Cómo identificar casos de soborno de acciones

Las acciones también son un tipo de valor. En la práctica judicial, para manejar correctamente los casos de soborno bursátil, hay dos cuestiones legales que deben resolverse claramente. En primer lugar, si las acciones pueden ser parte del delito de aceptar sobornos, y si los empleados estatales que se aprovechan de sus cargos para aceptar acciones pueden considerarse parte del delito de aceptar sobornos; en segundo lugar, si las acciones pueden ser parte del delito de aceptar sobornos; ¿Cómo determinar el monto del delito de aceptación de acciones?

Las acciones son certificados emitidos por una sociedad anónima a los accionistas para que posean la propiedad de la empresa. Son títulos especiales para que los accionistas obtengan dividendos. Tiene tres características principales: en primer lugar, las acciones en sí no tienen valor y son simplemente un certificado para que los accionistas obtengan la propiedad y reciban dividendos; en segundo lugar, las acciones tienen un precio determinado y pueden comprarse, venderse o transferirse en un lugar designado; , brindando beneficios a los accionistas para obtener ingresos de la propiedad; en tercer lugar, el inversor del capital social es irrevocable, lo que es diferente de los valores generales.

Dependiendo de la naturaleza y características de las acciones, las acciones pueden formar parte del delito de cohecho. Se considerará que ha aceptado soborno cualquier funcionario del Estado que aproveche su cargo para aceptar acciones. Las razones son las siguientes: (1) Las leyes de nuestro país siempre han considerado las acciones como una categoría de protección penal para la propiedad. (2) Las acciones son un tipo de interés inmobiliario del que se pueden derivar propiedades o moneda, y su valor se puede calcular en moneda. Aunque las acciones en sí no tienen valor, el propietario de las acciones puede transferirlas en un lugar designado, lo que puede reflejar una determinada forma de valor, generar ingresos regulares para el titular legal de las acciones y aumentar su propiedad. (3) Los funcionarios estatales que aprovechan sus posiciones para aceptar acciones pueden aumentar los ingresos de su propiedad, y no existe una diferencia esencial con aceptar propiedades directamente. Si la cantidad es relativamente elevada, se sancionará como soborno. Los funcionarios estatales aprovecharon sus posiciones para aceptar acciones ilegalmente. Superficialmente, el actor parece tener un lado de inversión arriesgado, mostrando una forma de valor incierta. Sin embargo, por otra parte, es un hecho objetivo que el autor obtenga bienes sin invertir en acciones.

En la práctica judicial, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 186, este artículo, el artículo 386 y el artículo 388 de esta Ley, se deben comprender las siguientes cuestiones:

1. ser acciones que se emitan de acuerdo con las leyes y regulaciones nacionales pertinentes y que no sean falsificadas ni alteradas;

2 después de que el perpetrador acepte las acciones, ya sea que el precio de las acciones suba o baje, no afectará la composición. del delito de cohecho.

3. Identificar correctamente el importe de la acción, que es el valor de la acción. Puede consultar la "Interpretación sobre la aplicación específica de las leyes en el tratamiento de casos de robo" del Tribunal Popular Supremo y la Fiscalía Popular Suprema (1992, 1992) para realizar cálculos mentales:

(1) Aceptar acciones que no son aprobada para cotización y negociación será, en principio, Se determina el valor nominal de las acciones. Si los dividendos se han distribuido por separado, deberán calcularse también junto con el valor nominal de las acciones. Si el actor acepta las acciones y las transfiere, el precio de transferencia se determinará de acuerdo con el precio de transferencia del actor.

(2) Si las acciones que han sido aprobadas para cotizar y negociar no han sido transferidas, en principio prevalecerá el precio de cierre de dichas acciones publicado el día en que se reciben las acciones. Si el actor obtiene acciones y recibe dividendos, también deben calcularse juntos; si el actor transfiere las acciones a través de la bolsa de valores después de recibirlas, se determinará el precio real de transferencia.

