¿Cuáles son los factores de precios que afectan los costos de depósito?

Cómo fijar precios razonables para los préstamos es un problema que ha preocupado a los bancos durante mucho tiempo. Si el precio es demasiado alto, llevará a los clientes a participar en actividades económicas de alto riesgo para hacer frente a la carga excesiva de la deuda, o inhibirá las necesidades de endeudamiento de los clientes y les hará recurrir a otros bancos o recaudar fondos directamente a través del mercado abierto. ; si el precio es demasiado bajo, el banco no podrá alcanzar sus objetivos de ganancias y ni siquiera podrá compensar a los bancos por los costos que pagan y los riesgos que asumen. Con la relajación de los controles financieros en muchos países, la competencia en el mercado de préstamos se ha vuelto cada vez más feroz y la fijación científica de los precios de los préstamos es más importante que nunca.

Los precios de los préstamos en un sentido amplio incluyen las tasas de interés de los préstamos, las tarifas de compromiso de préstamos y las tarifas de servicio, el reembolso anticipado o las sanciones por mora, etc. Las tasas de interés de los préstamos son el componente principal de los precios de los préstamos. En las operaciones macroeconómicas, el principal factor que afecta el nivel general de las tasas de interés de los préstamos es la oferta y la demanda de fondos en el mercado crediticio. Desde una perspectiva a nivel micro, en la operación real del negocio crediticio, los bancos, como proveedores de préstamos, deben considerar muchos factores. Primero, los costos de capital y los costos operativos de los productos crediticios proporcionados por los bancos. Como se mencionó anteriormente, el costo de los fondos tiene dos calibres diferentes: el costo promedio histórico y el costo marginal, siendo este último más adecuado como base para fijar el precio de los préstamos. Los costos operativos son los gastos directos o indirectos incurridos por el banco por la investigación, análisis, evaluación y seguimiento y seguimiento previo al préstamo. En segundo lugar, el contenido de riesgo del préstamo. El riesgo crediticio existe objetivamente, pero el grado es diferente. Los bancos deben exigir una compensación por el riesgo de impago que asumen basándose en la previsión de los riesgos crediticios. En tercer lugar, el plazo del préstamo. Se aplican diferentes tramos de tipos de interés a préstamos con diferentes condiciones. Cuanto más largo sea el plazo del préstamo, peor será la liquidez y más factores inciertos, como las tendencias de las tasas de interés y el estado financiero del prestatario, más inciertos serán los factores como las tendencias de las tasas de interés y el estado financiero del prestatario. El precio del préstamo debe reflejar un precio relativamente alto. prima de riesgo a plazo. Cuarto, el nivel de rentabilidad objetivo del banco. Con la premisa de garantizar la seguridad de los préstamos y la competitividad del mercado, los bancos se esforzarán por lograr que los rendimientos de los préstamos alcancen o superen el rendimiento objetivo. Quinto, la situación de la competencia en el mercado financiero. Los bancos deberían comparar los niveles de precios de los préstamos de sus pares y utilizarlos como referencia para sus propios precios de préstamos. En sexto lugar, la relación general entre bancos y clientes. Los préstamos suelen ser el punto de apoyo para que los bancos mantengan las relaciones con los clientes, por lo que los precios de los préstamos bancarios también deben considerar plenamente la asociación comercial entre clientes y bancos. Por último, los bancos exigen a veces a los prestatarios que mantengan un determinado saldo de depósito, conocido como saldo de compensación de depósitos, como condición adicional para conceder préstamos. El saldo de compensación de depósitos es en realidad un precio de préstamo implícito, por lo que tiene una relación de compensación con la tasa de interés del préstamo. Los bancos han desarrollado varios métodos de fijación de precios de préstamos basados ​​en una consideración integral de múltiples factores, cada uno de los cuales representa una estrategia de fijación de precios diferente.

