Uno de la serie de lecturas de inversión "No entre en estos ocho campos minados al invertir en acciones: consejos para frenar las pérdidas de los maestros de la inversión"
Me gustaría explicar mis logros después de leer este libro a través de tres puntos: primero, diligencia; segundo, pensamiento independiente; tercero, comprensión. Entonces adjunta un libro de mis dichos dorados.
Hay una historia en "Las fábulas de Esopo": una viuda criaba una gallina, y la gallina ponía un huevo todos los días. La viuda pensó que si le daba más comida a la gallina, pondría dos huevos cada día. Entonces ella lo hizo. Pero como resultado, la gallina engordó y dejó de poner huevos.
Si quieres obtener recompensas, no puedes hacer cosas como la viuda de la fábula. Todo el mundo sabe que si quieres ganar algo, tienes que dar, pero no puedes usar la energía equivocada, ir en la dirección equivocada o sudar para obtener los resultados que no deseas.
Cuanto más sepa sobre acciones y más rica sea su experiencia en el comercio de acciones, descubrirá que la especialización en el comercio de acciones es un camino sin retorno. La carrera es una forma de vida. Mientras esté en el mercado, debe trabajar duro. El comercio de acciones no tiene fin. También existen métodos a seguir al invertir diligentemente en acciones. El libro presenta tres métodos:
Primero, leer detenidamente, consultar experiencias previas en el comercio de acciones y asociarse con personas exitosas. Las personas sabias pueden mejorarse a partir de sus propias experiencias y reflexiones, y las personas sabias pueden mejorarse a partir de las experiencias de los demás.
En segundo lugar, la práctica produce el conocimiento verdadero, y la verdad suele ser lo más simple, lo más simple y lo más inútil. En cualquier caso, no tiene ninguna utilidad práctica impedir que el cerebro piense o aprender la verdad de un libro. Lo que existe es sólo verdad, y sólo es útil cuando se pone en práctica.
En tercer lugar, resuma la experiencia de las pérdidas. Todos en el mercado de valores pierden dinero, pero pocas personas analizan las pérdidas cuidadosamente para obtener mayores ganancias.
Según el hábito "Inicio y Fin" entre los siete hábitos de los de alto rendimiento, debemos saber qué resultados queremos conseguir y cómo conseguirlo. En lugar de lanzarnos directamente a ello como la viuda de la fábula, deberíamos dividir nuestros objetivos en pasos factibles y hacerlos lentamente o, como señaló Charlie Munger, excluir acciones de empresas que no encajen en nuestra red.
El libro ofrece siete preguntas que necesita saber antes y después de comprar acciones:
1. ¿Cómo gana dinero esta empresa? ¿De dónde viene el beneficio?
2. ¿Cómo le va a la empresa en comparación con empresas similares del mismo sector?
3. ¿Qué impacto tiene el entorno macro y microeconómico en la empresa?
4. ¿Cuál es el peor escenario que esta empresa puede enfrentar en el futuro?
5. ¿Cuál es la capacidad del equipo directivo superior?
6. ¿Cuál es el verdadero valor de la empresa? Incluso comprar acciones de la mejor empresa del mundo puede convertirse en la peor inversión si el precio de las acciones es demasiado alto cuando las compras.
7. ¿Podrás conservar estas acciones durante mucho tiempo?
Las personas exitosas son diligentes, pero sólo la diligencia en la dirección correcta es una condición necesaria para el éxito, de lo contrario puede ser contraproducente.
¿Qué significa pensamiento independiente? Todo el mundo piensa que pensar independiente significa pensar diferente a los demás. Soy independiente. No creo lo que dijiste. Yo también lo creo. No creo lo que dijiste. Yo también lo creo. ¿Qué piensas de mí?
Esto no es pensamiento independiente. Lo opuesto al pensamiento independiente es la obediencia ciega, el engaño y el engaño. Entonces, ¿por qué otros pueden engañarte y mentirte fácilmente? Porque no tienes un método científico. El pensamiento independiente significa estudiar problemas de acuerdo con una forma de pensar donde hay un poco de evidencia, hacer suposiciones audaces y verificar cuidadosamente.