4. El impacto de la emisión inválida en la identificación criminal de pérdidas en el precio de las acciones por soborno.

El artículo 139 de la "Ley de Sociedades" estipula que después de que la junta de accionistas haya tomado una resolución para emitir nuevas acciones, la junta directiva debe solicitar al departamento autorizado por el Consejo de Estado o el gobierno popular provincial para aprobación. Si se trata de una oferta pública, debe ser aprobada por el departamento de gestión de valores del Consejo de Estado. Por tanto, las acciones que se han emitido pierden inmediatamente el sentido de existencia y también pierden su valor. ¿Qué impacto tendrá este tesoro de valor incalculable en los accionistas?

(1) Pérdida del precio de las acciones y tenedores de buena fe que adquieren reclamaciones. Un tenedor de buena fe se refiere a un propietario (tenedor) que compra acciones emitidas de manera inválida porque no conoce la autenticidad de la emisión. El derecho a registrar las acciones quedó frustrado por la emisión no autorizada. El hecho jurídico de la pérdida de patrimonio no sólo conduce a la terminación de la relación de emisión de acciones, sino que también conduce a la aparición de una relación acreedor-deuda entre el tenedor de buena fe que pagó la contraprestación y el emisor de acciones no autorizado. el retiro también cambia la propiedad de las acciones en manos del tenedor de buena fe Naturaleza: De un certificado de patrimonio a un certificado de deuda, el acreedor puede solicitar al deudor la devolución de las acciones y compensar las pérdidas. Para el sobornado, dado que no pagó ninguna contraprestación al adquirir las acciones, el acto inválido de emitir acciones sin autorización no constituye una infracción y no causa pérdidas. Además, las deudas infractoras no son transferibles, lo que hace que el sobornado no pueda obtener alivio de la deuda porque no ha sido infringida directamente.

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(2) Varias situaciones en las que el objeto no puede cometer el delito La ley penal estipula que el delito se ha cometido, pero por causa. Por razones ajenas a la voluntad del criminal, no tuvo éxito. Se trata de un intento delictivo en el que la emisión no autorizada de acciones da lugar a una pérdida del precio de las acciones, frustrando así el propósito del receptor del soborno de obtener dinero. Este fenómeno se denomina inviolabilidad del objeto en la teoría del derecho penal. (1) Si el receptor del soborno solicita y acepta acciones antes de buscar beneficios para otros, el receptor del soborno ha completado el acto de buscar beneficios en consecuencia. Sin embargo, si el sobornador sabía la verdad sobre la emisión de acciones después de aceptar el soborno y antes de buscar beneficios para el sobornador, y no buscó beneficios para el sobornador ni manejó el asunto de manera normal (sin violar la ley), obviamente es No corresponde ser considerado un delito de cohecho (tentativa). Creemos que, dado que el receptor del soborno tomó la iniciativa de dejar de cometer delitos después del inicio de las actividades delictivas, aunque el motivo subjetivo fue no perseguir la propiedad, después de todo, no se produjeron resultados delictivos y el delito debe considerarse como han sido rescindidos. (2) La aceptación de acciones en beneficio del sobornador no puede castigarse simplemente como un delito de soborno (tentativa). Se considerará que ha cometido tentativa de delito quien solicite acciones en beneficio ajeno y posteriormente acepte acciones en beneficio ilícito de otros. Porque el propósito de ambas acciones es muy claro. El primero utiliza el hacer cosas como motivo para obtener acciones; el segundo tiene como objetivo principal buscar beneficios ilegales para otros, y no hay otra explicación que aceptar sobornos. Quienes acepten pasivamente acciones en beneficio legítimo de otros dentro del ámbito de sus funciones no deben ser condenados por soborno. Debido a que el actor ha completado el acto de buscar beneficios para otros antes de aceptar las acciones, es un acto oficial legítimo subjetivamente, aceptarlo después es una intencionalidad indirecta, es decir, la búsqueda de los derechos de ingresos esperados representados por las acciones es casi un laissez; -faire; la pérdida del precio de las acciones imposibilita la recepción de bienes, esta situación se produce dentro del ámbito de la indulgencia subjetiva y no debe tratarse como un delito de soborno. Por supuesto, esto no significa que el comportamiento del actor de aceptar acciones sea legal y puede manejarse de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la "Decisión sobre las agencias administrativas nacionales y su personal de no dar ni aceptar obsequios en actividades oficiales nacionales". emitido por el Consejo de Estado. Cabe señalar que actores específicos, como las autoridades nacionales de valores y el personal estatal con poder y autoridad en el campo de los valores, que aceptan acciones no válidas emitidas sin autorización deben ser castigados como soborno.

