Dios de las acciones alemanas: La gente con dinero puede especular; la gente sin dinero debe especular.

¿Andrés? Kostorani

Es conocido como el "Dios de las acciones alemán", un especulador de fama mundial, un judío que vivió hasta los 93 años y autor de un libro que se vendió por millones sobre inversiones financieras globales. El autor publicó 13 libros de gran éxito internacional a lo largo de su vida. Fue testigo de la bolsa de valores en el siglo XX y fue galardonado personalmente con el título de Caballero de Gaulle francés.

Soy un especulador, siempre

¿Andre? Kostolani es un especulador hasta la médula. A sus 85 años todavía decía con franqueza: "¡Siempre soy un especulador!". En su opinión, el mercado de valores no existiría sin la especulación irracional. Entonces, ¿qué piensa de la especulación? Tiene un dicho clásico: la gente que tiene dinero puede especular, la gente con poco dinero no puede especular y la gente que no tiene dinero debe especular. También creía que la especulación era un arte, no una ciencia. Para ser un especulador exitoso debes contar con cuatro elementos: dinero, ideas, paciencia y suerte. Debido a que un especulador exitoso obtiene ganancias 51 veces y pérdidas 49 veces en 100 operaciones, se gana la vida con la diferencia.

Reglas para la selección de acciones: primero mirar el mercado y luego elegir acciones

Andre. El estatus de Kostolani en la comunidad inversora alemana es como el estatus de Buffett en Estados Unidos. Él cree que la clave del éxito al invertir en el mercado de valores no es la capacidad de cálculo, ¡sino la capacidad de pensar! Una vez contó una historia: Un hombre caminaba por la calle con su perro a su lado. El perro siempre hacía esto. Corría hacia el frente, pero luego se volvía hacia su dueño y volvía a correr hacia atrás. que se había escapado. Si estaba demasiado lejos, volvería a correr. Siempre ha sido así. Finalmente, ambos llegan al mismo destino. Mientras el dueño caminaba lentamente durante un kilómetro, el perro corría de un lado a otro durante cuatro kilómetros. El hombre es la economía y el perro es el mercado de valores.

Sus reglas de selección de acciones son:

Mire primero el mercado y luego elija acciones

Primero, considere las condiciones generales del mercado de valores y luego ¡Haga selecciones de acciones! Si el mercado es alcista, incluso las peores acciones pueden generar ganancias, pero a la inversa, ¡las mejores personas difícilmente pueden obtener ganancias! ¡Así que primero considere las condiciones generales del mercado antes de elegir una acción!

Elija industrias en crecimiento

La elección en este sentido es reconocer antes las empresas en crecimiento. No caiga en la tentación cuando todos en el mercado de valores saben que su precio será muy alto en el futuro. futuro. Es difícil volver a ascender.

Reglas de ascenso y descenso continuo y reglas M/W

El aumento continuo significa que en el desarrollo del mercado, el punto alto anterior es superado por el siguiente punto alto. Este fenómeno se repite. varias veces. El mercado de valores seguirá subiendo; de lo contrario, los mínimos serán cada vez más bajos, lo que significa que la tendencia a la baja continuará. ¡La forma de M muestra las características de resistencia del mercado y la parte inferior de W muestra las características de fondo relativas del mercado!

Buscando oro real en acciones reversas

Es muy difícil identificar empresas con mayor potencial de crecimiento en el futuro ¿Quién sabía que Microsoft se convertiría hace 20 años en una empresa dominante? el mercado actual? Entonces también es una buena opción prestar atención a las acciones de reversión actuales. Las acciones de reversión se refieren a empresas que cotizan en bolsa que actualmente están en crisis y han sufrido pérdidas debido a los diversos problemas que enfrentan, los precios de las acciones han caído en consecuencia. Si este tipo de acciones puede revertirse y recuperar la rentabilidad, el precio de sus acciones se recuperará rápidamente. El precio de las acciones de Chrysler, que una vez estuvo al borde de la quiebra, se disparó a 150 dólares desde los 3 dólares que compró Andre. ¡ejemplo!

