Mis conocimientos básicos de las finanzas por Internet

Nota: El autor se dedica actualmente al desarrollo de productos en la industria financiera de Internet. Presté mucha atención a la dinámica de las finanzas de Internet durante la universidad. Después del rápido desarrollo en los últimos años, el patrón de las finanzas de Internet ha cambiado. Mucho, y cada vez más personas comienzan a comprender y ponerse en contacto con las finanzas en Internet. Me gustaría compartir algunas ideas con ustedes.

Mi primer conocimiento de las finanzas por Internet fue cuando Alipay obtuvo la primera "Licencia comercial de pagos" del país emitida por el Banco Central en 2011. Es decir, mi primera exposición a las finanzas por Internet fue el pago a terceros. De hecho, en ese momento todavía no tenía el concepto de finanzas en Internet. Simplemente pensaba que era genial comprar en línea y completar el pago. A menudo mostraba mis compras en línea a mis compañeros de clase. Recuerdo que muchos compañeros de clase y familiares me preguntaban. Yo para ayudar con las compras en línea. De hecho, la comprensión real del concepto de finanzas por Internet debería darse en 2013, cuando Alipay lanzó el servicio de valor agregado del saldo de la cuenta "Yue Bao" con un ingreso actual del 7%, lo que permitió a muchas personas depositar su bolsillo. dinero en Yu'E Bao. Como estudiante de finanzas, comencé a estudiar el modelo de producto de Yu'E Bao y aprendí que depositar en Yu'E Bao en realidad significa comprar fondos monetarios emitidos por Rainbow Fund a través de Alipay. Poco a poco comencé a entrar en contacto con el campo de las finanzas de Internet y luego aprendí poco a poco sobre los préstamos en línea P2P, el crowdfunding en línea, las finanzas de big data, etc. Hasta ahora, el desarrollo de las finanzas por Internet ha sido muy común y aceptado por el público. Creo que la importancia más importante del desarrollo de las finanzas por Internet es poner al público en general en contacto con las finanzas y reducir el umbral de acceso a las finanzas. y realmente permitir que la gente común lo disfrute. Los dividendos generados por las finanzas para lograr finanzas inclusivas.

La primera vez que entré en contacto con el diseño de productos financieros de Internet

Durante las vacaciones de verano de julio de 2013, recibí un aviso de nuestro profesor de clase sobre la inscripción para el 8º Congreso Nacional de Tecnología de la Información. La Competencia a nivel de aplicación estaba en marcha. La Facultad de Economía y Gestión requirió Seleccione un equipo para participar en la Competencia de comercio electrónico y finanzas de Internet "Bei Bank Consumer Gold Cup" de la octava Competencia Nacional a nivel de aplicación de tecnología de la información. El jefe de nuestra especialización en finanzas se acercó a mí (que era el miembro del comité de estudio de la clase en ese momento) y quería que nos especializáramos en finanzas. El mayor puede crear un equipo, así que encontré a dos de mis antiguos socios y completé el formulario de solicitud. y me inscribí. En ese momento, el país solo permitía a accionistas calificados en Chengdu, Beijing, Shanghai y Tianjin iniciar el establecimiento de compañías de financiamiento al consumo. La "Copa de Financiamiento al Consumidor del Banco de Beijing" se refiere a la competencia organizada por la Compañía de Financiamiento al Consumidor del Banco de Beijing. La tarea principal de esta competencia es diseñar productos de crédito al consumo en línea, es decir, después de que los consumidores seleccionan los productos en línea, la Compañía de Financiamiento al Consumidor del Banco de Beijing otorga préstamos a los consumidores para pagar el precio de los bienes. Ahora, se parece a JD. Los modelos Baitiao y Fenqile de com. Recuerdo que cuando estábamos realizando el proceso de préstamo en línea, teníamos un conocimiento aproximado de los métodos de liquidación de las plataformas de pago de terceros y, combinados con nuestras entradas, diseñamos un conjunto de métodos de pago y liquidación adecuados para el crédito al consumo en línea. Al final, nuestro equipo tuvo la suerte de ganar el segundo premio nacional "Bei Bank of China Consumer Credit Union" en el concurso de comercio electrónico y finanzas de Internet "Copa de Oro". Eché un vistazo breve a los planes que escribí antes. De hecho, había muchos aspectos irrazonables y mal considerados. Además, en ese momento no existía el concepto de experiencia del usuario, creación de prototipos y redacción de documentos de requisitos del producto. solo podrían considerarse soluciones BRD y MRD, pero en cualquier caso, puede considerarse como mi primer diseño real de productos financieros de Internet, aunque sea un poco tosco.