Lo más importante del pensamiento independiente es el pensamiento crítico. En términos generales, hay cinco elementos del pensamiento crítico:
□ Evidencia: ¿Cómo sabemos lo que sabemos actualmente? ¿Cuál es la evidencia?
□Opinión: ¿Hay otras opiniones?
□Contacto o causalidad: ¿Puedes encontrar un patrón? ¿Ha sucedido esto antes? ¿Cuáles son los posibles resultados?
□Especulación: ¿Existen otras posibilidades para este asunto? ¿Cómo cambiarían las cosas si solo un enlace lograra un progreso diferente?
□Relevancia: ¿Importa? A quién le importa.
Lo que más requiere el trading de acciones es un pensamiento independiente. Nadie puede hacer una fortuna escuchando chismes o información privilegiada.
Casi ninguno de los más de 30 gurús de la inversión que aparecen en el libro recuerda a los operadores de bolsa que presten atención a sus propios análisis y juicios, fortalezcan sus capacidades de investigación y no dependan de información privilegiada.
La inversión es un asunto independiente. Cuando la gente huye, no bloquean el camino ni la siguen. No bloquees el camino porque no quieres que te pisoteen y no sigas a los matones porque a menudo corren en la dirección equivocada. Por lo tanto, los ocho campos minados en los que las acciones no deberían pisar requieren que nos comprendamos a nosotros mismos, a los demás y a la sociedad.
Hay un dicho famoso en "El problema de los tres cuerpos": La debilidad y la ignorancia no son obstáculos para la supervivencia, la arrogancia sí lo es.
Muchos científicos estudian el pensamiento humano, lo que demuestra que es realmente difícil para las personas entenderse a sí mismas desde todos los aspectos. También hay una frase en el capítulo "Caídas del mercado bajista" de este libro: "La gente comete errores no porque no entiendan, sino porque creen que lo saben todo".
También es difícil comprender a los demás. Actualmente hay muchos libros de economía del comportamiento en el mercado que se puede decir que han estudiado a fondo el comportamiento de otros. Puedes leerlo atentamente y comparar tu propio comportamiento. Al invertir, no bloquee el comportamiento de la multitud ni siga a la multitud.
Para entender la sociedad podemos partir tanto de aspectos macro como micro. La economía se ve afectada por muchos factores. Por ejemplo, las ciudades que recientemente han sido designadas para la protección del medio ambiente de repente requieren que se detengan todos los trabajos que afecten a la protección del medio ambiente y que las políticas únicas tengan un gran impacto en las empresas de inversión; así como micro aspectos, como los hábitos y preferencias de los usuarios del producto. ...
Desde la perspectiva de todo el libro, no existen trucos fijos para una inversión exitosa. Muchos de los trucos presentados en el libro son como pares de contradicciones. Al poseer acciones, debe tener paciencia y saber cambiar; debe tener confianza, ser profesional y tener el coraje de admitir sus errores y salir del mercado en cualquier momento; no creer en la llamada información privilegiada; sea indiferente a la información del mercado; debe conocer su codicia y miedo internos, pero también comprender la codicia y el miedo de los demás. ...
Primero, chismes
La frase de oro de este capítulo:
Antes de comprar acciones, debes realizar una investigación detallada sobre la empresa y tomar las medidas profesionales necesarias. preparativos.
Si escuchas al presidente, perderás la mitad.
Cuando opere con acciones, debe centrarse en su propio análisis y fortalecer sus capacidades de investigación, en lugar de depender de información privilegiada.
Debes saber que al menos el 95% de la información que vemos o escuchamos es inútil.
En las primeras etapas de la negociación de acciones, usted debe establecer su propio sistema de información, tomar decisiones sistemáticas e independientes basadas en la información y, en última instancia, cultivar sus propias capacidades de negociación de acciones.
Debes encontrar el modelo y estilo de inversión que mejor se adapte a ti y ceñirte a él. Este es el concepto que debemos formar al inicio de la negociación de acciones.
Segundo, poco profesional
Las palabras de oro de este capítulo:
Las tres armas mágicas de Foster Frith.
