Revisión y reflexión sobre la gestión de riesgos de los bancos comerciales chinos: ¿raroc está directamente relacionado con cuál de los siguientes indicadores?
En la década de 1970, Bank Trust introdujo por primera vez el concepto de RAROC. Ajusta las ganancias por las pérdidas esperadas (EL) y las vincula a las pérdidas inesperadas (UEL). RAROC es uno de los indicadores de medidas de desempeño ajustadas al riesgo (RAPM) y es el indicador RAPM más utilizado. La fórmula de cálculo de RAROC es la siguiente:
RAROC
=(Ingresos-Gastos-Pérdidas esperadas)/Pérdidas inesperadas
=(Ingresos netos-Pérdidas esperadas) )/Capital Económico
El concepto de EVA fue propuesto por Stern Stewart a principios de la década de 1990, lo que significa el ingreso residual de la empresa después de deducir el costo del capital, porque solo cuando el ingreso del capital excede el costo total de adquisición capital, se puede dar Los accionistas aportan valor. En este indicador, el "capital" se puede definir de manera diferente según los diferentes usos específicos. Puede definirse como el capital invertido por los accionistas, el patrimonio neto de la empresa, el capital regulatorio en poder de los bancos, el capital regulatorio mínimo o el capital económico requerido por una empresa. determinado negocio. En la evaluación del desempeño interno del banco, al calcular los indicadores EVA, el capital generalmente se refiere al capital económico, mientras que el costo de capital generalmente se refiere a la tasa de costo de capital cuando los accionistas obtienen capital social o la tasa de rendimiento mínima y la tasa de rendimiento objetivo requeridas por los accionistas. La fórmula general de cálculo del indicador EVA es la siguiente:
EVA=ingreso neto-capital económico×tasa de coste de capital
=(ingreso-gasto-pérdida esperada)-capital económico× tasa de costo de capital
2. La relación entre RAROC y EVA
(1) RAROC y EVA son indicadores de "ajuste de riesgo" y las ideas básicas de la respuesta al riesgo son las mismas.
El riesgo es el objetivo fundamental de la gestión bancaria, y riesgo significa pérdida. RAROC y EVA tienen la misma definición de pérdida de riesgo y métodos de respuesta, es decir, ajustar los ingresos con las pérdidas esperadas y utilizar capital para compensar las pérdidas inesperadas. El concepto de pérdida por riesgo adoptado por RAROC y EVA se puede resumir en la Tabla 1.
(2) Se puede establecer una relación de comparación entre las fórmulas de cálculo de RAROC y EVA.
Bajo la premisa de que los conceptos de riesgo y capital son iguales, RAROC y EVA pueden clasificarse en la misma categoría, pero evalúan el mismo objeto desde diferentes perspectivas de cantidad relativa y cantidad absoluta. Se puede establecer entre ambos una relación contrastante.
EVA=(Ingresos-Gastos-Pérdida Esperada)-Capital Económico × Tasa de Costo de Capital.
= [(Ingresos-Gastos-Pérdida Esperada)/Capital Económico]×Capital Económico-Capital Económico×Tasa de Costo de Capital
=RAROC×Capital Económico-Tasa de Costo de Capital×Capital Económico
=(RAROC-tasa de coste de capital)×capital económico
RAROC
=(ingresos-gastos-pérdida esperada)/capital económico
=(Relación Ingresos-Gastos-Pérdida Esperada-Costo de Capital×Capital Económico)/Relación Capital Económico+Costo de Capital
=EVA/Relación Capital Económico+Costo de Capital
(C ) RAROC y EVA deben cooperar entre sí en las solicitudes.
Debido a que RAROC y EVA son indicadores relativos e indicadores absolutos, tienen diferentes alcances y estándares aplicables en aplicaciones específicas y necesitan cooperar entre sí. Como indicador relativo, RAROC no está limitado por la escala y puede evaluarse y utilizarse de manera justa entre instituciones de diferentes tamaños. Sin embargo, si simplemente se utiliza el indicador relativo RAROC, es fácil inducir a error a las sucursales a abandonar algunos proyectos con rendimientos más bajos pero aún más altos que la tasa de costo de capital general del banco, perjudicando los intereses generales del banco. Por ejemplo, una sucursal de un banco tiene dos proyectos de inversión independientes, A y B, con RAROC del 25% y 20% respectivamente. La tasa de costo de capital general del banco es del 15%. Si simplemente se enfatiza RAROC, la sucursal puede tomar la decisión de invertir sólo en el proyecto A y abandonar el proyecto B. En realidad, esto es perjudicial para los intereses generales del banco, porque el banco puede usar el 15% del costo para financiar e invertir. en el 20% de los proyectos es rentable. Por lo tanto, es necesario utilizar RAROC con EVA. Como indicador absoluto, EVA adopta el concepto de costo económico incluyendo riesgo, por lo que mientras EVA sea mayor o igual a 0, todos los proyectos son factibles. Al calcular el EVA, es necesario preestablecer el precio del capital (equivalente al valor estándar cuando se aplica el índice RAROC), que depende del estilo de gestión de quienes toman las decisiones en el banco.
