¿Cuáles son los principales factores que afectan los rendimientos de los fondos indexados?
Los fondos indexados siguen el índice y compran las acciones que lo componen. La razón fundamental detrás de la rentabilidad de estas acciones es la rentabilidad de la empresa.
Por lo tanto, la rentabilidad de las empresas que la componen es una de las razones importantes que afectan la rentabilidad de los fondos indexados. El crecimiento continuo en el desempeño de las empresas detrás de las acciones que lo componen impulsará ganancias a largo plazo en el índice, y viceversa.
En la inversión en fondos indexados, un punto muy importante es fijarse en el nivel de valoración. En el caso de los índices, es mejor comprar cuando el precio es barato. Incluso un buen índice no puede ser caro.
Los indicadores de valoración más utilizados son la relación precio-beneficio y la relación precio-valor contable. Entre ellos, la relación precio-beneficio se refiere a la relación entre el precio de las acciones dividida por las ganancias por acción. Cuanto menor sea la relación P/E, mejor será la compra del índice.
La otra es la relación precio-valor contable, que es la relación entre el precio de las acciones y los activos netos por acción. En términos generales, una relación precio-valor contable baja significa un alto valor de inversión. Por el contrario, el valor de la inversión es bajo. Cuando la relación precio-valor contable es inferior a 1, es decir, cuando el valor total de mercado es inferior a los activos netos, se denomina comúnmente "romper la red". En este momento, el margen de seguridad de la inversión es mayor.
Los diferentes índices utilizan diferentes indicadores de valoración. El índice amplio puede referirse tanto a la relación precio-beneficio como a la relación precio-valor contable. Entre los índices industriales, los índices con un carácter cíclico débil son adecuados para las relaciones precio-beneficio, y los índices con un carácter cíclico fuerte son adecuados para las relaciones precio-beneficio.
La valoración del índice es el segundo factor importante que afecta a la rentabilidad de los fondos indexados.
Los fondos incurrirán en diversas tarifas de gestión durante el proceso de transacción, incluidas tarifas de suscripción, reembolso, gestión, custodia, etc. Aunque las tarifas de los fondos indexados son relativamente bajas, las tasas de los diferentes canales comerciales son diferentes. Ahorrar costos significa ganar dinero.