¿Cómo operar con futuros sobre índices bursátiles? ¿Debería comprar al alza o a la baja?

Conocimientos simples del trading de futuros

1.

Los llamados futuros, como su nombre indica, son productos básicos que se entregarán en un período determinado en el futuro, pero en realidad son un contrato estandarizado que se puede transferir, comprar y vender repetidamente.

2. ¿Qué es el comercio de futuros?

La negociación de futuros es un método de negociación de contratos estandarizado para comprar y vender diversos productos básicos en bolsas de futuros en función del margen.

En tercer lugar, la función económica del comercio de futuros

Descubrir precios, evitar riesgos e invertir como herramientas.

En cuarto lugar, el propósito del comercio de futuros

Obtener ganancias a partir de coberturas o especulaciones.

Verbo (abreviatura de verbo) Características de la negociación de futuros

1. Contratación de materias primas: La negociación de futuros es la compra y venta de contratos. Las partes de la transacción no dependen de bienes al contado, sino que celebran contratos estandarizados establecidos, y los productos físicos no entran ni salen directamente del mercado de futuros.

2. Estandarización de contratos: Los contratos de futuros son contratos estandarizados, y la única variable es el precio. La cantidad, la calidad, el tiempo de entrega, la ubicación y otros factores están estipulados uniformemente por el intercambio.

3. Apalancamiento de capital: La negociación de futuros se realiza con un margen del 5-10% como garantía, por lo que tiene un apalancamiento pequeño pero amplio.

4. Negociación pública: la negociación de futuros se realiza públicamente (en la bolsa) mediante licitación gratuita y no de forma privada.

5. Documentos de entrega: La entrega futura es el proceso en el que el vendedor entrega el recibo de almacén y el comprador el comprobante de pago. Ambas son letras comerciales reconocidas y protegidas por ley.

VI. El mecanismo operativo del comercio de futuros

1. Sistema de oferta: el mercado de futuros es un mercado estandarizado según el principio de "prioridad de precio, prioridad de tiempo, prioridad de cantidad". , a través de licitación abierta Realizar una transacción.

2. Sistema de margen: el margen es un tipo de garantía de capital proporcionada por el departamento de liquidación de la bolsa de futuros y se divide en margen inicial y margen adicional. El margen inicial generalmente solo representa del 5 al 10% del monto total, lo que generalmente es consistente con el riesgo de la transacción para garantizar el cumplimiento del contrato. Si el cliente tiene pérdidas virtuales, deberá pagar un margen adicional.

3. Sistema de liquidación diaria: la negociación de futuros debe realizarse diariamente y no existe un sistema de deuda. Es decir, con base en transacciones diarias, liquidaciones, posiciones y pérdidas y ganancias, el depósito se recuperará de acuerdo con las regulaciones para garantizar una tasa de ejecución del contrato del 100%.

4. Sistema de cobertura: La cobertura se refiere a realizar transacciones en la misma variedad y cantidad que la transacción original pero en la dirección opuesta, poniendo así fin a la responsabilidad de desempeño del contrato original. El proceso de cobertura es esencialmente el proceso de cambio de manos.

5. Sistema de entrega: La esencia de la entrega es combinar el mercado de futuros y el mercado al contado. Si no hay cobertura en el contrato original antes del último día de negociación, se requerirá la entrega física. La liquidación adopta un sistema de compensación y estipula los procedimientos de entrega. El vendedor proporciona el recibo de almacén y el comprador el comprobante de pago. Las formas para que los miembros vendedores obtengan recibos de almacén son: primero, comprar recibos de almacén en los almacenes designados por la bolsa; segundo, entregar sus productos al almacén designado con anticipación y emitir recibos de almacén después de la aceptación; tercero, comprar en; subastas de recibos de almacén de la bolsa Recibo de almacén.

6. Límite de posición: se refiere al límite en el número de contratos de futuros comprados y vendidos. En resumen, estipula que "puedes comprar o vender todo lo que tengas".

