¡Urgente! ! ! ¡Orientación experta! ! ! ¿Qué temas están disponibles para la tesis de graduación en contabilidad empírica? ¿O cuáles son las direcciones de investigación para la tesis de graduación en contabilidad empírica?
Algunas reflexiones sobre la investigación contable empírica en mi país
-------------------------- - --------------------------------------------------
Liu Feng
La comunidad contable de mi país ha estado expuesta a métodos de investigación empíricos estandarizados; desde mediados hasta finales de la década de 1980, algunos académicos en ese momento intentaron combinar la investigación contable empírica. Métodos y resultados de la investigación introducidos en China, incluida la traducción del libro "Teoría de la contabilidad empírica" en coautoría de Watts y Qi Jierui. Sin embargo, hasta mediados de los años 1990, la introducción seguía siendo el foco principal; El primer artículo que puede considerarse un estudio empírico debería ser el artículo de Zhao Yulong "The Information Content of Accounting Earnings Disclosure" publicado en el séptimo número de "Economic Research" en 1998. La publicación de este artículo marcó el reconocimiento de la contabilidad empírica en mi la comunidad contable del país Desde la perspectiva del tiempo, parece que el período de investigación es demasiado corto desde julio de 1998 hasta el presente; Los temas de investigación involucrados y la tasa de aumento, resumiendo y evaluando el pasado no solo tienen suficientes artículos como base, sino que también tienen cierto valor de referencia para la dirección futura de la investigación contable empírica en nuestro país. En vista del hecho de que algunos académicos nacionales ya han resumido y resumido los resultados de la investigación contable empírica, este artículo no repetirá este trabajo, espero que en este breve artículo se hagan algunos comentarios y discusiones. > Si quiero hacer un resumen y evaluación de la investigación contable empírica en nuestro país en los últimos tres años, personalmente creo que toda la investigación contable sobre la venta de certificados hasta el momento todavía se encuentra principalmente en la etapa de imitación, es decir, de uso. Métodos maduros de investigación contable empírica occidental para verificar los supuestos de la investigación contable empírica occidental existente con datos del mercado de capitales de mi país. Incluso algunas preguntas de investigación son imitativas. Por ejemplo, el artículo de Zhao Yulong (1998) imita a Ball y Brown (1968). investigación contable empírica en mi país, pero lo mismo ocurre con muchos estudios posteriores
El núcleo de la investigación empírica que se hereda es verificar o revisar teorías anteriores a través de una gran cantidad de evidencia empírica. Algunos de los resultados existentes en Occidente son adecuados y otros no son adecuados para utilizar los datos del mercado de capitales de mi país. Sin embargo, el papel importante de la teoría es proporcionar una base para el fenómeno, a fin de proporcionar una base para el desarrollo futuro. del fenómeno. Las teorías que tienen la capacidad de explicar y predecir los fenómenos económicos en nuestro país, desafortunadamente, han sido principalmente imitadas debido a que la investigación contable empírica en nuestro país en los últimos tres años. de las preguntas de investigación son "importadas" y están verdaderamente basadas en la teoría y la práctica del entorno de mercado de nuestro país. Hay muy pocas hipótesis, entre las cuales el fenómeno del 10% es la hipótesis más destacada.
El fenómeno del 10% significa que las empresas que cotizan en bolsa utilizan la gestión de resultados para hacer que su rendimiento sobre los activos netos alcance el 10% de la línea calificada para la adjudicación. La aparición de este fenómeno está relacionada con el entorno institucional único del mercado de capitales de mi país, es decir, desde 1996, la Comisión Reguladora de Valores de China ha exigido a las empresas que cotizan en bolsa que tengan un rendimiento sobre los activos netos de no menos del 10% durante tres años consecutivos. antes de que puedan solicitar la emisión de derechos. Algunos estudiosos han descubierto que después de la introducción de este sistema, la distribución del rendimiento sobre los activos netos de las empresas cotizadas se concentró en el rango del 10%, y el ratio ligeramente superior al 10% fue significativamente mayor que en años anteriores. La propuesta del fenómeno del 10% no sólo tiene una buena explicación para la práctica, sino que también puede utilizarse para predecir el comportamiento futuro de las empresas que cotizan en bolsa: aquellas empresas que cotizan en bolsa que no están lejos de la línea de calificación para la adjudicación siempre se esfuerzan por aumentar el rendimiento de activos netos a través de diversos métodos al 10% para lograr el propósito de la adjudicación.
La importancia política de este estudio también es obvia. La Comisión Reguladora de Valores de China aceptó los resultados de la investigación de los académicos en un 10% y gradualmente redujo el umbral requerido para la adjudicación (por ejemplo, un mínimo del 6%, incluso básicamente canceló este requisito (emisión); de nuevas acciones).
