Predicción de las acciones de Microsoft para 2022
Artículo | American Equity Research Association
Si elige varias de las sociedades anónimas estadounidenses más representativas como objetos resumidos del mercado de valores estadounidense en 2021, FAAMG lo hará. su parte. Sin embargo, después de que Facebook cambió su nombre a Meta, Tesla superó la marca de capitalización de mercado de un billón de dólares y se disparó debido a Vidyne Universe, las siete principales empresas de AAMMGTN pueden ser más capaces de guiar el mercado futuro.
Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Google, Tesla, Nvidia. No hay duda de que los siete gigantes del mercado de valores estadounidense están utilizando diferentes formas para señalar la dirección de la tecnología del futuro. Al mismo tiempo, algunas preguntas clave esperan respuesta. ¿Podrá Apple superar el valor de mercado de 3 billones de dólares? ¿En qué se basa el mito del crecimiento de Tesla? ¿Cambiar el nombre del Meta transformado será fácil? De cara al 2022, los gigantes aún pueden tener muchas sorpresas.
Apple: Los dispositivos AR indican expansión.
El precio de las acciones de Apple ha aumentado aproximadamente un 36% este año. En comparación, el Nasdaq Composite, de gran tecnología, ha subido un 22% este año, y el S&P 500 ha subido casi un 27%.
En términos absolutos, la cosecha de Apple no es impresionante. Pero teniendo en cuenta que al cierre de esta edición, el precio de las acciones de Apple ha alcanzado los 2,94 billones de dólares, 31 veces el PE no está sobrevalorado. Como supergigante, el crecimiento estable de Apple es el punto más destacable para los inversores.
Para Apple, ya sean las tres piezas principales de hardware representadas por el iPhone o los servicios de software y dispositivos portátiles, todos han mostrado un fuerte crecimiento sobre una base alta, por lo que el mayor problema de Apple se ha convertido en la producción. la capacidad no puede satisfacer la demanda. 65438+El 28 de febrero, el analista de Mizuho Securities, Yasuo Nakane, redujo su pronóstico de producción de iPhone para el cuarto trimestre de 95 millones de unidades a 90 millones de unidades, una disminución interanual del 4%.
Sin embargo, Mizuho es más optimista sobre el desempeño de Apple el próximo año y predice que Apple producirá 59 millones de iPhones en el primer trimestre, un aumento interanual del 20%. Por un lado, el analista de Tianfeng International Securities, Guo Ming, expresó opiniones positivas sobre el iPhone 14. Por otro lado, también reveló que el dispositivo AR de Apple se lanzará el próximo año y puede tener un estado similar al Apple Watch. Sin embargo, como la base sigue siendo alta, los analistas encuestados por FaceSet creen en general que el crecimiento de Apple se desacelerará significativamente en los próximos dos años.
Cook cree que Apple no está construyendo un metaverso, sino que se centrará en la inteligencia artificial, la realidad aumentada y la automatización. Hay indicios de que 2022 puede ser el año en que Apple comience su próxima ronda de expansión. Aunque es probable que este nodo esté al menos después de la WWDC en junio, la capitalización de mercado de $ 3 billones puede superarse con el desempeño de las ventas.
Amazon: soporte de reparación del rendimiento basado en computación en la nube
2021 no es un año glorioso para Amazon. El precio de las acciones de Amazon solo ha subido un 3,9% este año debido a la interrupción de AWS, los trabajadores que acusan a Amazon de apretar, el aumento de los costos laborales y de logística internacional, las inversiones a gran escala en logística y redes, y las leyes antimonopolio.
Hay huellas de su funcionamiento. El tercer trimestre logró la tasa de crecimiento de ingresos más baja en tres años y también proporcionó el pronóstico del cuarto trimestre de la misma tasa de crecimiento más baja. Sin embargo, AWS todavía mantiene el estandarte en alto con una participación de mercado de computación en la nube del 32%. Jere Ong, analista jefe y fundador de JR Research, dijo que AWS vale entre el 40% y el 45% del valor de las acciones de Amazon.
