Cómo comprar opciones de venta

Al comprar una opción de venta, el comprador paga una determinada cantidad de regalías al vendedor y obtiene el derecho de vender el activo subyacente en un momento determinado en el futuro al precio de ejercicio. .

Cuando el precio del activo subyacente baja, el comprador de la opción puede ejercer la opción o cerrar la posición para obtener beneficios de la caída del precio.

Cuando los inversores prevén una rápida caída de los precios de mercado, pueden comprar opciones de venta. La compra de opciones de venta le permite evitar mayores pérdidas si los precios suben y, al mismo tiempo, obtener mayores ganancias por menos dinero si los precios bajan.

Estado de pérdidas y ganancias

Para el comprador de una opción de venta, en teoría, cuando el precio de mercado cae, el beneficio potencial es ilimitado, y cuando el precio de mercado sube, el riesgo es limitado. , con un máximo La pérdida es la prima pagada.

El punto de equilibrio cuando una opción vence es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada por el comprador al comprar la opción (independientemente de los costos de transacción).

Punto de equilibrio = precio de ejercicio - regalías pagadas

Cuando la opción expira, cuanto menor sea el precio de mercado por debajo del punto de equilibrio, más ganancias obtendrá el comprador de la opción .

Tiempo y método

①? Oportunidad

Generalmente optan por comprar opciones de venta cuando la volatilidad es baja y el precio histórico es alto.

Espere retornos de la volatilidad del mercado. Cuando la volatilidad del mercado es baja, las opciones son más baratas y el costo del capital es menor. Además, el mercado tiende a fluctuar en ciclos, con baja volatilidad en una etapa y alta volatilidad en la siguiente. De esta manera, cuando la volatilidad del mercado es baja, es más fácil ganar dinero comprando opciones de venta.

Los precios extremos ocurren cuando se espera un cambio de tendencia. Cuando otras condiciones permanecen sin cambios, cuando el precio del activo subyacente continúa subiendo hasta un máximo histórico, la prima de comprar una opción de venta tiende a seguir disminuyendo. Cuando el precio del activo subyacente alcanza su punto más alto, la prima del activo subyacente. La opción es la de menos. Si los precios del mercado experimentan una reversión importante, comprar opciones de venta cercanas a máximos históricos a menudo puede resultar rentable.

②Método

Seleccionar contratos de opciones con suficiente liquidez favorece la realización de transacciones. En términos generales, los contratos de opciones con buena liquidez, creadores de mercado maduros, valor fijo, valor real poco profundo y valor listo para usar poco profundo son más activos.

Seleccione opciones con vencimiento adecuado. Cuanto mayor sea el tiempo de vencimiento, mayor será el valor de la opción y mayor el costo de la prima; cuanto más corto sea el tiempo de vencimiento, más rápido se perderá el valor temporal de la opción. Por lo tanto, al comprar opciones de venta, debe elegir un contrato de opción con las condiciones adecuadas.

Cuanto mayor sea la caída esperada en el precio de mercado, mayor será el valor fuera del dinero de la opción de venta.