Análisis financiero de riesgos de inversión

(1) El entorno macro de la gestión financiera corporativa es complejo y cambiante, pero el sistema de gestión financiera corporativa no puede adaptarse a su entorno macro. El entorno macro incluye factores económicos, legales, de mercado, sociales y culturales, recursos y otros. Estos factores existen fuera de la empresa, pero tienen un gran impacto en la gestión financiera de la empresa. Por ejemplo, el aumento de los precios mundiales del petróleo crudo ha provocado un aumento de los precios del petróleo refinado, lo que ha aumentado los costos operativos de las empresas de transporte, ha reducido las ganancias y no ha logrado los beneficios financieros esperados.

(2) Los administradores financieros corporativos no tienen una comprensión suficiente de la objetividad de los riesgos financieros.

(3) La toma de decisiones financieras carece de base científica, lo que conduce a errores en la toma de decisiones. La toma de decisiones empírica y la toma de decisiones subjetivas son comunes en la toma de decisiones financieras corporativas en mi país, y los errores resultantes en la toma de decisiones a menudo ocurren. Esto crea riesgos financieros.

(4) Las relaciones financieras internas de la empresa son caóticas. Hay derechos y responsabilidades poco claros y una gestión caótica entre empresas, departamentos internos y empresas superiores en términos de gestión y uso de fondos, distribución de intereses, etc. Esto conduce a un uso ineficiente de los fondos, pérdidas graves de fondos y no se puede garantizar la seguridad e integridad de los fondos.

(5) Los líderes corporativos no tienen una gran conciencia del riesgo y la calidad del personal financiero no es alta.

La conciencia del riesgo de los altos directivos corporativos afecta directamente el establecimiento de instituciones de gestión de riesgos financieros. Las empresas con poca conciencia de los riesgos no gestionan los riesgos financieros en absoluto, y mucho menos crean instituciones de gestión de riesgos. En la competencia de mercado cada vez más feroz de hoy, este es sin duda el talón de Aquiles de las empresas. La gestión de riesgos financieros es una gestión compleja que requiere que el personal financiero tenga conocimientos matemáticos avanzados, conocimientos estadísticos y ciertas capacidades de análisis y procesamiento de datos. La calidad del personal financiero corporativo aún está lejos de este requisito.

(6) Las entidades de inversión están diversificadas y los niveles de toma de decisiones y gestión de inversiones están relativamente atrasados.

Muchas empresas en nuestro país están siguiendo modelos de negocio diversificados y tratando de reducir los riesgos comerciales a través de operaciones diversificadas. Esto es comprensible. Después de todo, nadie en este mundo puede garantizar que cualquier industria será siempre una "industria naciente". Sin embargo, en realidad, la adopción de estrategias comerciales diversificadas ha provocado crisis financieras o incluso la quiebra de empresas “únicas” en algunas industrias. La razón es que el equipo de liderazgo corporativo no cambió sus conceptos de toma de decisiones de manera oportuna y simplemente trasplantó o adoptó la experiencia original. Además de las diferencias en las formas técnicas, las diferentes industrias también tienen grandes diferencias en la gestión financiera, como diferencias en los modelos de ganancias y métodos de ventas, que no son inferiores a las características de la industria. Por ejemplo, en los últimos años, muchas empresas farmacéuticas y de electrodomésticos han invertido en el sector inmobiliario. Debido a la gran inversión de capital inicial en el sector inmobiliario, la liquidez de la empresa es difícil. Si la inversión fracasa, se producirá un efecto dominó que generará riesgos financieros más graves. Prevenir y resolver riesgos financieros. Para lograr los objetivos de la gestión financiera, es el foco de la gestión financiera corporativa. (1) Analizar detenidamente el macroentorno financiero y sus cambios, y mejorar su capacidad de respuesta y adaptación. Para prevenir riesgos financieros, las empresas deben analizar y estudiar cuidadosamente el cambiante macroentorno de la gestión financiera, captar sus tendencias y patrones cambiantes, formular diversas medidas de emergencia, ajustar oportunamente las políticas de gestión financiera y cambiar los métodos de gestión.

(2) Mejorar continuamente la concienciación sobre los riesgos de los gestores financieros. La prevención de riesgos debe atravesar la gestión financiera de principio a fin.

(3) Mejorar el nivel científico de la toma de decisiones financieras. Prevenir riesgos financieros causados ​​por una mala toma de decisiones. en el proceso de toma de decisiones. Es necesario considerar completamente varios factores que afectan la toma de decisiones, intentar utilizar métodos de análisis y cálculo cuantitativos y utilizar modelos científicos de toma de decisiones para tomar decisiones. Todas las opciones posibles deben analizarse y evaluarse cuidadosamente. Elija la mejor opción para la toma de decisiones y evite suposiciones subjetivas. (4) Enderezar las relaciones financieras dentro de la empresa y lograr la unificación de responsabilidades, derechos e intereses. Es necesario aclarar el estatus, el papel y las responsabilidades de cada departamento en la gestión financiera corporativa y otorgarles los poderes correspondientes para aclarar verdaderamente los derechos y responsabilidades.

(4) Reducir los riesgos de inversión controlando el período de inversión y los tipos de inversión.

