¡Factores que afectan el valor intrínseco de las opciones! ! Gracias

Los factores que afectan las opciones incluyen: el precio de mercado del activo subyacente, el precio de ejecución del contrato de opción, el período de validez restante, la volatilidad del activo, la tasa de interés libre de riesgo y la tasa de rendimiento del activo subyacente.

1. La relación entre el precio de mercado del activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción: para una opción de compra, si el precio del activo subyacente aumenta, el precio de la opción también aumenta, y el precio del activo subyacente cae, que es el mismo que el precio del activo subyacente.

2. El período de validez de la opción, es decir, la posibilidad que brinda el tiempo: para las opciones de compra, cuanto más largo sea el período de validez de la opción, mayor será el precio de la opción, más corto será el período de validez de la opción; bajar el precio de la opción.

3. Volatilidad del precio del activo subyacente: La volatilidad del precio del activo subyacente es un indicador de la incertidumbre de los cambios en el precio del activo subyacente y es un factor extremadamente importante que afecta los precios de las opciones.

4. Tasa de interés libre de riesgo: La tasa de interés libre de riesgo no tiene impacto directo en los precios de las opciones y tiene poco impacto en los precios de las opciones en el corto plazo. Simplemente tiene cierto impacto en algunas de las estrategias del vendedor.

5. Rentabilidad de los activos subyacentes: Los dividendos y los pagos de intereses sobre los activos subyacentes reducirán el precio de los activos subyacentes. Si el precio de ejercicio de la opción es inconveniente, hará que el precio de la opción de compra disminuya y el precio de la opción de venta aumente. En términos generales, para las opciones sobre índices, el impacto no será demasiado grande.

Datos ampliados

1. Una opción es un derecho: un contrato de opción incluye al menos un comprador y un vendedor. El titular disfruta de los derechos pero no asume las obligaciones correspondientes.

2. Objeto de la opción: El objeto de una opción se refiere al activo elegido para ser comprado o vendido. Incluyendo acciones, bonos del tesoro, divisas, índices bursátiles, futuros de materias primas, etc. Las opciones se derivan de estos activos subyacentes, por lo que se denominan instrumentos financieros derivados. Es importante tener en cuenta que el vendedor de la opción no necesariamente posee el activo subyacente. Las opciones pueden "venderse al descubierto". Es posible que los compradores de opciones en realidad no quieran comprar el activo subyacente. Por lo tanto, cuando la opción expira, ambas partes no necesariamente necesitan realizar la entrega física del objeto subyacente, sino que sólo deben compensar el precio de acuerdo con la diferencia de precio.

3. Fecha de vencimiento: La fecha de vencimiento de la opción acordada por ambas partes se denomina "fecha de vencimiento". Si la opción sólo puede ejecutarse en la fecha de vencimiento, se denomina opción europea; si la opción puede ejecutarse en la fecha de vencimiento, se denomina opción europea. Si se ejercita en cualquier momento antes de la fecha o fecha de vencimiento, se denomina opción americana.

4. Ejecución de la opción: El acto de comprar o vender el activo subyacente en base al contrato de opción se denomina "ejecución". El precio fijo al que el titular de la opción puede comprar o vender el activo subyacente acordado en el contrato de opción se denomina "precio de ejercicio".

Enciclopedia Baidu-Opciones

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