La psicología crea el 90% del precio de mercado

Kostolani es una figura autorizada en la psicología de la inversión popular. Reveló a los inversores minoristas que "la psicología crea el 90% del precio de mercado". y explicó La relación entre la circulación de capitales y las existencias y los factores psicológicos del optimismo o pesimismo se resumen en una ecuación:

T (tendencia) = G (fondos) + P (psicología).

Cree que el ascenso y la caída del mercado de valores es un reflejo del estado psicológico de codicia y miedo del público, y que la psicología humana es la fuerza impulsora más importante para los cambios en el mercado de valores. Dijo: “Sólo las pérdidas son reales, las ganancias son una ilusión.

En el mejor de los casos, el comerciante de la cuenta es sólo un empleado que sabe cómo usar una computadora para completar transacciones sin usar su cerebro, pero como inversionista, debe ser una persona que usa su cerebro para pensar. ”

El huevo de Kostolani

Kostolani una vez simplificó sus ideas de inversión en un modelo, al que llamó “El huevo de Kostolany. Él cree que el mercado siempre está entre dos tendencias, una es la”. La tendencia de sobrecompra y la otra es la tendencia de sobreventa. La primera es un mercado alcista y la segunda es un mercado bajista. Resume estas dos tendencias en tres etapas: etapa de corrección, etapa de adaptación y etapa de transición. >

A1=Etapa de corrección, que es el comienzo del mercado alcista, con menor volumen de operaciones y menos personas propietarias de acciones

A2= Etapa de adaptación, esta es la continuación del mercado alcista, operaciones; el volumen comienza a aumentar y el número de personas que poseen acciones aumenta;

A3=Etapa de transición, este es el período loco del mercado alcista, el volumen de operaciones aumenta drásticamente y el número de personas que poseen acciones aumenta dramáticamente ;

B1=Fase de corrección, este es el comienzo del mercado bajista, el volumen de operaciones es grande y el número de personas que poseen acciones disminuye;

B2=Fase de adaptación. esta es la continuación del mercado bajista, el volumen de operaciones El número de personas que poseen acciones continúa disminuyendo;

B3=Etapa de transición, este es el período de desesperación en el mercado bajista. Los inversores minoristas ya no se atreven a tocar el mercado de valores y los inversores no admiten que todavía poseen acciones. El número de personas en las acciones tiende a ser estable.

El método de operación correcto es:

Comprar acciones en las etapas B3 y A1;

No hacer nada en la etapa A2. Solo mantener acciones

Vender acciones en las fases A3 y B1; >

No haga nada en la fase B2, simplemente mantenga efectivo.

Juzgue el mercado. El principal indicador del grado de riesgo es el número de jugadores en el mercado. , el grado de riesgo también aumentará lentamente; si el número de jugadores ha ido disminuyendo, el grado de riesgo también disminuirá lentamente.

Es imposible juzgar este punto extremo, ni siquiera los dioses pueden hacerlo. , siempre que puedas juzgar los puntos altos y bajos relativos

13 obras

Durante sus 80 años en el mercado de valores, Kostolani vivió la Segunda Guerra Mundial, experimentó dos quiebras, fue testigo de la Los altibajos del mercado de valores en el siglo XX, y finalmente obtuvo una riqueza infinita a la edad de 35 años. Después de jubilarse, confió en su extraordinaria energía para convertirse en columnista de revistas financieras. Ha colaborado en la revista económica alemana ". Capital" desde hace 25 años. Tiene su columna en la revista "Capital", y en ella ha publicado 414 artículos. Artículo. El primero se publicó en el número de marzo de 1965, titulado "Confesiones de un especulador" y el último fue publicado en la edición de octubre de 1999.