Los indicadores de referencia generales son: la tasa general de costo del capital social del banco, la tasa de rendimiento de inversión objetivo de los accionistas del banco, la tasa de rendimiento de inversión mínima requerida por los accionistas del banco y el rendimiento promedio sobre los activos netos de la industria bancaria. A veces es difícil determinar el costo del capital. El índice RAROC evita este problema y tiene más ventajas que el índice EVA a la hora de evaluar proyectos mutuamente excluyentes, porque sólo requiere comparar fortalezas y debilidades relativas.
3. Ejemplos de aplicación de RAROC y EVA en la gestión bancaria
RAROC y EVA son dos indicadores, uno de valor relativo y otro de valor absoluto, utilizados al mismo tiempo. Se utilizan ampliamente en la evaluación del desempeño, la selección de proyectos, la gestión presupuestaria y otros campos de los principales bancos comerciales. Primero usemos un ejemplo para ilustrar la aplicación de estos dos indicadores en la evaluación del desempeño.
Ejemplo 1: Supongamos que las sucursales C y D de un banco solo se dedican al negocio de otorgar préstamos y aceptar depósitos en un año determinado. Los resultados operativos calculados al final del año se muestran en. Tabla 2.
Como se puede ver en la Tabla 2, el banco tiene cierta base en contabilidad de gestión y ha establecido un sistema interno de precios de transferencia de fondos (FTP) que puede establecer diferenciales de tasas de interés FTP para negocios de préstamos y depósitos. respectivamente, lo cual es beneficioso para todas las partes Operación de sucursal con características. Las dos ramas C y D han adoptado diferentes estrategias comerciales y obviamente tienen diferentes prioridades comerciales. La sucursal C recibe principalmente depósitos, con un saldo de depósito promedio diario de 6 mil millones de yuanes y préstamos de 3 mil millones de yuanes. La sucursal D se centra principalmente en préstamos, con un saldo diario promedio de 7 mil millones de yuanes y depósitos de sólo 654,38 mil millones de yuanes. Los gastos operativos de la sucursal C son 30 millones de yuanes y los de la sucursal D son 20 millones de yuanes.
Sin considerar los riesgos, el desempeño operativo de la sucursal D es significativamente mejor que el de la sucursal C, porque el FTP -El beneficio previo a provisiones ajustado La sucursal C es de 1,02 millones de yuanes y la sucursal D es de 1,32 millones de yuanes. No solo porque los préstamos de hasta 7 mil millones de yuanes han generado ingresos considerables para la sucursal D, sino también porque los gastos operativos son solo de 20 millones. yuanes, que es inferior a los 30 millones de yuanes de la sucursal C... Después de considerar las pérdidas esperadas, se pueden obtener los ingresos ajustados al riesgo. Los ingresos de las sucursales C y D son los mismos, ambas 90 millones de yuanes. Obviamente, esto se debe a que el gran negocio de préstamos de la sucursal D requiere más provisiones por deterioro de préstamos. Después de tener en cuenta las pérdidas inesperadas (es decir, la ocupación de capital económico de cada sucursal), el desempeño de la sucursal C es significativamente mejor que el de la sucursal D. Desde el punto de vista del indicador relativo, el RAROC de la sucursal C es tan alto como 37,50%, mientras que el RAROC de la rama D es sólo 65.438+06,07%. El RAROC de la sucursal C es mucho más alto que la tasa de costo de capital requerida de 65,438+05%, lo que ha creado valor agregado para todo el banco, mientras que el RAROC de la sucursal D es solo 65,438+ más alto que la tasa de costo de capital de 65,438+05 % 0,07 puntos porcentuales. Desde el punto de vista del indicador absoluto, la conclusión es la misma, porque el EVA de la rama C es de 54 millones de yuanes y el EVA de la rama D es de sólo 6 millones de yuanes.