(3) La cuestión de la compensación pública por hechos de emisión inválidos. La exposición de emisiones de acciones no autorizadas a menudo comienza con la exposición y el manejo de delitos de soborno. Desde la perspectiva de la protección de los intereses públicos, los investigadores judiciales a menudo no consideran inválidas las emisiones no autorizadas y luego mantienen el valor de las acciones de forma virtual. En relación con esto, es difícil determinar la condena y sentencia del acusado. Creemos que después de que la emisión no autorizada de acciones se considerara inválida, los accionistas públicos perdieron sus acciones y fueron reemplazadas por reclamaciones. Por otro lado, el emisor, es decir el oferente, tiene la obligación de garantizar el valor de sus acciones al momento de la emisión, y el emisor también pierde el derecho a defender el valor de sus acciones. Por lo tanto, la invalidación de la emisión de acciones sin derecho no perjudicará el interés público. Por el contrario, contribuirá a que la relación jurídica modificada vuelva a la normalidad, garantizará que los accionistas reciban una reparación oportuna y también tendrá un significado positivo. para el correcto castigo de los delitos.

5. Comprender correctamente el impacto de los métodos de transferencia en la identificación criminal. En los delitos de soborno que involucran acciones, el sobornador generalmente entrega una cierta cantidad de acciones al sobornador y éste las acepta. El soborno completado de esta manera es en realidad el proceso de transferencia de acciones. Debido a la diferencia entre acciones nominativas y acciones al portador, las transferencias de acciones se pueden dividir en transferencias de entrega y transferencias de endoso. La transferencia de entrega significa que las existencias al portador pueden considerarse semillas y la transferencia solo necesita entregarse a la otra parte para que tenga efecto legal. La transferencia de respaldo es un comportamiento de transferencia en el que los accionistas registran su intención de transferir en el reverso de los valores. El artículo 145 de la "Ley de Sociedades Anónimas" de mi país estipula: Las acciones nominativas serán transferidas por los accionistas mediante endoso u otros métodos estipulados por las leyes y reglamentos administrativos. Para la transmisión de acciones nominativas, la sociedad deberá inscribir el nombre del cesionario en el registro de accionistas. Se puede observar que en el tema de la transferencia de acciones, con base en el principio de cambio de derechos de propiedad, se implementan los principios de publicidad y confianza pública, las acciones al portador se tratan como bienes muebles, el acto de entrega se utiliza como método publicitario, y el hecho de la entrega (posesión) muestra credibilidad; las acciones registradas se tratan como bienes inmuebles. Utilice el registro como método publicitario para ganar credibilidad del registro. De acuerdo con el principio de publicidad y confianza en los cambios en los derechos de propiedad, incluso si el patrimonio cambia, no será efectivo como cambio de propiedad sin publicidad. Por otro lado, si la forma ha cambiado pero en realidad no es así, los efectos del cambio aún se producen. En términos generales, con el fin de buscar beneficios ilegales, el sobornador le paga una acción al portador, y la acción tiene el valor económico de su valor nominal, que es cuando se completa el soborno.