Escribió 13 libros durante su vida y vendió 3 millones de copias en todo el mundo. Su libro "This is the Stock Market" fue traducido a 7 idiomas y llevado al cine. , convirtiéndolo en uno de los autores más vendidos. El libro "Psicología de los valores" se ha convertido en una lectura obligada para los estudiantes de economía en las universidades alemanas. "El gran especulador" es su último libro. Encarna los consejos de una vida de especulación.

1. “Confesiones de un Especulador”, también conocido como “El Gran Inversionista”

2. “La Mejor Historia del Dinero”

3. “El Gran Especulación" Inicio: Curso de formación sobre acciones"

4. "El gran especulador 2-La sabiduría de un especulador"

5. "La psicología de los valores del gran especulador"

6. "El gran especulador 5 - Revisión y análisis del mercado de valores"

7. "La sabiduría sobre valores de Kostolany: cien ideas para inversores"

8, "Dinero , la mayor aventura: Notas de un cliente de valores"

9. "Así es el mercado de valores"

10. "Las mejores ideas de inversión de Kostolany": La idea más rentable"

11. "Mercado de dinero y valores: el arte de crear riqueza"

12. "Psicología de los valores de Kostolany: clases en cafeterías" "

13. "¿Qué ¿Está funcionando el dólar? "El Palacio de la Especulación Monetaria"

Consejos: "Diez Billetes" y "Diez Mandamientos"

Basándose en sus muchos años de experiencia comercial, Kostolani resumió los "Diez Billetes" con el "Diez Mandamientos", dijo, "si puedes pensar en estas experiencias mías antes de tomar la decisión de comprar o vender acciones, definitivamente te ahorrarás muchos gastos de matrícula".

Diez notas:

1. Piénselo dos veces antes de lanzarse: ¿realmente debería comprar? Si es así, ¿dónde? ¿Qué campo? ¿Qué país?

2. Ten fondos abundantes para no caer en un dilema;

3. Persevera para no caer en un dilema;

4; Sea firme, si está seguro;

5. Sea ingenioso y flexible, recuerde siempre que su suposición puede estar equivocada.

6. Vender acciones, si prevé la situación; Ha habido cambios;

7. Consulte el gráfico de precios de las acciones con frecuencia, especialmente las acciones que planea comprar

8. Compre acciones solo cuando esté seguro;

9. Se tienen en cuenta los riesgos, incluso aquellos que tienen menos probabilidades de ocurrir. En otras palabras, siempre hay una posibilidad.

10. Sea modesto y cauteloso, incluso; si tienes razon.

Diez Mandamientos:

1. Escuchar chismes y tratar de ganar dinero con información secreta.

2. Creer que tanto el vendedor como el comprador saben lo que hacen; lo que están haciendo. En otras palabras, la razón siempre siente que los demás saben más que usted;

3. Quiere recuperar las pérdidas;

4. Considera ciegamente las condiciones pasadas del mercado de valores. ;

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5. Después de comprar una acción, simplemente tírela a un lado y espere que el precio de la acción suba, es decir, continúe haciéndolo;

6 Esté atento a todos los giros y vueltas del mercado de valores

7. Siempre desee mantener el equilibrio

8. Sólo venda cuando crea que es rentable

10. Ser demasiado emocional después de obtener ganancias.

Lema de inversión

1. “La psicología crea el 90% del precio de mercado”. La razón que afecta la fluctuación de los precios de las acciones (especialmente las tendencias a corto plazo) no se ve afectada principalmente por el desarrollo económico, sino por la reacción de los inversores a las noticias y factores psicológicos. Las buenas noticias no necesariamente hacen que el precio de las acciones suba. La reacción del público a las noticias es el principal factor que afecta el precio de las acciones.

2. ¿Todos deberían convertirse en celebridades y especuladores? Básicamente depende de dos cosas, las condiciones materiales y el carácter personal. Respecto al primer requisito, tengo presente un lema: la gente con dinero puede especular; la gente con poco dinero no puede especular; la gente que no tiene dinero debe especular.

