Cómo operar el comercio de margen y el préstamo de valores

Los inversores participan en la compra y venta de valores, utilizan el margen como garantía y luego devuelven los valores dentro de un período de tiempo específico. Después de que los inversores venden valores mediante ventas en corto, pueden reembolsar el préstamo de valores a la compañía de valores comprándolos y devolviéndolos directamente. La compra y devolución de valores se refiere a un método en el que los inversores declaran comprar valores a través de sus cuentas de valores de crédito, y los valores comprados se transfieren directamente a la cuenta de valores dedicada del miembro para el préstamo de valores durante la liquidación.

Por ejemplo, si un inversor tiene un saldo de margen de 65.438+000 yuanes en su cuenta de crédito y planea vender el valor C con un ratio de margen del 50%, teóricamente puede vender el valor C con un valor de mercado. de 65.438+000 yuanes ÷50% de la seguridad C.

Actualmente, el ratio de apalancamiento del negocio de comercio de margen y préstamo de valores es principalmente de 1:2, y unas pocas firmas de valores radicales aumentarán el ratio a 1:3. Las autoridades reguladoras pertinentes esperan que el apalancamiento estándar sea 1:1, lo que es más apropiado. Hubo otros obstáculos cuando los inversores aprovecharon ambas empresas.

Además de los costos de transacción básicos de las transacciones de valores, como comisiones y derechos de timbre, las operaciones invertidas por los inversores también incluyen intereses de financiación o tarifas de préstamo de valores. El tipo de interés anual sobre la financiación es del 8,6% y el tipo de interés anual sobre el préstamo de valores es del 10,6%, lo que significa que los inversores tienen que soportar más intereses sobre la financiación de margen y el préstamo de valores sobre la base del juego de suma cero original. Además, los inversores tienen que soportar la enorme carga psicológica que esto supone y las posibilidades de ganar la demanda son aún menores.

Datos ampliados:

Métodos de pago para operaciones de financiación

1. Pago por venta de valores: Seleccione “Vender Valores” para el producto de la venta de valores en un crédito. cuenta de valores "Pagar", las deudas adeudadas por la financiación de apertura se reembolsarán primero en el orden de apertura de posiciones. Por ejemplo: Por ejemplo, tiene dos pasivos: el 1 de febrero financió la compra de acciones de Guanghui y el 1 de marzo financió la compra de valores CITIC. Ahora, si desea vender uno de ellos, no importa cuál venda, se le dará prioridad al pago de las obligaciones de Guanghui porque la fecha de vencimiento es anterior.

2. Venta de garantía: El producto de la venta de los valores abiertos en la cuenta de valores de crédito mediante "venta de garantía" se utilizará primero para pagar los atrasos de financiación de este bono, y el saldo no podrá utilizarse inmediatamente para pagar otros atrasos financieros; el producto de la venta de valores no abiertos en la cuenta de valores de crédito mediante "venta pignorada" no se puede utilizar para pagar inmediatamente los atrasos financieros.

Por ejemplo: Por ejemplo, tiene dos pasivos en su cuenta de crédito y una garantía se transfiere desde su cuenta habitual. Ahora bien, si vendes cualquiera de los dos pasivos, sólo pagarás el que vendiste, no los demás. Si vende la hipoteca que transfirió, no necesita usarla para pagar la deuda.

3. Pago directo: elija el método de "pago directo" para pagar directamente los pasivos existentes, incluidos los pasivos financieros y los gastos por intereses.

Materiales de referencia:

Enciclopedia Baidu-Comercio de márgenes

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