Al mismo tiempo, si la contraparte otorga algún beneficio, constituye delito de aceptación de soborno. Sin embargo, si el soborno se paga en acciones nominativas, normalmente será necesario registrar el nombre del cesionario en el registro de accionistas. Hay dos situaciones aquí. La primera situación es que después de que el sobornador recibió las acciones, no se registró en consecuencia. Hay dos razones. Una es que el sobornador duda en aceptar las acciones al final, por ejemplo, para ver si otros las aceptan, etc. Si no existe una aceptación real, no debe definirse como soborno. De conformidad con el artículo 3, punto 5 de la "Decisión del Consejo de Estado sobre la prohibición de dar o aceptar obsequios a organismos administrativos nacionales y su personal en actividades oficiales nacionales" emitida por el Consejo de Estado, los certificados de regalo se pueden aceptar en otras formas. y nombres, y su naturaleza es similar a los certificados de regalo. La segunda razón es que el sobornador no se registró. Si el sobornador y el sobornador están de acuerdo o el sobornador exige un soborno, constituirá un delito de aceptación de soborno y no se abordarán otros delitos. En el segundo caso, el sobornador efectivamente se registró. También hay dos manifestaciones: Primero, el sobornador se ha registrado a nombre propio o de un tercero como sus familiares, indicando que el receptor ha obtenido patrimonio o ejercido el poder de disposición, y debe ser sancionado por el delito de aceptación de soborno. . La segunda es que el sobornador o un tercero actúe por iniciativa propia y se registre a nombre de otra persona. Si conozco este asunto y no tengo objeciones, debe considerarse como mi disposición de las acciones y tratarse como un delito de soborno; si no lo sé o no me opongo después de saberlo, no puedo considerar este registro y; transferencia como un soborno, pero debe tratarlo como un soborno. Manejar la situación real correctamente.

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6. El impacto de la rentabilidad de las acciones y el riesgo en la determinación del monto del soborno (1) Colusión: aceptar recompensas constituye un delito. Requisitos. Érase una vez, las acciones originales se consideraban las más fáciles de ganar dinero y se convirtieron en acciones populares. Algunas empresas allanaron el camino para obtener ganancias distribuyéndolas a los líderes. Además de los obsequios, el destinatario a veces paga una parte de la contraprestación por algún motivo. Por ejemplo, las acciones se emiten con prima, el precio se paga a su valor nominal, los gastos distintos de los honorarios de emisión pagaderos por el comprador se pagan a su valor nominal y algunos sobornadores prometen compensar al sobornador si no pueden obtener los dividendos predeterminados. etc. En este sentido, una opinión es que la diferencia entre el valor real de las acciones recibidas por el receptor y el precio pagado por el receptor es un tipo de ingreso, y esta diferencia debe contarse como el monto del soborno. Otro punto de vista es que el movimiento del valor de las cotizaciones de acciones refleja la relación entre el valor nominal de las acciones y el mercado de valores, por lo que siempre que el destinatario pague el valor nominal y el valor de las acciones, la parte de ganancia es legal. inclinado hacia la primera visión. La desventaja de la segunda visión es que no existe una conexión inherente entre los dos actos independientes, es decir, si hay colusión entre los actores, incluida la colusión entre ambas partes, un tercero (compañía de valores o bolsa) conspira con el sobornador para garantizar que se pague el soborno. La persona es subjetivamente consciente del delito, lo que demuestra que la recepción desigual de ganancias ilegales de las acciones por parte del sobornador es una manifestación objetiva del delito de soborno. En este sentido, la diferencia entre las acciones recibidas y los beneficios de la bolsa de valores debe sumarse al importe del soborno.

(2) Enriquecimiento injusto: receptores de sobornos que obtienen beneficios sin pagar equidad. Bajo la premisa de que el mercado de valores es rentable, el sobornador solo obtiene ganancias y el sobornador recupera el capital. Esta ganancia injusta debe computarse como la cantidad de sobornos recibidos, y el capital social utilizado como herramienta delictiva debe recuperarse.

(3) Capital social pagado: la base para determinar el monto de los sobornos cuando la acción pierde mercado. Debido a la objetividad y universalidad de los riesgos y pérdidas en la negociación de acciones dentro del mismo alcance, en el caso de pérdidas de acciones, el monto del soborno debe determinarse en función del capital social recibido en ese momento. No es apropiado contar dos veces el monto. las acciones recibidas y el monto invertido en el mercado de valores, y mucho menos clasificar las pérdidas como pérdidas y aumentar las sanciones. Evitar confusiones con malversación de fondos públicos (incluida la malversación de fondos públicos para la negociación de acciones) o corrupción, que den lugar a errores en la aplicación de la ley.