Cómo entender el funcionamiento de una empresa a través de estados financieros

La razonabilidad de la estructura financiera y la gestión de la deuda

El balance posee o controla los recursos y la solidez financiera.

Observar la capacidad de solvencia y financiación de la empresa

Predecir las condiciones financieras futuras

Desempeño operativo

La cuenta de resultados utiliza los recursos existentes, mejorando la rentabilidad .

Rentabilidad futura

Usar efectivo para pagar la deuda y ganancias para pagar a los inversores

Razones de la diferencia entre ganancias y efectivo operativo

Efectivo Financiamiento del estado de flujo, impacto de la inversión y cobros y pagos de efectivo sin impacto

Capacidad para generar flujo de caja en el futuro

Estimación de riesgos corporativos

Análisis del estado operativo principalmente Examina el estado de los activos, las capacidades operativas y la rentabilidad de la empresa. Los principales indicadores son:

1) Relación activo-pasivo = pasivo total/activo total.

Examinar las tendencias de la deuda a largo plazo de una empresa es un barómetro de su solvencia a largo plazo. Generalmente, lo mejor es entre 30 y 50.

2) Tasa de rotación de cuentas por cobrar (número de veces, período promedio de cobro) = ventas netas a crédito/saldo promedio de cuentas por cobrar.

Refleja la eficiencia y el grado de pérdida de una empresa en el cobro de cuentas por cobrar dentro de un período de tiempo determinado. Cuanto más rápida sea la rotación de las cuentas por cobrar, mayor será la eficiencia de la operación de los activos, lo que no sólo ayuda a cobrar el pago a tiempo y reducir la posibilidad de pérdidas por deudas incobrables, sino que también ayuda a mejorar la liquidez de los activos y mejorar la rentabilidad a corto plazo de la empresa. solvencia.

3) Tasa de rotación de inventario = costo de venta del producto/saldo promedio de inventario

Refleja el tiempo de conteo de inventario y la velocidad de transferencia del inventario de la empresa. Este indicador incide directamente en la rentabilidad de la empresa.

4) Margen de beneficio de ventas = beneficio de ventas del producto/coste de ventas del producto

Indica la proporción del desempeño final de la empresa con respecto al desempeño de ventas. Indicadores similares a esto incluyen el margen de beneficio de ventas brutas, la tasa de margen de contribución, etc. El margen de beneficio de ventas brutas refleja el nivel de costo y beneficio del negocio de ventas; la tasa de margen de contribución refleja el nivel de beneficio inicial del producto en sí.

5) Tasa de beneficio del coste = beneficio total/coste total.

Examine la relación entre los costos y las ganancias de la empresa y explique cuántas ganancias se obtienen por 1 yuan de costo.

6) Tasa de rendimiento sobre los activos (ingresos) = (ingresos netos, gastos por intereses, impuesto sobre la renta)/activos totales promedio.

Examine la tasa de rendimiento de todo el capital utilizado por la empresa y mida la eficiencia de la utilización de los activos.

Los datos anteriores se pueden consultar en el balance y cuenta de resultados.

Cabe señalar que una empresa no sólo debe fijarse en estos indicadores, sino también en el flujo de caja, como por ejemplo

1) Tasa de interés neta de ventas en efectivo = flujo de caja neto de las actividades operativas al final del año/año Ingresos por ventas netas.

Este indicador refleja el flujo de caja neto que una empresa puede obtener al lograr 1 yuan de ingresos por ventas por día dentro de un cierto período de tiempo y, en general, debe ser mayor que el valor del indicador de tasa de interés de ventas netas. .

2) La relación entre la entrada de efectivo y el pasivo total = los ingresos por ventas de la empresa en un período determinado/el pasivo total al final del período.

Este indicador refleja qué parte del flujo de efectivo de la empresa proveniente de las actividades operativas se utiliza para compensar cada 65.438 0 yuanes de deuda en un período determinado. Este indicador se combina con el ratio circulante para examinar la solvencia de la empresa.

Porque los beneficios sin flujo de caja son en vano. Algunas empresas manipulan sus declaraciones de beneficios y tienen buenos datos, pero la cadena de capital está rota, por lo que quiebran o son difíciles de mantener.