¿Cómo juzgar si el estilo de inversión de un fondo es inversión de valor o inversión de crecimiento?

En términos generales, describimos principalmente el estilo de inversión de un fondo desde dos perspectivas, la perspectiva del valor de mercado y la perspectiva del crecimiento. Según el valor de mercado, se puede dividir en gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Según el crecimiento, se puede dividir en valor, equilibrio y crecimiento.

Una combinación de dos perspectivas diferentes puede describir el estilo de inversión de un fondo, como el estilo de valor de gran capitalización, el estilo de crecimiento de pequeña capitalización, etc. ¿Cómo juzgamos el estilo de inversión de un fondo?

La forma más directa de juzgar es aprender del nombre del fondo. Algunos nombres de fondos reflejarán directamente el estilo de inversión del fondo, como E Fund de pequeña y mediana capitalización, Essence Value Select, etc. Sin embargo, el nombre del fondo puede no reflejar necesariamente la situación real, porque en el proceso de operación real, el estilo de inversión del fondo puede desviarse y la desviación de estilo es muy común.

Al observar las posiciones del fondo, básicamente podemos aclarar el estilo de inversión actual del fondo. Veamos primero la concentración de las tenencias de las diez principales acciones y luego los sectores correspondientes a estas acciones. Si la mayoría de las acciones de peso pesado son acciones de gran capitalización, será un estilo de gran capitalización relativamente obvio.

O podemos observar el valor neto del fondo y la tendencia del valor neto, y ver la similitud entre la tendencia del valor neto del fondo y el rendimiento del índice. El valor de un fondo está obviamente en la misma dirección que el índice 300 de Shanghai y Shenzhen. Puede considerarse que está sesgado hacia el estilo de mercado más amplio. Y si su punto de referencia de comparación de desempeño es el índice CSI 500, significa que ha habido un cambio en el estilo de inversión.

Comprender el estilo de inversión de un fondo es elegir un fondo adecuado, elegir un fondo que sea adecuado para su propio conocimiento y tolerancia al riesgo, y para una mejor asignación del fondo.