Método de fijación de precios de costo

Este método de fijación de precios es relativamente simple. Se supone que la tasa de interés del préstamo incluye cuatro componentes: el costo de los fondos prestables, los costos operativos no financieros y. riesgo de incumplimiento Las tarifas de compensación (costos de incumplimiento) y las ganancias esperadas, es decir, agregar un cierto margen al costo del préstamo para determinar la tasa de interés del préstamo, también se denomina método de fijación de precios de costo agregado. La fórmula de cálculo de la tasa de interés del préstamo es:

Tasa de interés del préstamo = Costo de interés marginal de recaudar fondos Costo operativo Costo marginal estimado para compensar el riesgo de incumplimiento Nivel de beneficio objetivo del banco

Los bancos deben captar los fondos del préstamo Los niveles de costos de intereses y costos operativos no son una tarea fácil y, para ello, se requiere un sistema de información de gestión bien diseñado. Primero, los bancos deben recopilar datos sobre el costo marginal de varios fondos de deuda y calcular el costo marginal promedio ponderado de todos los nuevos fondos de deuda como base para fijar el precio de los préstamos. Luego, los bancos deben desarrollar un método sistemático de medición y descomposición de los costos operativos de los préstamos, y asignar los salarios y beneficios de los empleados en diferentes puestos, los gastos recurrentes, los costos de equipos y otros gastos a cada negocio de préstamos. Al calcular los costos de incumplimiento, los bancos pueden dividir los préstamos en diferentes niveles de riesgo y luego calcular la tasa de incumplimiento promedio de los préstamos en cada nivel de riesgo basándose en datos históricos y determinar la tasa de compensación del riesgo de incumplimiento para los préstamos en base a esto. El beneficio objetivo es el margen de beneficio de los préstamos que el banco espera lograr para proporcionar a los accionistas el rendimiento del capital requerido.

El método de fijación de precios de costo plus tiene en cuenta el costo financiero del préstamo, el costo operativo y el costo predeterminado del cliente, lo cual es razonable hasta cierto punto. Sin embargo, este método de fijación de precios también tiene sus inconvenientes.

Requiere que los bancos identifiquen con precisión varios costos relacionados con el negocio crediticio, lo cual es bastante difícil en la práctica. Además, no tiene en cuenta el nivel de las tasas de interés del mercado ni los factores de competencia horizontal. De hecho, en la feroz competencia, los bancos no son creadores completos de precios, sino a menudo tomadores de precios.

Método de valoración de la tasa de interés de referencia

El método de valoración de la tasa de interés de referencia es un método de valoración de préstamos que selecciona una tasa de interés base apropiada y el banco agrega una cierta diferencia de precio o la multiplica por un factor de multiplicación. La tasa de interés de referencia pueden ser las tasas de interés del mercado monetario, como las tasas de interés de las letras del tesoro, las tasas de interés de los grandes certificados negociables de depósitos, las tasas de interés de los préstamos interbancarios, las tasas de interés de los efectos comerciales, etc. También pueden ser las tasas de interés de préstamos preferenciales, es decir, las más bajas. tasas de interés para préstamos de capital de trabajo a corto plazo emitidos por bancos a clientes de alta calidad. Dado que la característica más común de estos instrumentos financieros o contratos de préstamo es el bajo riesgo de incumplimiento, sus tasas de interés a menudo se denominan tasas de interés sin riesgo. Son un sistema de referencia de precios comúnmente utilizado en el mercado financiero, por lo que también se les llama puntos de referencia (Benchmark). tasa de interés. Para clientes seleccionados, los bancos a menudo les permiten elegir la tasa de interés de referencia del período correspondiente como base para fijar el precio, y el nivel de las primas de riesgo de préstamo adicionales varía según el nivel de riesgo del cliente.

De acuerdo con los principios básicos del método de fijación de precios de la tasa de interés de referencia, la fórmula de tasa de interés para préstamos otorgados por bancos a clientes específicos es generalmente:

Tasa de interés del préstamo = tasa de interés de referencia, prima de riesgo de incumplimiento del prestatario, plazo del préstamo a largo plazo Prima de riesgo

Las dos últimas partes de la fórmula son márgenes sobre la tasa de interés base. Las primas de riesgo de incumplimiento se pueden establecer mediante una variedad de métodos de ajuste de riesgo y la prima de riesgo generalmente se determina en función del nivel de riesgo del préstamo. Sin embargo, a los clientes de alto riesgo, los bancos no les cobran simplemente primas de riesgo más altas, porque hacerlo sólo aumentará el riesgo de impago del préstamo. Por lo tanto, frente a clientes de mayor riesgo, los bancos siguen en su mayoría la idea de racionar el crédito y rechazan dichas solicitudes de préstamos para evitar riesgos. Si el préstamo tiene un plazo más largo, el banco también debe agregar una prima de riesgo a plazo.