1. No inviertas en acciones en sí, invierte en una empresa.
2. Una vez que tengas una acción, no te preocupes por su desempeño pasado, pero presta atención a su tendencia de desarrollo futuro.
3. Si otra acción sube más rápido o más que la que tienes ahora, vende la acción que tienes en la mano con decisión y compra la que tenga más potencial.
Buffett dijo: "Lo más importante acerca del alcance de la capacidad no es su tamaño, sino lo razonables que sean los límites que usted establezca".
El secreto de los maestros en inversiones es No es que puedan ver. No es lo que ven los demás, sino cómo interpretan lo que ven. Y se mostraron dispuestos a "trabajar más" para verificar las conclusiones de su evaluación inicial.
Principios de inversión de Jim Roger: diligencia, pensamiento independiente, no ir a la escuela de negocios, no tener pérdidas, invertir en valor, esperar a que aparezcan los catalizadores y estar tan tranquilo como una virgen.
Método diligente:
El primer paso: lectura extensa;
El segundo paso: la práctica trae conocimiento verdadero;
El tercer paso : Resuma la experiencia de las pérdidas.
Principios de negociación de acciones de Newberg: en primer lugar, conózcase a sí mismo; en segundo lugar, estudie a los expertos y aproveche la experiencia previa en la negociación de acciones.
Cuatro principios básicos de la inversión minorista:
1. Haga su tarea;
2. Busque empresas con fuertes ventajas competitivas y precios razonables; >
3. Tener un margen de seguridad;
4.
Comprenda 7 preguntas antes y después de comprar acciones
1. ¿Cómo gana dinero esta empresa? ¿De dónde viene el beneficio?
2. ¿Cómo le va a la empresa en comparación con empresas similares del mismo sector?
3. ¿Qué impacto tiene el entorno macro y microeconómico en la empresa?
4. ¿Cuál es el peor escenario que esta empresa puede enfrentar en el futuro?
5. ¿Cuál es la capacidad del equipo directivo superior?
6. ¿Cuál es el verdadero valor de la empresa? Incluso comprar acciones de la mejor empresa del mundo puede convertirse en la peor inversión si el precio de las acciones es demasiado alto cuando las compras.
7. ¿Podrás conservar estas acciones durante mucho tiempo?
Cuando el mercado de valores continúa cayendo, no hay forma de proteger el valor de los activos de pérdidas como el promedio del costo en dólares.
En tercer lugar, la falta de confianza
No importa cuán precisos sean el análisis y la predicción, tienen poco valor para la inversión. Tienes que ponerlo en práctica para realmente obtener ganancias. Ponerlo en práctica basándose en su propio análisis pertenece a la categoría de negociación de acciones con confianza.
Las tres experiencias del padre Nie:
Primero, no solo debemos mirar la situación general, sino también prestar atención a la situación de cada componente;
Segundo , No confíe completamente en los medios, porque las opiniones de los medios a menudo se ven engañadas por un pánico severo;
En tercer lugar, tenga paciencia.
Requisitos de confianza: sin supersticiones, sin miedo a perder oportunidades y espíritu optimista.
En cuarto lugar, la búsqueda de gangas en el mercado bajista.
El mercado bajista se acerca y el tsunami financiero está arrasando. Sólo podemos aceptarlo, encontrar un lugar donde escondernos o incluso encontrar un gran árbol al que atarnos y no atrevernos a resistirnos nunca más.
Las dos reglas de hierro de la inversión de Buffett:
Primero, nunca perder dinero;
Segundo, nunca olvides la primera regla.
La gente comete errores no porque no entiendan, sino porque creen que lo saben todo.
El fondo nunca cae, sino que se eleva. Sólo cuando el mercado mejore y mires hacia atrás encontrarás de repente el fondo.
Cuatro pasos más allá del mercado bajista: el mayor aumento se produce en el mercado bajista; tener una visión general; el comercio de acciones profesional es inevitable;
Utilicemos una inducción simple para entender el mercado bajista:
1. El mercado bajista es el mercado de envíos. Debemos entender que los bienes institucionales no se envían. Solo unos días. Se puede vender lo antes posible porque hay restricciones de liquidez.
