¡Urgente, urgente, urgente! El coeficiente beta de las acciones de una determinada empresa es 1,5, el rendimiento medio en el mercado de valores es del 10% y la tasa de rendimiento libre de riesgo es del 6%.

1. 1,5

Km es la tasa de rendimiento promedio de la cartera de mercado 10%

Rf es la tasa de rendimiento libre de riesgo 6%

Tasa de rendimiento de riesgo=1,5 *(10-6)= 6

2. Rentabilidad total esperada=6 1,5*(10-6)=12

3. (12-8)= 10,8 yuanes

Información ampliada

Método de valoración de PE de acciones:

PE1=valor de mercado/beneficio, PE2=valor de mercado*(1 Y)/(beneficio*( 1 G)), donde Y es la tasa de crecimiento de la capitalización de mercado, G es la tasa de crecimiento de los beneficios y K es la tasa de mejora de la valoración del PE.

Entonces PE2/PE1-1=K, es decir, (1 Y)/(1 G)-1=K, se puede obtener:

Y=G K G*K ≈G K, es decir, tasa de crecimiento de la capitalización de mercado = tasa de crecimiento de las ganancias, tasa de mejora de la valoración del PE ①

(Dado que la mejora de la valoración del PE generalmente es limitada dentro de un año, el crecimiento de las ganancias es limitado, por lo que aquí G*K es temporalmente considerado aproximadamente igual a 0)

Además, en el caso de que no se restablezcan los derechos, tasa de retorno de las acciones = tasa de crecimiento de la capitalización de mercado tasa de dividendos ②

De ①② podemos obtener : tasa de retorno de acciones 1 = tasa de crecimiento de ganancias tasa de dividendos estimación de PE tasa de mejora del valor③