7 Restricción del rango de precios: es decir, según el precio de liquidación del día de negociación anterior, los operadores sólo pueden negociar. dentro de este rango ese día.

7. ¿Quién puede realizar operaciones de futuros?

Los participantes en el comercio de futuros se pueden dividir en dos categorías, uno se llama cobertura y el otro se llama capitalista de riesgo. Los operadores de cobertura utilizan principalmente el comercio de futuros para transferir los riesgos del comercio al contado, reduciendo así los costos y estabilizando las ganancias. Cuando llegue el momento adecuado, también utilizarán las transacciones físicas de productos básicos como "respaldo" para especular y obtener ganancias. Los capitalistas de riesgo utilizan principalmente el comercio de futuros, un método de inversión similar al de las acciones y los bienes raíces, para lograr altas ganancias.

Los participantes en la cobertura pueden ser fabricantes, vendedores, procesadores, importadores y exportadores de productos básicos, acreedores y deudores de todos los ámbitos de la vida.

Productor: La producción de materias primas requiere un ciclo, durante el cual los cambios de precios afectarán las ganancias de los productores. Si participa en el comercio de futuros durante el ciclo de producción, puede establecer ganancias por adelantado. Si eliges el momento adecuado, no sólo podrás estabilizar tus ganancias, sino también obtener un ingreso extra.

Comercializadores: Los productos tardan un tiempo en pasar de la compra a la venta. El comercio de futuros no sólo le permite elegir de manera flexible el momento de compra y venta, sino que también reduce los costos de almacenamiento y preserva el valor del inventario.

Procesadores: Se necesita un tiempo desde la compra de materias primas hasta su uso real, y desde la entrada de materias primas hasta la venta de productos terminados. Ya sean cambios adversos en los precios de las materias primas o en los precios de los productos terminados, se producirán pérdidas innecesarias. Por lo tanto, un procesador inteligente debe recurrir a dos tipos de cobertura, a saber, cobertura de venta corta de materias primas y cobertura de venta corta de productos terminados, que pueden proteger el valor tanto de las materias primas compradas como de los productos terminados que se venderán en el mercado. futuro, y pueden elegir con flexibilidad el momento de comprar materias primas o vender productos terminados para reducir sus costos de inventario.

Importadores y exportadores: lleva un tiempo desde el envío hasta la entrega, el pago generalmente tiene problemas de cambio de moneda y los cambios adversos en el precio o el tipo de cambio causarán pérdidas innecesarias. Aunque en el comercio internacional se han desarrollado muchas medidas de aversión al riesgo, como FOB y CIF. Pero les resulta difícil alcanzar plenamente sus objetivos y las negociaciones repetidas requieren tiempo y energía. Al mismo tiempo, participar en coberturas de materias primas y divisas no sólo puede estabilizar las ganancias, sino también ahorrar muchos problemas.

Tanto el deudor como el deudor: ya sea el acreedor o el deudor, si la tasa de interés fluctúa desde el período del préstamo hasta el período de pago, uno de ellos sufrirá una cierta pérdida. Si hay un intercambio de divisas entre el préstamo y el pago de la deuda, las fluctuaciones del tipo de cambio también causarán pérdidas adicionales a una de las partes. Para evitar estos riesgos, su mejor opción es realizar coberturas financieras.

Hay muchos participantes en el capital riesgo. Cualquiera que tenga capital y quiera alcanzar altas tasas de rendimiento puede participar en inversiones de capital de riesgo en el comercio de futuros. Sin embargo, aquellos con fuertes capacidades pueden participar directamente, mientras que aquellos con fondos insuficientes deben participar indirectamente en un fondo.

Descubrirá que participar en el comercio de futuros es más atractivo que invertir en bienes raíces y en el sector bursátil, pero al mismo tiempo le recuerdo que debe ser consciente de los riesgos y hacer los preparativos necesarios al participar en negociación de futuros.