Antes de la década de 1970, cuando los bancos occidentales utilizaban el método de valoración de las tasas de interés de referencia, generalmente utilizaban las tasas de interés preferenciales de los grandes bancos como referencia para la fijación de precios de los préstamos. En la década de 1970, a medida que la industria bancaria se internacionalizaba cada vez más, el predominio de la tasa preferencial como tasa de interés de referencia para préstamos comerciales fue desafiado por la tasa de oferta interbancaria de Londres, y muchos bancos comenzaron a utilizar LIBOR como tasa de interés de referencia. LIBOR proporciona un estándar de precios consistente para los bancos de varios países y proporciona un punto de referencia para que los clientes comparen las tasas de interés de los préstamos de varios bancos. Después de la década de 1980, surgieron modelos de fijación de precios de préstamos por debajo de las tasas de interés de referencia. El rápido crecimiento del mercado de papel comercial a corto plazo, combinado con el hecho de que los bancos extranjeros prestaban a tasas cercanas a sus costos de financiamiento, obligó a muchos bancos a ofrecer descuentos a grandes clientes a tasas reducidas por debajo de la tasa preferencial (normalmente una tasa bastante baja). tipo de interés del mercado monetario más un pequeño diferencial). Sin embargo, los precios de los préstamos a clientes pequeños y medianos todavía se fijan en función de tasas de interés preferenciales u otras tasas de interés de referencia (como la LIBOR).

Método de análisis de rentabilidad del cliente

El análisis de rentabilidad del cliente (CPA) es un sistema de fijación de precios de préstamos relativamente complejo. Su idea principal es que la fijación de precios de los préstamos es en realidad parte de la fijación de precios general del cliente. relación, al fijar el precio de cada préstamo, el banco debe considerar exhaustivamente los costos y beneficios que obtiene en la relación comercial general con el cliente. El marco básico del método de análisis de rentabilidad del cliente es evaluar si los ingresos generales obtenidos por el banco de la cuenta bancaria de un cliente específico pueden alcanzar el objetivo de ganancias del banco, por lo que también se denomina método de análisis de rentabilidad de la cuenta. El banco necesita comparar todos los ingresos que la cuenta del cliente aporta al banco con todos los costos, así como el beneficio objetivo del banco, y luego calcular cómo ponerle precio. La fórmula es la siguiente:

El ingreso total de la cuenta es mayor (menor o igual que) el costo total de la cuenta y la ganancia objetivo

Si el ingreso total de la cuenta es mayor que la suma del costo total de la cuenta y la ganancia objetivo, significa que la cuenta es Los ingresos que se pueden generar exceden la meta de ganancia mínima requerida por el banco. Si los lados izquierdo y derecho de la fórmula son iguales, la cuenta puede alcanzar el objetivo de ganancias establecido por el banco.

Si el ingreso total de la cuenta es menor que la suma del costo total de la cuenta y la ganancia objetivo, hay dos situaciones posibles: primero, el ingreso de la cuenta es menor que el costo y la cuenta pierde dinero; segundo, el ingreso de la cuenta es mayor; que el costo, pero el nivel de ganancias es menor que el objetivo de ganancias del banco. En ambos casos, será necesario que los bancos ajusten el precio de los préstamos para alcanzar los objetivos de rentabilidad establecidos. La composición y el método de cálculo de cada elemento de la fórmula se presentan uno por uno a continuación.

