Cómo comparar empresas para la selección de acciones

Un punto muy importante en el concepto de inversión en valor es que el valor de mercado total de una empresa lo determina en última instancia la empresa, no el mercado. En otras palabras, a largo plazo, el auge de la inversión. El precio de las acciones está determinado por las condiciones operativas de la empresa. Como inversor, es clave buscar acciones de alta calidad con un crecimiento continuo de los beneficios operativos en el futuro. Puede partir de los siguientes cuatro puntos para encontrar sus objetivos de inversión favoritos. (La siguiente es la información que el editor ha recopilado para usted sobre cómo comparar empresas para la selección de acciones. Espero que le guste).

1 Familiarícese con el negocio de la empresa

Independientemente de que se trate de productos o servicios, los inversores deben tener claro el objetivo de consumo y el alcance de la audiencia del producto o servicio, de modo que se pueda evaluar de forma aproximada la capacidad del mercado y, por tanto, las perspectivas de negocio de la empresa deben ser sencillas y fáciles de analizar; entender, de modo que, por un lado, sea fácil para los inversores evaluar su negocio y, por otro lado, si la empresa tiene demasiados negocios, puede afectar su desarrollo en una dirección. Después de todo, una empresa tiene fondos limitados y es así. imposible de desarrollar en todos los aspectos.

2. Comparación horizontal del negocio de la empresa

En una industria, si los productos o servicios de la empresa son únicos y monopólicos, el desarrollo futuro del negocio estará determinado principalmente por la capacidad del mercado. ; también puede enfrentar La competencia requiere que los inversores analicen las ventajas de los productos o servicios de la empresa y comprendan las ventajas de la empresa. ¿Es esta ventaja importante para el desarrollo futuro? ¿Pueden seguir creciendo las ganancias?

3. Familiarícese con el estado financiero pasado y actual de la empresa.

Si no conoce el pasado y el presente de la empresa, puede resultar difícil predecir su futuro. Las finanzas de las empresas que cotizan en bolsa pueden reflejar las condiciones operativas de la empresa hasta cierto punto. Los márgenes de beneficio neto a largo plazo y los índices de endeudamiento son indicadores financieros importantes para comprender las empresas que cotizan en bolsa.

4. Comprender la gestión de la empresa

El desarrollo de una misma empresa y diferentes directivos puede variar mucho, lo que ilustra plenamente el importante papel de la gestión. La filosofía y estrategia empresarial de la dirección son una parte importante para obtener información sobre el desarrollo futuro de la empresa. Los inversores deben comprender la dirección a través de múltiples canales, incluidas reuniones de accionistas, anuncios de la empresa, entrevistas y otras formas de observación.

En resumen, el desarrollo futuro de una empresa y el crecimiento sostenible de sus beneficios son la fuerza motriz detrás de su crecimiento de valor. Los inversores deben evaluar las empresas que cotizan en bolsa en torno a este tema central, desde el negocio de la empresa hasta los directivos, desde la empresa. pasado a Ahora, evaluar y observar de la manera más completa y objetiva posible, y seleccionar las empresas con “mayor certeza” en el futuro como objetivos de inversión.

Solo cuando comprenda la empresa podrá comprender su valor, mantenerla durante mucho tiempo, resistir las fluctuaciones del mercado y, finalmente, ganar mucho dinero.

¿Cómo seleccionar las acciones de una industria?

Seleccione las acciones de la misma industria que tengan más probabilidades de subir. Debido a que hay muchas industrias, aquí tomamos como punto de análisis la industria de las bebidas alcohólicas.

1. Comparación de crecimiento

En primer lugar, veamos las ganancias básicas por acción de la misma industria, incluidas las ganancias reales en 2016 y las ganancias esperadas en los próximos tres años. , los cuales son positivos. Entre ellas, las dos acciones con mayores rendimientos son Shede Liquor Industry (600702), Guba y Shuijingfang. Sus cuotas de mercado son mucho más bajas que las de Moutai. En segundo lugar, Shede Liquor Industry, Shuijingfang y Kweichow Moutai tienen tasas de crecimiento de ingresos operativos más altas. Las tres acciones lucen mejor que el resto desde aquí. (Nota: las acciones enumeradas aquí no son todas empresas que cotizan en bolsa A, solo algunas de ellas)

2 Comparación de valoración

Desde la perspectiva de la relación precio-beneficio (precio- El índice de ganancias es la evaluación del precio de las acciones (uno de los indicadores más utilizados para determinar si el nivel es razonable) es más alto que el promedio de la industria. Entre ellos, Heshede Liquor tiene la valoración más alta y está sobrevaluado, mientras que Gujing Gong Liquor y Kweichow Moutai están. relativamente bajo. Si la relación P/E es demasiado alta, puede estar sobrevaluada. Sólo una relación P/E adecuada es apropiada. Si es demasiado bajo, puede significar que la empresa no tiene suficiente potencial de crecimiento y no es aconsejable.

3. Análisis y comparación de DuPont

Desde la perspectiva del índice de rentabilidad ROE (%) y la tasa de beneficio neto (%), Kweichow Moutai es el más alto. Este índice también es un índice que analiza el crecimiento de los ingresos de la empresa este año y en el futuro. Cuanto mayor sea el índice, mayor será la rentabilidad de la empresa y más prometedora será en el futuro. Kweichow Moutai es la primera opción.

IV.Comparación de tamaños de empresas

En 2016 y 2017, experimentamos reformas de empresas estatales, fusiones y reorganizaciones de grandes empresas, la industria se volvió más centralizada y la participación de mercado. de las grandes empresas siguió aumentando. El objetivo comercial final de expandir su mercado es obtener más ganancias, y los ingresos operativos y las ganancias son cada vez mayores. Por supuesto, se requiere competitividad central. La cuota de mercado de Kweichow Moutai es menos de la mitad, pero más de la mitad del beneficio neto de la industria es suficiente para demostrar la rentabilidad de la empresa.

La empresa también es la más grande del sector. Estas empresas tienen altos márgenes de beneficio y un alto crecimiento futuro.

Cuando la participación de mercado de una empresa aumenta, sus ingresos operativos y sus ganancias aumentan, la empresa gana más y habrá muchas ganancias futuras. Kweichow Moutai es una de esas empresas, la mejor en la industria de las bebidas alcohólicas.