Sin embargo, el pesimismo ha disminuido: el analista de J.P. Morgan, Doug Anmuth, nombró a Amazon como una de las principales acciones de Internet en 2022. El analista de EvercoreISI, Mark Mahaney, también hizo el mismo juicio. Eric Sheridan, analista de Goldman Sachs, dijo: Después de 2021, el precio de las acciones de Amazon superará al mercado el próximo año.
Además de la fortaleza de AWS, se cree generalmente que la construcción de infraestructura de Amazon a partir de 2020 comenzará a generar beneficios el próximo año, y los gastos correspondientes también se reducirán. Por tanto, por un lado se está optimizando su estrategia de crecimiento publicitario y, por otro, el comercio electrónico puede deparar nuevas sorpresas. Eric Sheridan elevó el precio objetivo de Amazon a 465.438+000 dólares, con espacio para un crecimiento de alrededor del 20% en 2022.
Meta: La puerta al metaverso detrás de la realidad virtual
Al igual que Amazon, Meta ha experimentado un crecimiento continuo durante medio año desde septiembre, involucrado en antimonopolio, la nueva privacidad de Apple. Política, cuestiones de seguridad de la información y una serie de contradicciones. Zuckerberg incluso ha sido llamado el mayor villano de 2021 por muchos medios y usuarios extranjeros. La mayor ganancia de Meta este año fue originalmente superior al 40%, pero ahora ha vuelto a caer al 25,55%.
Además, la familia de aplicaciones de Facebook también se enfrenta a la competencia de TikTok. Un informe recién publicado por Cloudflare, una empresa de infraestructura en la nube que rastrea el tráfico de Internet, muestra que en 2021, Douyin incluso reemplazó a Google y se convirtió en el sitio web de Internet más visitado del mundo ese año.
A pesar de ello, el estado de la aplicación Facebook Home sigue siendo insustituible. Zuckerberg está lidiando con dos de sus mayores problemas: la falta de una política ESG y cualquier incertidumbre relacionada con la nueva política de privacidad de Apple.
Desde la perspectiva del metaverso, la certeza del meta es mejor. La Navidad pasada, la aplicación del dispositivo de activación Oculus ocupó el primer lugar en la lista de APPStore Quest y las ventas superaron los 10 millones de unidades, y el próximo año se lanzará un nuevo producto de alta gama. El analista de EvercoreISI, Mark Mahaney, dijo: Desde una postura más moderada y cautelosa, esto revelará aún más el misterio del Metaverso. Zhongtai Securities señaló que antes de que Apple se una a la batalla, se espera que MetaVR domine el mundo.
Microsoft: Hay una nube comercial en el siguiente piso
Dan Ives, analista de Wedbush que ha seguido durante mucho tiempo a los gigantes, cree que habrá al menos dos empresas con valor de mercado de más de 3 billones de dólares el próximo año. Uno es Apple y el otro es Microsoft. Microsoft sólo superó la marca de capitalización de mercado de 2 billones de dólares este año. Desde principios de año, el precio de las acciones de Microsoft ha aumentado un 55,02%, casi hasta el punto negativo.
Para Microsoft, su negocio de servicios empresariales con la computación en la nube como núcleo es sin duda la fuerza impulsora de su crecimiento futuro; antes de esto, los negocios de Microsoft Office y sistemas operativos de Microsoft eran obviamente un foso casi insuperable. En la era de la computación en la nube, el crecimiento actual del rendimiento muestra que su transformación es exitosa. A partir del tercer trimestre de este año, la tasa de crecimiento de la computación en la nube de Azure alcanzó o superó el 50% durante cuatro trimestres consecutivos.
