Temperatura del índice: consejos para elegir fondos indexados
En primer lugar, el papel de la temperatura del índice
La temperatura del índice es un método utilizado para guiar la inversión en fondos de acciones.
Esta es una imagen de un índice bursátil. Como todos sabemos, comprar BF en ACE es la mejor decisión de inversión, que es comprar barato y vender caro. Pero es difícil saber si está infravalorado o sobrevalorado a la hora de invertir.
Sin embargo, se puede juzgar la temperatura índice. Como se muestra en la figura siguiente, tomando como ejemplo el índice 300 de Shanghai y Shenzhen, el gráfico comparativo de puntos y temperaturas del índice muestra que sus frecuencias de fluctuación son básicamente las mismas.
En segundo lugar, el criterio de temperatura índice
Como se puede ver en la figura anterior, es perfecto para comprar cuando la temperatura índice es inferior a 10 grados y de 10 a 30 grados. Es una zona de subestimación de 30 a 40 grados y aproximadamente 50 grados es un valor normal, por lo que no es necesario realizar más compras.
Al comprar y vender fondos, compre cuando la temperatura sea baja y venda cuando la temperatura sea alta. Este valor de temperatura es un valor continuo dentro de 100. Usted mismo puede determinar los criterios de evaluación específicos.
3. Cálculo del índice de temperatura
Puedes comprar datos de índice de temperatura de otras plataformas o puedes calcularlos manualmente tú mismo. Los pasos para el cálculo manual (tomando SSE 180 como ejemplo) son los siguientes:
1. Abra el sitio web de Almond Management y seleccione SSE 180.
El primer paso es seleccionar un índice.
El segundo paso es seleccionar el Índice Compuesto de Shanghai.
El tercer paso es seleccionar SSE 180.
2. Derivar el índice
El primer paso es seleccionar PE-TTM.
El segundo paso es seleccionar el promedio ponderado.
El tercer paso es seleccionar 10 años (hay más muestras en 10 años y el índice de temperatura calculado es más preciso).
El cuarto paso es exportar CSV.
Utilice los mismos pasos para exportar PB, como se muestra en las dos tablas siguientes:
3. Cálculo del índice de temperatura
Elimine las filas y sumas redundantes en las dos columnas de la tabla, ordenadas en orden ascendente por tiempo, y luego integradas en una tabla, como se muestra a continuación:
Temperatura exponente = (temperatura PE, temperatura PB)/2
Lo siguiente Habla brevemente sobre el significado de PE y PB:
PE es lo que generalmente llamamos relación precio-beneficio, que es la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción. Se utiliza para reflejar el riesgo de invertir en esta acción. En términos generales, cuanto menor sea la proporción, más seguro será.
PB es la relación precio-valor contable. Relación precio-valor contable = precio de mercado de valores/activos netos por acción. Cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mayor será el valor de la inversión.
La esencia del cálculo de temperatura anterior es la probabilidad de distribución normal, es decir, el PB o PE actual se compara con 10 años de datos estadísticos. Aquellos que estén interesados pueden aprender por sí mismos sobre la función de distribución normal en la teoría de la probabilidad.
La temperatura del índice del Shanghai Composite 180 el 2 de mayo de 2017 finalmente se calculó en 27,9.
4. Preparación de la tabla de consulta de temperatura del índice
Siguiendo los pasos anteriores, solo hicimos un índice de SSE 180. Sin embargo, normalmente podemos prestar atención a unos pocos fondos. Lo más importante es que tenemos que encontrar el que tenga el índice de temperatura más bajo para que realmente podamos comprar barato.
Esto requiere seguir los pasos anteriores para crear los indicadores que le interesan y combinarlos en una tabla para un análisis comparativo.
Inserte varias hojas de trabajo de índice calculado en un libro de EXCEL, resúmalas en la última hoja de trabajo y use la función de búsqueda para asociar los valores con la hoja de trabajo correspondiente. De esta manera, si hay actualizaciones de datos en las hojas de trabajo individuales, también se sincronizarán con la tabla de resumen.
No sé si alguna vez has aprendido que no hay que buscar a otros para comprar fondos en el futuro. ¡Puedes calcularlo en unos minutos!