladora Bancaria de China (en adelante, la Comisión Reguladora Bancaria de China), que es la principal responsable de la funciones regulatorias bancarias transferidas por el Banco Popular de China. Supervisión y gestión unificadas de instituciones financieras bancarias, sociedades de inversión fiduciarias y otras instituciones financieras. La Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China) implementa la supervisión y gestión de la. industria de valores y futuros de conformidad con la ley.
3. Administración Estatal de Divisas:
Establecida el 13 de marzo de 1979, estuvo bajo la custodia del Banco Popular de China en abril de 1993, fue establecido de conformidad; con la Primera Enmienda de la Octava Asamblea Popular Nacional, el plan de reforma institucional del Consejo de Estado y el "Aviso del Consejo de Estado sobre el establecimiento de una Oficina Nacional Gestionada por los Ministerios y Asuntos Conexos" aprobados en la reunión La Administración Estatal de Divisas. una oficina nacional administrada por el Banco Popular de China y es una agencia administrativa que gestiona las divisas de conformidad con la ley.
4. Junta de Supervisores de instituciones financieras estatales clave:
La junta de supervisores es enviada por el Consejo de Estado y es responsable ante el Consejo de Estado. Supervisa la calidad de los activos. de instituciones financieras estatales clave y el mantenimiento y valoración de activos estatales en nombre del Estado.
5. Instituciones financieras de políticas:
Las instituciones financieras de políticas son iniciadas y financiadas por el gobierno y llevan a cabo actividades de financiamiento y crédito para implementar y cooperar con las políticas e intenciones económicas específicas del gobierno. mecanismo.
Las instituciones financieras de políticas de China incluyen tres bancos de políticas: el Banco de Desarrollo de China, el Banco de Desarrollo Agrícola de China, el Banco de Exportación-Importación y el Banco de Desarrollo Agrícola de China. Los bancos políticos no tienen como objetivo obtener ganancias y su desarrollo empresarial está sujeto a las políticas económicas nacionales y a la orientación empresarial del Banco Popular de China.
6. Instituciones financieras comerciales:
Las instituciones financieras comerciales de China incluyen instituciones financieras bancarias, instituciones de valores e instituciones de seguros.
7. Instituciones financieras bancarias:
Incluyendo bancos comerciales, instituciones cooperativas de crédito e instituciones financieras no bancarias. Los bancos comerciales se refieren a instituciones con fines de lucro que absorben principalmente depósitos, otorgan préstamos y realizan negocios de intermediación. Incluyen principalmente bancos comerciales de propiedad estatal, bancos comerciales por acciones, bancos comerciales urbanos, bancos comerciales rurales, cajas de ahorro para vivienda y bancos extranjeros. bancos financiados y bancos de empresas conjuntas chino-extranjeras.
Las instituciones cooperativas de crédito incluyen cooperativas de crédito urbanas y cooperativas de crédito rurales. Las instituciones financieras no bancarias incluyen principalmente empresas de gestión de activos financieros, empresas de inversión fiduciarias, empresas financieras y empresas de leasing.
8. Instituciones de valores:
Se refiere a instituciones que brindan servicios de intermediación a participantes del mercado de valores, incluyendo compañías de valores, bolsas de valores, compañías de registro y compensación de valores, compañías de consultoría de inversión en valores, fondos. Sociedad gestora, etc.
Los valores mencionados aquí se refieren principalmente a valores como acciones, bonos, fondos de inversión y recibos de depósito que se emiten y circulan con la aprobación de los departamentos gubernamentales pertinentes. La financiación directa en forma de valores como portador puede lograr una combinación orgánica de inversión y financiación, y también puede ahorrar eficazmente costes de financiación.
9. Instituciones de seguros:
Se refiere a instituciones que se especializan en negocios de seguros, incluidas compañías de seguros estatales, compañías de seguros por acciones, sucursales de seguros con financiación extranjera y sino-extranjeras. Empresas conjuntas dedicadas al negocio de seguros en China compañía de seguros.
Datos ampliados:
El sistema financiero tiene las siguientes seis funciones básicas:
(1) Funciones de compensación y pago, es decir, el sistema financiero proporciona compensación y medios de pago, para facilitar la transacción de bienes, servicios y activos;
(2) La función de financiación y refinamiento del capital, es decir, el sistema financiero recauda fondos proporcionando diversos mecanismos, lo que lleva a grandes- proyectos de inversión a escala e indivisibles;
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(3) Proporcionar canales para la transferencia de recursos económicos en el tiempo y el espacio, es decir, el sistema financiero proporciona métodos y mecanismos para promover la transferencia de recursos económicos. recursos en el tiempo, regiones e industrias;
④ Función de gestión de riesgos, es decir, el sistema financiero proporciona medios y formas de responder a emergencias y controlar riesgos;
⑤Función de provisión de información, es decir, el sistema financiero ayuda a coordinar la toma de decisiones descentralizada en diferentes sectores económicos proporcionando señales de precios;
⑥ Resolver el problema de los incentivos, es decir, el sistema financiero resuelve el problema de los incentivos en el proceso de asimetría de la información. y el comportamiento principal-agente entre ambas partes en transacciones financieras.
1. Funciones de compensación y pago
Con la profundización de la monetización económica, es una necesidad básica establecer un sistema de transacciones y pagos eficaz y adaptable. Los sistemas de transacciones y pagos confiables deberían ser la infraestructura del sistema financiero. Sin este sistema, los altos costos de transacción inevitablemente irán acompañados de ineficiencia económica. Un sistema de pago eficiente es una necesidad para las transacciones sociales.