En general, cuanto más largo sea el periodo de inversión, mayor será el riesgo, y las empresas deberían intentar elegir inversiones a corto plazo.

Al invertir en valores, se debe adoptar una estrategia de inversión diversificada, seleccionar varias acciones para formar una cartera de inversiones y reducir los riesgos compensándose entre sí en la cartera de inversiones. En el análisis de riesgo de la inversión en acciones, se puede utilizar el método de análisis del coeficiente beta o el modelo de valoración de activos de capital para determinar los riesgos de diferentes carteras de valores. Si el coeficiente beta es menor que 1, significa que su riesgo es menor que el riesgo promedio de todo el mercado, y es un objeto de inversión menos riesgoso, por el contrario, es un objeto de inversión riesgoso;

(5) Transferir riesgos corporativos.

Una empresa transfiere parte o la totalidad de sus riesgos financieros a otros de alguna manera, incluidas transferencias de seguros y transferencias no relacionadas con seguros. La transferencia no relacionada con el seguro se refiere a la transferencia de un riesgo específico a una agencia o departamento especializado, como la transferencia de ciertos negocios específicos a una empresa profesional con amplia experiencia y habilidades, personal y equipo especializados, cuando una empresa invierte en el extranjero, puede adoptar; una empresa conjunta El método de inversión transfiere parte del riesgo de inversión a otras empresas que participan en la inversión; los activos inactivos de la empresa se pueden alquilar o vender inmediatamente, y el riesgo de pérdida de activos se puede transferir al arrendatario o comprador. La transferencia de seguro significa que una empresa asegura un determinado riesgo con una compañía de seguros y paga la prima del seguro. En resumen, transferir parte o la totalidad del riesgo financiero a otros puede reducir significativamente el riesgo financiero de una empresa. Razón

El riesgo de la inversión en capital humano proviene del riesgo humano del inversor y del riesgo humano del inversor.

(1) Riesgos humanos de los inversores. Durante mucho tiempo, las empresas han llevado a cabo una gestión de recursos humanos basada en el concepto de "énfasis en el uso, alto consumo y desarrollo ligero" y no han invertido en capital humano en absoluto. Con la feroz competencia en el mercado, las empresas gradualmente se dan cuenta desde una perspectiva estratégica de que la competencia entre empresas es, en última instancia, la competencia por talentos. Especialmente después de la entrada de China en la OMC, varias empresas han reunido talentos y han comenzado a invertir en capital humano. La falta de experiencia conduce inevitablemente a la exposición a riesgos de inversión.

(2) Los inversores se enfrentan a riesgos humanos. Los beneficios de la inversión en capital humano son el resultado de la interacción entre inversores e inversores. Incluso si se evitan por completo todos los riesgos humanos de los inversores en condiciones ideales, la inversión en capital humano puede seguir siendo ineficaz debido a los derechos de propiedad no exclusivos del capital humano. Entre ellos, el riesgo de liquidez y el riesgo de "aprender haciendo" son los mayores riesgos humanos. para inversores. (1) Haga un buen trabajo de análisis. El análisis de puestos es el proceso sistemático de determinar las habilidades, capacidades, conocimientos, tareas, deberes y responsabilidades necesarios para completar diversas tareas. Sólo estandarizando y sistematizando este trabajo básico pueden las empresas evitar el desajuste entre personal y puestos y la inversión ineficaz en capital humano causada por la contratación de empleados inadecuados. (2) Establecer un sistema científico de evaluación de objetos de inversión en capital humano. Debido al largo proceso de inversión en capital humano. A la hora de elegir socio, preste atención a las cuestiones de personal. crecimiento para que las inversiones sean efectivas. Comprender con precisión el crecimiento de los objetos de inversión en capital humano a través de la evaluación. De esta forma se puede evitar el riesgo de seleccionar objetos de inversión en capital humano.

(3) Establecer un sistema de evaluación del desempeño estricto, justo y preciso.

(4) Firmar un acuerdo de inversión en capital humano. Los acuerdos de inversión no se basan necesariamente en la antigüedad de la participada. En lugar de ello, deberíamos establecer un límite inferior para el rendimiento que el objeto de inversión puede generar para la empresa. Al mismo tiempo, la inversión en capital humano debería tratarse por separado de otras inversiones y contabilizarse por separado. Esta parte de la inversión debería requerir una tasa. de rendimiento ligeramente superior a la tasa de rendimiento promedio de la empresa. Una vez que se produce el riesgo del flujo de capital humano, la empresa puede calcular el valor recuperable M en función de la inversión inicial y la tasa de rendimiento requerida, y recuperarlo del objeto de inversión de capital humano en consecuencia, minimizando así las pérdidas por riesgo y evitando que la participada llegue a un cierto punto. medida del riesgo de liquidez.

(5) Establecer una alianza de bienestar entre empresas y empleados para evitar el riesgo de flujo de inversores, el "aprender haciendo" y los riesgos de incentivos para los inversores, esto se puede lograr estableciendo una alianza de bienestar entre empresas y empleados. , permitiendo que el núcleo y la columna vertebral de la empresa sean los empleados quienes posean acciones en el negocio. Establecer un sistema de "recompensa compartida" y un mecanismo de "incentivos continuos".