3. La paciencia es quizás lo más importante en el mercado de valores... He enumerado una fórmula matemática única para el mercado de valores: 2×2=5-1.

4. Un especulador exitoso obtiene 51 ganancias y 49 pérdidas en 100 transacciones, y se gana la vida con la diferencia.

5. Los inversores testarudos necesitan cuatro elementos: dinero, ideas, paciencia y suerte.

6. Todos deben estar bien entrenados, serenos y, a veces, cínicos e ignorar la histeria pública. Este es un requisito previo para el éxito.

7. Una acción puede eventualmente subir 1.000, o incluso 10.000, pero sólo puede caer 100 como máximo.

8. El trabajo de los inversores profesionales es en un 95% una pérdida de tiempo. Están leyendo gráficos e informes comerciales, pero se olvidan de pensar. Pero para los inversores, pensar es lo más importante.

9. Esta es una regla eterna: cada caída y colapso en el mercado de valores se basa en un aumento, y cada aumento termina en un colapso.

10. El conocimiento real del comercio de valores es lo que queda después de que todos han olvidado todos los detalles. No necesitamos saberlo todo, pero debemos comprenderlo todo y señalar las relaciones internas correctas en los momentos críticos. tomar las medidas adecuadas.

11. Todo depende de la oferta y la demanda. Todas mis teorías sobre el comercio de acciones se basan en esto.

12. Cuando el índice sube, incluso los peores especuladores pueden ganar algo de dinero; mientras que cuando el índice baja, incluso aquellos que eligieron buenas acciones no pueden ganar dinero. Por lo tanto, lo más importante al invertir es la tendencia general, seguida de la selección de acciones. Sólo los inversores con al menos 20 años de experiencia en inversiones no necesitan prestar demasiada atención a la tendencia de desarrollo general.

13. Los inversores se dividen en dos categorías, testarudos (inversores y especuladores) y vacilantes (jugadores). El ganador es el testarudo.

14. Para mí, el estado técnico sólo está relacionado con una pregunta: ¿Quién posee las acciones?

15. Mientras tengas imaginación, las cosas viejas, incluso las antigüedades, tienen posibilidades de reinventarse.

16. Según mi definición, la clave para saber si una persona es rica no es cuántas propiedades tiene, sino si el capital está intacto y si hay obligaciones.

17. En 80 años de negociación de valores, he aprendido al menos una cosa: la especulación es un arte, no una ciencia.

18. Ninguna escuela puede enseñar a especuladores, porque las herramientas de los especuladores, además de experiencia, son experiencia.

19. En resumen, los especuladores tienen ideas, sean correctas o no, al fin y al cabo siguen siendo ideas. Ésta es la diferencia básica entre especuladores y jugadores de valores.

20. Mi lema es que cualquier cosa que sea conocida por todos en la bolsa no me entusiasma.

21. Lo menos interesante es la información relacionada con la tendencia de desarrollo del índice. Estos son los índices primero y luego la información.

22. Mi lema en el comercio de valores es: "Aquellos que valoran las pequeñas ganancias no tendrán un gran valor".

23. La moneda es para el mercado de valores, al igual que el oxígeno es para respirar. , qué es la gasolina para el motor.

24. Los especuladores deben descubrir empresas en crecimiento antes que el público en general. Sólo así podrán tener la oportunidad de entrar en el mercado a un precio razonable.

25. La teoría M y W son las reglas de gráficos más antiguas. Aunque no soy un chartista, estas dos reglas a menudo me ayudan.

26. El dinero ganado con la especulación es dinero doloroso. Primero está el dolor y luego está el dinero.

27. Sólo sus herederos pueden juzgar si un inversor tiene éxito.

28. El trabajo de los inversores profesionales es en un 95% una pérdida de tiempo. Están leyendo gráficos e informes comerciales pero se olvidan de pensar, pero para los inversores, esto es lo más importante.