La inspiración de los resultados de la investigación del fenómeno del 10% es que llevar a cabo una investigación contable empírica requiere no sólo métodos de investigación estandarizados, sino, lo que es más importante, atención al sistema detrás de las teorías y métodos. Uno de los principales objetivos de la investigación económica es proporcionar explicaciones razonables y efectivas de los fenómenos, y varios fenómenos del mundo real son inseparables del entorno institucional correspondiente. Si no prestamos atención a las instituciones y al entorno institucional detrás de los fenómenos, esto. Será difícil dar explicaciones adecuadas y eficientes. Según la observación del autor de la literatura de investigación contable empírica existente, algunos factores institucionales a los que se debe prestar especial atención en la investigación contable empírica actual incluyen los siguientes aspectos:
Verificación de la efectividad del mercado La hipótesis del mercado eficiente es una Investigación contable empírica La premisa es que la investigación sobre la utilidad de los resultados contables debe basarse en un mercado de capitales relativamente eficiente como premisa teórica. De lo contrario, en un mercado de capitales ineficaz, incluso si se encuentra una correlación estadística entre las ganancias contables y los rendimientos de los precios de las acciones, no se puede considerar que el mercado utilice efectivamente los datos de las ganancias contables. Sin embargo, muchos fenómenos en el mercado de capitales de mi país indican que probar la efectividad del mercado de capitales de mi país simplemente desde una perspectiva metodológica ignorando el entorno institucional correspondiente conducirá a conclusiones dudosas e incluso engañosas. El entorno institucional especial del mercado de capitales de mi país incluye que la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa son empresas de propiedad estatal, y una gran cantidad de fondos en el mercado de capitales provienen de capitales de propiedad estatal, la escala y la capacidad del mercado de capitales son limitadas; y el método de transacción es único; el capital no tiene otros canales de ganancias y no tiene salida, independientemente de si se trata de empresas que cotizan en bolsa o de inversores institucionales, no tienen responsabilidad legal en el mercado de capitales o tienen muy poca responsabilidad legal. Esto fomenta aún más su comportamiento irracional o manipulación del mercado. Sobre la base de dicho entorno institucional, o en lugar de discutir el posible impacto del entorno institucional especial mencionado anteriormente en la eficiencia del mercado de capitales, utilizamos directamente fórmulas como el método de eventos, el paseo aleatorio y la información pública para probar la eficiencia del capital de mi país. Mercado. Las conclusiones son válidas. El sexo es cuestionable.
Algunos casos que han ocurrido en el mercado de capitales de mi país pueden brindar apoyo parcial a la especulación anterior, como el mercado '5.19' que apareció el 19 de mayo de 1999 en el precio de las acciones de Ji'an Technology; a principios de 2000 superó los 100 yuanes; el incidente empresarial de Zhongke a principios de 2001; los incidentes de cotización falsa de Hongguang Industrial y Zhengzhou Baiwen, etc. Todavía falta una investigación eficaz sobre el impacto que estos incidentes tienen en la eficiencia del mercado de capitales. y si son suficientes para dañar la eficiencia del mercado de capitales. Además, con una responsabilidad legal casi nula, algunas empresas que cotizan en bolsa cooperan con inversores institucionales para manipular los precios de las acciones, incluido el uso de información contable falsa sobre las ganancias. La información sobre los beneficios y el exceso de rentabilidad del mercado es una "función". "Lock-in" o "Peichang eficaz" todavía requiere una investigación rigurosa y científica.
En cuanto a las cuestiones de estructura de capital, el estudio de la estructura de capital ha sido uno de los temas candentes desde el nacimiento del teorema MM; se han formado una serie de hipótesis teóricas como la transmisión de señales, la prioridad de financiación, etc. . Sin embargo, la premisa de esta teoría es: un mercado de capitales maduro; las empresas pueden elegir métodos de financiación con relativa libertad y mecanismos eficaces de supervisión y gobernanza del mercado hacen que las empresas deban elegir los métodos de financiación con cuidado. Sin embargo, casi todas las empresas de mi país, incluidas las que cotizan en bolsa, no pueden elegir libremente los métodos de financiación y el costo y la incertidumbre del sistema de financiación son muy elevados. De esta manera, la propia elección de la estructura de capital pierde su función de transmisión de señales. Las instituciones financieras, incluidos los cuatro principales bancos comerciales estatales, aún no han resuelto sus propios problemas de agencia. Por lo tanto, las instituciones financieras tienen una débil capacidad de supervisión de las empresas. Mientras que unas pocas empresas que cotizan en bolsa tienen buenos beneficios y una sólida capacidad de financiación interna, la gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa tienen beneficios relativamente pobres y carecen de capacidad de financiación interna. Las investigaciones futuras sobre la estructura de capital de las empresas chinas deberían prestar plena atención a esta diferencia en el contexto institucional y proponer una teoría de la estructura de capital que realmente pertenezca al entorno institucional de mi país.