Cuatro modelos principales de finanzas por Internet

Además de las innovaciones de Internet de las instituciones financieras tradicionales (como la banca en línea, la banca móvil, etc.), aquí presentamos principalmente las finanzas por Internet de instituciones financieras no tradicionales, además de Es una empresa de comercio electrónico que utiliza tecnología de Internet para operaciones financieras. Según el mercado actual, se puede dividir aproximadamente en cuatro modelos principales: plataforma de préstamos en línea P2P, plataforma de inversión en línea de crowdfunding. Finanzas de big data y plataforma de pago de terceros Calificaciones del autor Es superficial y analiza brevemente la industria P2P en la que se encuentra.

Plataforma de préstamos en línea P2P, P2P (préstamos entre pares) simplemente se refiere a transacciones de préstamos entre individuos con la ayuda de plataformas de redes de comercio electrónico profesionales, que ayudan a los prestatarios y prestamistas a establecer relaciones de préstamo y completar transacciones relacionadas. formalidades.

Si hablábamos de la palabra P2P hace dos años, es posible que mucha gente no la conociera, pero cuando hablamos de P2P hoy, creo que la mayoría de la gente estará familiarizada con ella, y algunas personas todavía deberían ser inversores en P2P. De hecho, no es fácil para los préstamos en línea P2P desarrollarse hasta el presente. Desde la oscuridad de la primera plataforma P2P de China, Paipaidai, establecida en 2007, hasta el crecimiento explosivo en 2014 y 2015 (hasta ahora, según los datos de Pingdaizhijia). ha alcanzado ya Hay más de 3.900 plataformas P2P), a la revelación de diversos escándalos como el de algunas plataformas robando dinero y continuas deudas incobrables (el más sensacionalista es el incidente de Ezubao que implica decenas de miles de millones de dólares), a la industria P2P disminución continua en 2016. La estandarización, la reorganización de la industria y el establecimiento de la Asociación China de Finanzas de Internet el 25 de marzo de este año, la industria P2P se está volviendo más racional. Las principales plataformas han cambiado su enfoque estratégico hacia el control de riesgos de los activos y el fortalecimiento de la tecnología de la plataforma. , etc., en lugar de centrarse en una gran cantidad de Los fondos se utilizan para promoción, publicidad y tráfico, y las oportunidades para "recoger lana" son cada vez menores. Además, la tasa de retorno de la inversión de las principales plataformas P2P también ha comenzado a disminuir. Recuerdo que en 2014, el autor vio que los ingresos de algunas plataformas eran de alrededor de 20, y los ingresos de una pequeña cantidad de plataformas eran incluso ridículamente altos. Ahora básicamente ha vuelto a la racionalidad y todavía está en una trayectoria descendente. En la actualidad, los ingresos anualizados de la gestión financiera en nuestra plataforma son de alrededor de 9, y los ingresos anualizados de un año serán de alrededor de 12-14. , el ingreso promedio de los productos financieros de la plataforma P2P seguirá disminuyendo. El autor siempre ha creído que todos los productos financieros, independientemente de si un producto financiero es un producto en línea o no, su tasa de rendimiento debe estar determinada por el riesgo del mismo. Activo Si los activos de la plataforma P2P son buenos o no, determina la tasa de rendimiento de sus productos financieros.

Desde el punto de vista de los activos, la mayoría de los activos de la plataforma P2P todavía provienen de pequeñas y medianas empresas que no pueden obtener préstamos de los bancos y préstamos personales (préstamos de crédito, préstamos al consumo, préstamos hipotecarios), etc. Las pequeñas y medianas empresas o los individuos no pueden obtener préstamos de los bancos. Las plataformas P2P brindan a estas pequeñas y microempresas y a los individuos financiamiento de deuda, financiamiento de capital o servicios de financiamiento de preventa para ayudarlos a recaudar fondos en línea para facilitar la liquidez del capital. En la actualidad, las pequeñas y medianas empresas de mi país representan el 90% del número total de empresas chinas, contribuyen con el 80% de los empleos, el 60% del PIB y el 50% de los ingresos fiscales. Aunque este activo tiene ciertos riesgos, sus perspectivas. son muy amplios.