1. Costo total de la cuenta

El costo total de la cuenta incluye costos de capital, todas las tarifas de servicio y tarifas de administración, y los costos de incumplimiento del préstamo. El costo de los fondos es el costo marginal de los fondos requeridos por el banco para otorgar el préstamo. Aquí se utiliza el costo marginal ponderado de los fondos de deuda. Las tarifas de servicio y administración incluyen tarifas de administración de la cuenta de depósito del cliente, depósitos y retiros del cliente, tarifas de servicio para la emisión de cheques, tarifas de administración de préstamos (como tarifas de análisis de crédito, tarifas de recuperación de préstamos y tarifas de mantenimiento de garantías, etc.) y otros costos de artículos de servicio. . El costo del incumplimiento es la pérdida potencial promedio por incumplimiento para préstamos similares estimada por el banco con base en medidas de riesgo crediticio.

2. Ingresos totales de la cuenta

Los ingresos totales de la cuenta incluyen los ingresos por inversiones de depósitos invertibles que el banco puede obtener de la cuenta del cliente, los ingresos por comisiones por servicios comerciales fuera de balance y los préstamos. a los ingresos por intereses del cliente y otros ingresos, etc. Entre ellos, el monto de los depósitos invertibles en la cuenta de un cliente se refiere al valor residual después de deducir el efectivo no cobrado y las reservas de depósitos legales del saldo de depósito promedio del cliente durante el período de cálculo. Una vez que el banco determina la cantidad de depósitos invertibles y la combina con una determinada tasa de rendimiento de los depósitos, puede calcular los ingresos por inversiones que los depósitos del cliente aportan al banco. Los ingresos por comisiones de servicio incluyen principalmente comisiones de compromiso de préstamos, comisiones de liquidación, etc.

3. Beneficio objetivo

El beneficio objetivo se refiere al rendimiento mínimo requerido por el capital bancario de cada préstamo. La ganancia objetivo se determina en función de la tasa de rendimiento objetivo establecida para los accionistas del banco (tasa de rendimiento objetivo del capital), el índice de capital asignado al préstamo (relación capital-activos) y el monto del préstamo. La fórmula de cálculo es:

Beneficio objetivo= Capital/Activos totales* Tasa objetivo de rendimiento del capital* Monto del préstamo

Si un banco utiliza el análisis de beneficios de la cuenta para fijar el precio de los préstamos a nuevos clientes, necesita predecir la actividad de la cuenta del cliente y estimar el costo total de la cuenta en función de esto y los ingresos totales. Los bancos también pueden utilizar este método para evaluar el nivel de precios de los préstamos otorgados a clientes antiguos. En términos generales, si el ingreso neto de la cuenta es igual al beneficio objetivo, significa que el precio del préstamo es básicamente razonable; si el ingreso neto de la cuenta del cliente es mayor o menor que el beneficio objetivo, el banco debería considerar realizar un ajuste; el precio del préstamo para el cliente hacia arriba o hacia abajo. Los bancos también pueden ajustar los precios de los préstamos aumentando o reduciendo los precios de los servicios.

Valoración costo-beneficio

Método de valoración de préstamos que suma todos los costos de un préstamo y los compara con los beneficios esperados por la administración. Consta de tres sencillos pasos

1. Calcule todos los ingresos que generará el préstamo

2 Calcule la cantidad de fondos realmente utilizados por el prestatario (menos el compromiso del prestatario de conservarlos). en el banco Depósitos, más reservas obligatorias

3. Divida los ingresos del préstamo por los préstamos para calcular el ingreso antes de impuestos del préstamo a partir de la cantidad real de fondos utilizados

Tasa de interés preferencial más multiplicación<. /p>

Basado en la tasa de interés preferencial (determinada por varios bancos grandes en función de su propio costo ponderado de fondos), se formulan diferentes tasas de interés de préstamos de acuerdo con los diferentes niveles de riesgo del prestatario (riesgo de plazo y riesgo de incumplimiento). ). El tipo de interés del préstamo se tasa al tipo de interés preferencial más un determinado número o multiplicado por un determinado número

El saldo compensatorio es la exigencia del banco de que el prestatario mantenga un determinado porcentaje del límite del préstamo o. monto real del préstamo (generalmente del 10 al 10%). 20) El saldo de depósito mínimo calculado

El saldo de compensación ayuda a los bancos a reducir los riesgos de préstamo y compensar los riesgos que puedan sufrir las empresas prestatarias, el saldo de compensación. aumenta la tasa de interés real de los préstamos. Aumenta la carga de intereses de la empresa.