Morgan Stanley publicó un informe de investigación diciendo que le dio a Microsoft una calificación de rendimiento superior y un precio objetivo de 364 dólares. Y incluyó a Microsoft como la primera opción en la industria del software en 2022. El analista Keith Weiss mencionó específicamente las soluciones de plataformas de datos, que representan alrededor del 12% de los ingresos totales, y consideró que se ha subestimado el potencial de la base de datos de Microsoft en torno a Azure, SQL y otras plataformas. El analista de Cowen, J. Derrick Wood, dijo: En moneda constante, la tasa de crecimiento anual de la plataforma en la nube Azure de Microsoft alcanzará al menos el 45%, que será el nivel de crecimiento más alto de los últimos años.
Google: ¿Podemos seguir bailando después del aumento anual?
Google, una de las mayores ganancias en 2021. Al cierre de esta edición, el precio de las acciones de su empresa matriz Alphabet ha aumentado hasta un 67,35% durante el año, que es el nivel de crecimiento más alto entre los gigantes del billón de dólares y el mejor año desde 2009. Se le puede llamar un baile de elefantes. Su valor de mercado actual es de aproximadamente 1,95 billones de dólares, y superó brevemente los 2 billones de dólares en junio de noviembre, convirtiéndose en la tercera empresa después de Apple y Microsoft en tener un valor de mercado de más de 2 billones de dólares.
Google genera la mayor parte de sus ingresos del negocio publicitario de sus productos y su rendimiento se ha recuperado significativamente. Solo en el tercer trimestre, los ingresos aumentaron un 465.438+0% interanual y el beneficio neto aumentó un 68% interanual. Para el mercado, el crecimiento del 45% de la computación en la nube también es un punto positivo, lo que indica que bajo el liderazgo de Amazon y Microsoft, Google está lleno de capacidad de recuperación del crecimiento. Las pérdidas en las empresas innovadoras también están disminuyendo.
Los analistas de Citigroup dijeron: Aunque Google se ha visto afectado negativamente por IOS14, a largo plazo, Google seguirá siendo nuestra primera opción para la publicidad digital. Sin embargo, también cree que Google se verá desafiado por las regulaciones y las tasas de comisión de las tiendas en la primera mitad de 2022.
Los analistas de Argus creen que la recuperación de Alphabet de la crisis de su negocio publicitario en el segundo trimestre de 2020 fue notable. Vemos un impulso continuo en los próximos trimestres, con el comercio electrónico y la publicidad digital en auge a medida que la economía se recupera.
Para Google en 2022, los inversores deberían prestar más atención a cómo el desarrollo de ** afecta la expansión de la publicidad y la computación en la nube.
Tesla: Entrega, capacidad de producción y carrera en el tiempo
Musk 2021 estuvo en las 74 búsquedas más populares de Weibo. Por el contrario, la popularidad de Tesla en el mercado secundario ha aumentado en lugar de caer. Después de que Musk lanzara el plan de reducción de participación durante dos meses consecutivos, Tesla aún mantenía un aumento del 53,92% este año al cierre de esta edición.
Sin embargo, antes de octubre, esta cifra era inferior al 10%. También fue un sprint cuando Tesla superó la marca de capitalización de mercado del billón de dólares.
Pero en comparación con las exageraciones de Musk, la posición de Tesla en el campo de los vehículos de nueva energía es sin duda el núcleo. El último trimestre, nuevas fuerzas como Rivian y Lucid se hicieron públicas una tras otra, afirmando amenazar la posición de Tesla. Pero el resultado final demostró que su salida a bolsa sólo reafirmaba el dominio de Tesla en el mercado. Para Tesla, los principales problemas son la entrega y la capacidad. Por ejemplo, la difícil entrega de Cybertruck dio al mercado grandes esperanzas en Rivian.
2022 puede cambiar algunas percepciones. Según los informes, la fábrica de Tesla en Berlín comenzará a construirse el próximo año, pero su núcleo todavía está en China. La ampliación de la fábrica de Shanghai se convertirá en el foco de Tesla, y Musk también irá allí en persona.