El desarrollo del sistema de intercambio puede reducir los costos de transacción social y promover el desarrollo de la especialización social. Esta es una condición necesaria para el desarrollo de la producción socializada a gran escala y puede mejorar en gran medida la eficiencia de la producción y el progreso tecnológico. Por tanto, los sistemas de pago modernos y el crecimiento económico moderno van de la mano.
2. Función de financiación
La función de financiación del sistema financiero contiene dos significados. Un medio para movilizar ahorros y proporcionar liquidez. Los mercados financieros y los intermediarios bancarios pueden movilizar eficazmente los recursos de ahorro de toda la sociedad o mejorar la asignación de recursos financieros.
Esto permite que la inversión inicial en tecnología eficaz se transforme rápidamente en productividad. Al tiempo que promueven una utilización más eficiente de las oportunidades de inversión, los intermediarios financieros también pueden proporcionar rendimientos relativamente altos a los ahorradores sociales.
Las principales ventajas de los intermediarios financieros a la hora de movilizar ahorros son: en primer lugar, pueden diversificar los riesgos de los proyectos de inversión personales; en segundo lugar, pueden proporcionar a los inversores rendimientos relativamente altos (en relación con los activos reales, como los bienes de consumo duraderos). ). La movilización del ahorro dentro del sistema financiero puede proporcionar una función de agregación de recursos sociales dispersos, aprovechando así el efecto de escala de los recursos.
Los servicios de liquidez proporcionados por el sistema financiero resuelven efectivamente el problema de las fuentes de financiamiento para la inversión a largo plazo, hacen posible la inversión en proyectos a largo plazo y el financiamiento de capital corporativo, y crean canales de suministro de financiamiento para el progreso tecnológico y el riesgo. capital.
3. Función de refinamiento de capital
Dividir proyectos de inversión inseparables a gran escala en pequeñas acciones, permitiendo a los pequeños y medianos inversores participar en la inversión de estos proyectos a gran escala. El sistema financiero realiza el seguimiento de los administradores y el control de la empresa a través de la función de refinamiento del capital. En la economía de mercado moderna, las organizaciones corporativas han experimentado cambios profundos, es decir, la propiedad del capital está muy dispersa y la gestión de las empresas es profesional.
La mayor dificultad con este tipo de acuerdo organizativo es la existencia de asimetría de información, lo que dificulta que los inversores supervisen eficazmente el uso del capital. La función del sistema financiero es proporcionar un nuevo mecanismo para supervisar estrictamente a las empresas a través del papel de prestamistas externos, protegiendo así los intereses de los inversores internos.
4. Función de asignación de recursos
Recaudar suficientes recursos de inversión es una condición necesaria para el despegue económico. Pero la eficiencia de la inversión, la eficiencia con la que se asignan los recursos, es igualmente importante para el crecimiento. La asignación de inversiones tiene sus propias dificultades, a saber, riesgos de productividad, información incompleta sobre los beneficios del proyecto y la falta de conocimiento de las capacidades reales de los operadores. Estas dificultades inherentes requieren el establecimiento de un intermediario financiero.
En una sociedad moderna de incertidumbre, es difícil para los inversores individuales evaluar las empresas, los gestores y las condiciones del mercado.
La ventaja del sistema financiero es proporcionar servicios de intermediación para los inversores y un mecanismo para compartir riesgos con los inversores, haciendo más eficiente la asignación de inversión del capital social. Los servicios de inversión proporcionados por las instituciones financieras intermediarias pueden reflejarse en: primero, la diversificación del riesgo; segundo, la gestión del riesgo de liquidez; tercero, la evaluación de proyectos;
5. Función de gestión de riesgos
La función de gestión de riesgos del sistema financiero requiere que el sistema financiero negocie y valore la incertidumbre de la inversión de capital a mediano y largo plazo, es decir, riesgo, para formar un mecanismo de toma de riesgos.
Debido a la asimetría de la información y los costos de transacción, el papel del sistema financiero y de las instituciones financieras es negociar, distribuir y transferir riesgos. Si no existe un mecanismo para la transacción, transferencia y compensación de riesgos sociales, el funcionamiento de la economía social no se desarrollará sin problemas.
6. Función de incentivo
En las operaciones económicas, los problemas de incentivos existen no sólo porque los objetivos o intereses de los individuos económicos que interactúan entre sí son inconsistentes, sino también porque los objetivos de cada uno de ellos son económicos. individuo o la realización de sus intereses se ve afectada por las acciones de otros individuos o por la información en su posesión.
En otras palabras, los factores que afectan los intereses de un individuo económico no están todos bajo el control del sujeto. Por ejemplo, la separación de propiedad y control en las empresas modernas crea problemas de incentivos. Hay muchas formas de resolver problemas de incentivos y los métodos específicos se ven afectados por el sistema económico y el entorno. La solución al problema de los incentivos que ofrece el sistema financiero son las acciones u opciones sobre acciones.
Al permitir que los gerentes y empleados posean acciones u opciones sobre acciones, los intereses de la empresa también afectarán los intereses de los gerentes y empleados, de modo que los gerentes y empleados puedan hacer todo lo posible para mejorar el desempeño de la empresa. y su comportamiento también influirá en los intereses de los gerentes y empleados. Ya no es contrario a los intereses del propietario, resolviendo así el problema principal-agente.
7. Función de provisión de información
La función de provisión de información del sistema financiero significa que en el mercado financiero, no solo los inversores pueden obtener los precios de diversos productos de inversión y los factores que los afectan. Estos precios son información, y los recaudadores de fondos pueden obtener información sobre los costos de diferentes métodos de financiamiento, y la administración puede obtener información sobre si las transacciones financieras se desarrollan normalmente y si se siguen varias reglas, de modo que los diferentes participantes en el sistema financiero puedan tomar sus propias decisiones.
Enciclopedia Baidu-Sistema Financiero