Acerca de la teoría del costo de agencia La teoría del costo de agencia y su desarrollo posterior de la teoría del "costo del contrato" han inspirado una gran cantidad de resultados de investigación empírica. Entre ellos, la investigación empírica que analiza específicamente las opciones de políticas contables se basa en el costo de agencia. teoría desarrollada en. Se pueden encontrar rastros de la teoría de la agencia en muchos resultados de investigaciones empíricas actuales sobre contabilidad. En nuestro país los costos de agencia son obviamente aplicables, pero sus manifestaciones serán significativamente diferentes a las de Estados Unidos. Por ejemplo, la hipótesis del "costo político", uno de los tres principales supuestos de la contabilidad empírica basada en la teoría del costo del contrato, sostiene que cuanto más grande es la empresa, más motivada está para reducir las ganancias. En nuestro país, sólo cuando las empresas crecen pueden atraer la atención del gobierno y recibir diversos apoyos políticos. Las fusiones de empresas dirigidas por el gobierno y el complejo "Top 500" en el período anterior ilustran plenamente este punto. En este momento, sería incorrecto aplicar simplemente los supuestos occidentales. Para poner otro ejemplo, la teoría de la agencia occidental se centra principalmente en la inconsistencia de intereses entre gerentes y accionistas en nuestro país, cuando la mayoría de las empresas estatales que cotizan en bolsa se reorganizan y cotizan en bolsa, tienen una empresa matriz controlada por el estado con el mismo nombre. De esta manera, entre grandes y pequeños accionistas, también existe el fenómeno de la inconsistencia de intereses. Cuando se discuten temas como la política de dividendos y el gobierno corporativo, debemos prestar atención a este arreglo institucional especial en nuestro país.
Prestar atención al sistema y al entorno institucional nos guiará a estudiar aquellos temas que verdaderamente pertenecen al entorno económico de nuestro país, y por tanto adoptar algunos métodos de investigación adecuados. Por ejemplo, el mercado de capitales de mi país tiene una historia corta y una divulgación insuficiente de información pública. Por lo tanto, para algunas cuestiones específicas, rastrear casos individuales a través de estudios de casos será más efectivo que intentar utilizar análisis empíricos con grandes cantidades de datos. Por poner otro ejemplo, en vista de diversos fenómenos en el proceso de cambio institucional en nuestro país, es un método eficaz proporcionar explicaciones basadas en casos y explicaciones de fenómenos que ocurren en el mundo real mediante la construcción de teorías apropiadas. Sólo analizando y discutiendo verdaderamente los fenómenos económicos de nuestro país desde el entorno institucional de nuestro país podremos formular teorías e hipótesis empíricas basadas en el entorno económico de nuestro país. Éste debería ser el significado fundamental de la investigación empírica.
Acerca del autor: Liu Feng, hombre, nació en el condado de Wuwei, provincia de Anhui, en febrero de 1966. Se graduó en el Departamento de Contabilidad de la Universidad de Xiamen en 1994 y obtuvo un doctorado en Economía (Contabilidad). Fue ascendido en 1997 a profesor. Actualmente es un profesor distinguido y supervisor de doctorado en la Universidad Sun Yat-sen, y director del Centro de Investigación Financiera y Contable Moderna de la Universidad Sun Yat-sen.
Desde 1986, ha publicado más de 10 artículos en revistas como "Accounting Research" y "Management World", y ha publicado casi 20 libros y libros de texto como "Accounting Standards Research" y "Accounting Standards Changes". ". Departamento; ha presidido dos proyectos de investigación del Fondo Nacional de Ciencias Sociales y otros proyectos de nivel; los resultados de sus investigaciones sobre teorías contables básicas, normas contables, etc. tienen cierta influencia en la comunidad académica nacional. Los intereses de investigación actuales incluyen: cuestiones tales como la formulación y verificación de los efectos de la implementación de las normas contables de mi país, las pruebas de mercado de los cambios en las políticas regulatorias bancarias y la investigación sobre las correspondientes cuestiones de estructura de deuda, y el modelo de supervivencia y la estrategia de costos de las pequeñas y medianas empresas. empresas bajo especialización regional en el delta del río Perla.
2000) y otros premios y honores nacionales. Su artículo ganó el primer premio del Premio Anual al Artículo Sobresaliente de la Sociedad de Contabilidad de China, y su monografía o coautor ganó el primer premio de Ciencias Sociales Sobresalientes del Ministerio de Educación. Logros y tercer premio de los terceros premios a los logros destacados en ciencias sociales de la provincia de Fujian y otros premios
"Contabilidad de la zona económica especial", número 9, 2001