Desde una perspectiva financiera, este mercado es en realidad muy grande. La demanda de gestión patrimonial de los chinos se ha vuelto cada vez más fuerte. El concepto de depositar dinero únicamente en los bancos ha cambiado básicamente y se está volviendo cada vez más popular. Cada vez más personas empiezan a involucrarse en la inversión y están dispuestas a gestionar bien su patrimonio. Los chinos son más ricos de lo que pensaba. Aunque en la superficie todavía somos un país del segundo mundo, es posible que en realidad tengan más riqueza personal que los estadounidenses. Sin embargo, antes del desarrollo de las finanzas por Internet, los canales de inversión de los chinos eran muy pequeños. Además de comprar casas y especular con acciones, la mayoría de la gente debería ahorrar en bancos o comprar algún tipo de financiación bancaria. Esta es la razón por la que Yu’e Bao, una vez lanzado en 2013, se convirtió en el fondo monetario más grande del mundo en menos de dos años, con una escala de más de 700 mil millones. Posteriormente se desarrolló el P2P, que redujo considerablemente el umbral de inversión. El umbral de inversión aquí se refiere no sólo al umbral del monto de la inversión, sino también al umbral de acceso a la información. Con Internet, las personas pueden descubrir más canales de inversión, conocer más productos financieros y lograr gradualmente finanzas inclusivas. Antes del surgimiento de las finanzas por Internet, las finanzas estaban dominadas por banqueros ricos y era difícil para la gente común tener acceso a algunas oportunidades de inversión de alto nivel. El desarrollo de Internet ha permitido a muchos profesionales que originalmente se dedicaban a Internet oler el gran pastel del mercado financiero. Esto también explica por qué han aparecido más de 3.900 plataformas P2P en tan sólo unos años (datos de Wangdaizhijia). Se puede decir que, además de comprar casas, negociar acciones y Yu'e Bao, P2P debería ser el cuarto canal de inversión accesible al público.

¿Qué ha cambiado las finanzas en Internet?

En general, se puede decir que el desarrollo de las finanzas por Internet ha pasado por varias etapas. La primera etapa de la innovación financiera por Internet debería ser el pago en línea, representado por Alipay, que tiene una historia de más de 10 años. . La segunda ola son las plataformas de préstamos en línea P2P, que comenzaron en 2007 con las primeras plataformas representadas por Paipaidai y Hongling Venture Capital.

La tercera ola es el crowdfunding de acciones, la financiación de big data, etc.

Entonces, ¿qué aporta la financiación por Internet? Diferentes profesionales tienen diferentes puntos de vista. La mayoría de los profesionales de la industria financiera creen que la esencia de las finanzas de Internet sigue siendo las finanzas e Internet es solo una herramienta de visualización. El autor también lo pensó una vez, pero después de entrar en contacto gradualmente con Internet, descubrí que el desarrollo de las finanzas por Internet ha superado la forma financiera tradicional. No solo funciona como un medio, sino que también se ha expandido y extendido mucho. en términos de servicios y experiencia. O en modo producto. En términos de servicio y experiencia, antes teníamos que ir a la ubicación comercial de una institución financiera para recibir servicios. Ahora podemos recibir diversos servicios de información financiera en cualquier momento y en cualquier lugar a través de Internet móvil. Este cambio es en realidad un cambio de las instituciones financieras tradicionales como centrales a las centradas en el usuario. Este es el poder de Internet en términos de modelos de productos, y también han surgido algunas nuevas formas de jugar, como los modelos de gestión financiera del consumidor y la gestión financiera. modelos de entretenimiento, etc. Gracias a Internet, se pueden combinar muchas cosas entre sí, dando como resultado muchas formas diferentes de jugar.

Otra función muy importante de Internet es resolver el problema de la asimetría de la información. En la industria financiera, la información es el dato central de las instituciones financieras. Creo que todo el mundo ha oído hablar de la Batalla de Waterloo de la familia Rothschild. Basándose en una inteligencia que era más rápida que la de los británicos, China fue la primera en conocer el resultado de la guerra y ganó 20 veces más dinero en un día. El desarrollo de las finanzas por Internet ha resuelto hasta cierto punto parte del problema de la asimetría de la información. Antes de la aparición de Internet, casi toda esta información estaba en manos de los bancos, por lo que los bancos podían ganar dinero incluso si estaban acostados. , pero el desarrollo de Internet está cambiando gradualmente este patrón.

Además, el desarrollo de las finanzas por Internet ha mejorado enormemente la eficiencia de la correspondencia de fondos y ha reducido los costos de transacción. El núcleo de las finanzas es el intercambio de valor a través del tiempo y el espacio. El surgimiento de las finanzas por Internet elimina la necesidad de que los demandantes de fondos dependan de instituciones financieras tradicionales, como bancos, valores, seguros, etc. Internet es el medio más eficiente, democrático y popular para la financiación financiera. El financiamiento a través de Internet ha impactado, hasta cierto punto, los métodos de financiamiento monopolísticos, ineficientes y de alto costo de los bancos.

Es cierto que el rápido desarrollo de las finanzas en Internet en los últimos años también ha causado muchos problemas. La aparición de algo nuevo definitivamente tendrá varios problemas, como irregularidades, opacidad y falta de supervisión perfecta. No daré más detalles aquí. Si hay puntos de vista o expresiones relevantes incorrectos, por favor dame tu consejo.