¿Cómo calcular el peso de cada acción en una cartera óptima?

donde beta (cartera ) = w _ a * beta _ a w _ b * beta _ b//La beta de una cartera es igual a la suma de las betas de cada activo calculadas según su peso de valor de mercado.

Supongamos que los valores de mercado de las dos acciones de la cartera son iguales, w_a=w_b=0,5, entonces E(R)= 5 (0,5 * 2 0,5 * 1,2)* 6 = 14,6.

Las acciones de peso pesado son acciones de empresas que cotizan en bolsa con un enorme capital social total. El número total de acciones de la empresa representa una gran proporción del número total de acciones en el mercado de valores, por lo que el peso es muy grande y sus subidas y bajadas tienen un gran impacto en el índice bursátil. El índice bursátil se calcula utilizando el método de ponderación. Quien tenga el mayor precio de las acciones multiplicado por el capital total tendrá la mayor ponderación. El peso es un concepto relativo, pero para un indicador, el peso del indicador se refiere a la importancia relativa del indicador en la evaluación general.

1. El peso sólo es significativo al calcular el índice bursátil. El índice bursátil se calcula utilizando el método de ponderación. Quien tenga el mayor precio de las acciones multiplicado por el capital total tendrá la mayor ponderación. El peso es un concepto relativo y está dirigido a un determinado indicador. El peso de un indicador se refiere a su importancia relativa en la evaluación global. El Banco de China y el Banco Industrial y Comercial de China ocupan los dos primeros lugares en términos de capitalización de mercado total, y su ascenso y caída tienen un gran impacto en el índice. Un límite diario para una empresa de pequeña capitalización de mercado sólo puede aportar 0,01 puntos al índice, mientras que un único límite diario para el ICBC aumentará el índice en 60 puntos. Esto es pesado.

2. ¿Cuál es el impacto de las acciones de peso pesado del índice en la zona alta? A juzgar por el desarrollo del mercado de acciones A de China, se demuestra que la filosofía de inversión en el mercado ha experimentado grandes cambios. Las acciones de gran capitalización que han tenido malos resultados en años anteriores están siendo aceptadas por los inversores institucionales del mercado y por los pequeños y medianos inversores. El aumento de estos tipos refleja el crecimiento de inversores institucionales y la disponibilidad de fondos suficientes en el escenario del mercado. También debemos ser conscientes de que, debido a la influencia absoluta de las acciones de mayor peso en el mercado sobre el índice, el aumento continuo de sus precios también provocará mayores desviaciones de valor. Por ejemplo, el Banco Industrial y Comercial de China con un desempeño sólido, desde la perspectiva del desarrollo de la empresa, tiene más probabilidades de desarrollarse de manera constante en el futuro, y la probabilidad de un desarrollo a gran escala es muy baja, mientras que el precio de las acciones A es de aproximadamente 30 % superior al de las acciones H durante el mismo período. Esto también demuestra que se sospecha que el ICBC en el mercado de acciones A está, al menos por el momento, sobrevalorado y que también es posible aumentar o crear posiciones para otras instituciones a finales de año. Por lo tanto, en el corto plazo, especialmente desde la perspectiva del desempeño operativo de todo el año, el autor cree que es difícil para ICBC y el Banco de China mejorar significativamente su desempeño operativo, una vez que este aumento supere o se desvíe de la inversión periódica. valor, habrá un riesgo en cualquier momento. Existe el riesgo de un retroceso. Por lo tanto, la promoción de acciones de peso pesado debe realizarse por etapas, y se deben considerar la comparación de precios de acciones, el desempeño operativo y otros factores.