El analista de Wedbush, Daniel Ives, estima que la clave del optimismo general de Tesla sigue siendo China, que representará el 40% de las entregas de Tesla en 2022. Las acciones de Tesla podrían subir casi un 30% en los próximos 12 meses, afirmó.
Argus Research también es optimista sobre Tesla, elevando el precio objetivo de sus acciones de 1.010 dólares a 1.313 dólares y reafirmando su calificación de compra. Argus Research todavía ve a Tesla como el líder indiscutible en la industria de los vehículos eléctricos.
NVIDIA: Hay cambios en el mercado del gaming.
Nadie puede negar que NVIDIA, como líder en GPU, cuenta con una serie de motores y kits de desarrollo de soporte, que pueden jugar un papel decisivo en el metaverso. Bajo la guía de esta tendencia de pensamiento, el precio de las acciones de Nvidia se ha disparado un 130,05438+0% este año, y estos son los datos después de una ronda de corrección. Su capitalización de mercado actual todavía se encuentra en un máximo de 750 mil millones de dólares y se le considera el próximo miembro del club del billón de dólares.
Casi no hay analistas bajistas con respecto a Nvidia en el mercado, pero eso no significa que Nvidia no tenga preocupaciones. Matt Bridson, analista de Wedbush Securities, dijo sobre el bloqueo de la adquisición de ARM: Hemos dicho durante algún tiempo que es poco probable que se apruebe este acuerdo. También creemos que la comunidad inversora comparte en gran medida la misma opinión.
En cuanto al disco base GPU de NVIDIA, Intel se está convirtiendo en el atacante. Intel entrará en el mercado de GPU para juegos en el primer trimestre; obviamente, no puede afectar directamente a Nvidia o AMD. Sin embargo, la entrada de Intel cambiará en gran medida la situación de la oferta y la demanda.
AMD e Intel tienen menores cuotas de mercado, por lo que su crecimiento será una tendencia más optimista en el mercado. Como líder, incluso si pierde una pequeña parte de su participación, los inversores seguirán pensando que Nvidia está amenazada y la confianza del mercado se verá afectada. Matt Maley, estratega jefe de acciones de MillerTabak, dijo en el U.S. Consumer News and Business Channel que Nvidia está significativamente sobrecomprada y sobrevalorada en relación con el mercado.
Sin embargo, los compradores de campos avanzados como la conducción autónoma, los centros de datos y la inteligencia artificial no pueden evitar el dominio de Nvidia. La sobrevaloración de Nvidia se debe más a la exageración del Metaverso y a la posible resistencia de los consumidores en el mercado de los juegos, y su impulso de crecimiento fundamental sigue siendo fuerte. Schaeffer, analista de "Oppenheimer", elevó significativamente el precio objetivo hasta 350 dólares. Christopher Rowland de Susquehanna lo aumentó a 360 dólares.
Resumen
Aunque las situaciones que presentan los distintos gigantes del mercado son diferentes, es obvio que en comparación con las denominadas acciones de crecimiento con enorme potencial, los gigantes no sólo pueden asegurar la estabilidad de su mercado básico. Es estable y tiene más espacio para explorar curvas de crecimiento futuras. Por el contrario, ZOOM, que se quintuplicó en 2020, ha caído casi un 45% este año. El precio de las acciones de Peloton se disparó un 430% el año pasado y su valor de mercado se ha evaporado un 75% este año.
Desde **, los siete gigantes han utilizado su actuación para demostrar su potencial para cruzar el ciclo. Representan el 27% del S&P 500 y pueden seguir siendo el activo central más seguro en un mercado en constante cambio. Aunque los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal todavía penden sobre sus cabezas como una espada de Damocles, tal vez nadie quiera irse antes de que caigan las botas.
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