2. Lo más aterrador del mercado bajista es lo bueno, y lo mejor es lo malo. Todas las ganancias en un mercado bajista se convertirán en una herramienta para envíos institucionales, y sólo los inversores minoristas resultarán perjudicados.
3. Por supuesto, también debemos recordar que los mercados bajistas, al igual que los mercados alcistas, son leyes universales de movimiento por naturaleza y no se pueden combatir. Acéptelo con calma, ajuste su mentalidad y dé la bienvenida al próximo futuro brillante.
5. Pedir prestado dinero para negociar acciones
Las “cosas que no debes hacer” de Buffett incluyen: primero, no vender en descubierto; segundo, no pedir dinero prestado para negociar; acciones; tercero, no seas tú mismo Cosas que no entiendo.
6. No dejes de perder
Si no aceptas la realidad de la pérdida, estás esperando la extinción; la forma de aceptar la realidad de la pérdida es detenerte inmediatamente; .
Dejar que las pérdidas sigan aumentando. Esta es casi la pérdida máxima que cualquier inversor puede alcanzar.
El principio del cocodrilo, si un cocodrilo te muerde el pie, recuerda: tu única posibilidad es sacrificar un pie. En el lenguaje del mercado: cuando sepas que has cometido un error, ¡debes finalizar el juego inmediatamente! No pongas excusas, no tengas esperanzas, ores ni tomes ninguna otra acción, sal rápido... no intentes cambiar el tamaño, evitar riesgos u otras medidas innecesarias, simplemente admite tu pérdida rápidamente.
Cuando una persona sufre una pérdida, el impacto psicológico es el doble que ganar la misma cantidad de dinero.
Tres sugerencias de stop-loss de Livermore:
Primero, determine su punto de stop-loss.
En segundo lugar, nunca comparta las pérdidas por igual.
En tercer lugar, detener la pérdida de tiempo.
7. Irracional
Entender lo frágiles que son nuestras mentes puede ayudar a evitar inversiones tontas.
Warren Buffett suele decir: “Detente cuando la gente es codiciosa y progresa cuando la gente tiene miedo”.
”
Leo Melamed cree que los inversores exitosos deben tener los siguientes tres elementos:
Primero, estar dispuesto a asumir riesgos.
Segundo, tener el coraje. admitir que cometí un error.
Nuevamente, asegúrese de deshacerme de las emociones y no traer las emociones del fracaso a la siguiente transacción, lo que sin duda dañará la racionalidad de la nueva transacción. para el comercio de acciones: 1. Frenar la codicia, 2. Mantener las acciones con paciencia, 3. Detener las pérdidas y obtener solo ocho puntos, 4. Cambiar el pensamiento multidisciplinario
Cinco filosofías de inversión:
Las. El primero es la inversión en valor, que se basa en el análisis fundamental del desempeño financiero de una empresa para identificar acciones cuyos precios de mercado son más bajos que sus valores intrínsecos y extrínsecos.
El segundo son los inversores en crecimiento que están comprometidos con. encontrar empresas cuyos ingresos operativos puedan garantizar un rápido crecimiento del valor interno y externo de la empresa.
El tercero es el inversor indexado que replica un gran segmento del mercado mediante la compra de acciones. el inversor técnico que utiliza varios gráficos para mostrar la inversión si el inversor espera que suba o baje, cuál es la tendencia del mercado y otros indicadores "motivacionales".
El quinto es el inversor de cartera que debe conocer el valor. nivel de riesgo de inversión que puede tolerar creando una cartera de inversiones diversificada para asumir este nivel de riesgo. Burton McGill camina en Wall Street
Las emociones no siempre son el enemigo, así como la racionalidad no siempre conduce al bien. Las decisiones financieras. La pura emoción sin freno y la pura racionalidad sin emoción también afectarán a tu inversión.
Las cuatro etapas de la inversión:
Incompetencia inconsciente: desconocimiento de uno mismo.
p>Incompetencia consciente: saber lo que sabes y lo que no sabes;
El poder del inconsciente: saber lo que sabes
¡Avanza un poco cada día!